【文章內(nèi)容簡介】 2005(14).第四篇：中小企業(yè)融資困境及解決路徑中小企業(yè)融資困境及解決路徑大綱一序言部分1對于一個國家而言，中小企業(yè)具有不可忽視的作用和地位（宏觀作用：促進經(jīng)濟發(fā)達，科技進步，緩解失業(yè)，擴大出口和國際貿(mào)易，穩(wěn)定社會秩序等）；2對于個人而言，中小企業(yè)也發(fā)揮著重要作用（微觀作用：提供了更多的就業(yè)機會，緩解家庭經(jīng)濟困難和矛盾等）。3但是中小企業(yè)的發(fā)展狀況及前景還存在一些主要的問題，其中中小企業(yè)融資困難問題比較突出，尤其對我國而言，中小企業(yè)融資阻力較大。所以以下將研究中小企業(yè)融資問題及解決路徑。二中小企業(yè)融資的相關概念中小企業(yè)概念，融資，銀行借貸，信用評級等三中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀及原因分析1主要發(fā)達國家的中小企業(yè)融資狀況2我國中小企業(yè)融資狀況（外部融資環(huán)境：非正式渠道，信用合作社，商業(yè)銀行和外部股權；內(nèi)部自籌資金），發(fā)現(xiàn)存在的問題及原因分析3通過對比，我國應該向別國借鑒的經(jīng)驗與方法四針對我國中小企業(yè)融資困難的對策（參考文獻）1中小企業(yè)必須建立市場融資體系(向銀行申請貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票上市直接融資等)2建立完善的、多層次中小企業(yè)融資體系（銀行融資，建立和發(fā)展直接為中小企業(yè)服務的中小合作銀行或合作金融組織，鼓勵和支持中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市）3建立完善的中小企業(yè)融資保障體系（信用征信體系，資信評級制度，信用擔保體系等）4加強中小企業(yè)融資風險管理（企業(yè)治理結構，加強財務管理，加強信息披露，企業(yè)文化等）5政府扶持馮丹第五篇：中小企業(yè)融資問題及解決對策中小企業(yè)融資問題及解決對策隨著全球經(jīng)濟一體化以及社會的發(fā)展，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。中小企業(yè)在促進科技進步、豐富產(chǎn)業(yè)組群、提高資源配置效率、細化社會專業(yè)分工，增加就業(yè)和擴大出口等方面，發(fā)揮著不可忽視和不可替代的作用。在我國，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展與體制改革的深化，中小企業(yè)已成長為推動我國經(jīng)濟增長的重要力量和吸納剩余勞動力就業(yè)的重要渠道。據(jù)《2008年中國企業(yè)發(fā)展報告》，我國小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)99%以上，其工業(yè)產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利潤、出口總額分別占全國企業(yè)的62%、56%、40%和60%左右，上繳稅收占國家稅收總額的55%，中小企業(yè)還提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，特別是90年代以來，%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，中小企業(yè)已構成了我國經(jīng)濟的一個重要層面。但有如此重要地位的中小企業(yè)在資金融通方面的比例卻相當不協(xié)調(diào)：占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款數(shù)額不超過總貸款額20%，并且，中小企業(yè)直接融資與間接融資結構嚴重失衡，我國中小企業(yè)間接融資占比高達間接融資占比高達98%，直接融資卻不足2%。一、造成我國中小企業(yè)融資難的主要原因中小企業(yè)自身存在信用、財務、管理、制度等方面的缺陷，這是導致融資陷入困境的主要原因之一，具體表現(xiàn)如下：（1）中小企業(yè)自身反映信息嚴重不對稱，面臨信用缺失問題。一般中小企業(yè)財務信息不公開，長期對外做假帳，更有甚者，他們設立幾套賬，造成信息嚴重不對稱，對中小企業(yè)信譽產(chǎn)生極壞的影響。目前我國中小企業(yè)的信用問題是融資難的最根本原因，其突出表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，企業(yè)還款信用不足。由于企業(yè)受理者自身素質(zhì)不高和發(fā)展眼光所限，一些中小企業(yè)缺乏對融資信用的重視，不愿意守信還貸，為中小企業(yè)樹立了不好的形象，而一些中小企業(yè)由于沒有還款能力，信用風險偏高，銀行更不愿意放貸。第二，企業(yè)商譽意識差、商業(yè)信用缺失。中小企業(yè)是市場經(jīng)濟中最活躍的信用關聯(lián)方，大量的商業(yè)往來都發(fā)生在中小企業(yè)之間。第三，企業(yè)缺乏品牌意識，對產(chǎn)品質(zhì)量把關不嚴，生產(chǎn)信用缺失。許多中小企業(yè)沒有嚴格的質(zhì)量符合體系或認證，企業(yè)在生產(chǎn)的過程中，使用劣質(zhì)、有害的原材料，采用非法生產(chǎn)方式，欺詐消費者，造成了生產(chǎn)信用缺失?？傊?，目前我國中小企業(yè)面臨著嚴重的信用危機。占我國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，它們的信用狀況直接決定著整個社會的信用狀況，中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個社會信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來導致了中小企業(yè)的擔保難、抵押難、融資難。(2)中小企業(yè)缺少長期發(fā)展規(guī)劃，缺乏自身收益留存和積累。中小企業(yè)缺乏內(nèi)部積累能力，使得中小企業(yè)沒有足夠的留存收益滿足其內(nèi)源融資。即使隨著企業(yè)不斷發(fā)展及其內(nèi)部分配體制的調(diào)整，企業(yè)可支配的盈余逐漸增大，但投入大再生產(chǎn)的資金卻甚少。企業(yè)在利潤分配的過程中，缺乏長期經(jīng)營思想，自身積累意識淡薄，利潤分配賬戶的余額幾乎為零。很少有企業(yè)顧及長遠利益，從長足發(fā)展角度自留資金以備擴大生產(chǎn)、研發(fā)新產(chǎn)品中資金所需。(3)受資產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模較小所限，存在較高經(jīng)營風險。一些銀行人員根據(jù)日常管理信息估計，我國有近30%的私營中小企業(yè)，近60%。中小企業(yè)的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風險。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)提供貸款的一個重要原因。在對我國部分城市商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要遠遠高于大企業(yè)的違約率。如此等等，均增大了中小企業(yè)貸款的難度。（4）缺少充足的資產(chǎn)抵押。1998年以來各商業(yè)銀行和中小金融機構普遍推行了抵押擔保制度。在抵押貸款的實際操作中，金融機構對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)的所有權或使用權。而中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。從總體分析，造成中小企業(yè)融資難的外部原因主要有以下幾條:I我國政府中小企業(yè)融資政策服務體系方面的原因(1)有關加強保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系不完善。(2)定向為中小企業(yè)提供融資服務的機構設置不健全。(3)缺乏完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。Ⅱ各類銀行金融機構的原因(1)我國銀行監(jiān)管部門對各類銀行監(jiān)管嚴格，各類銀行自身對風險控制要求較高，特別是國有商業(yè)銀行從其經(jīng)營機制客觀上制約了對中小企業(yè)的信貸投入(2)銀行實施信貸審批集權制，從操作流程上制約了對中小企業(yè)的支持力度。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風險，提高信貸質(zhì)量，加強了內(nèi)控機制建設，普遍實行集權式的信貸憐理模式，強化了總行