【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 2005(14).第四篇：中小企業(yè)融資困境及解決路徑中小企業(yè)融資困境及解決路徑大綱一序言部分1對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，中小企業(yè)具有不可忽視的作用和地位（宏觀作用：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，科技進(jìn)步，緩解失業(yè)，擴(kuò)大出口和國(guó)際貿(mào)易，穩(wěn)定社會(huì)秩序等）；2對(duì)于個(gè)人而言，中小企業(yè)也發(fā)揮著重要作用（微觀作用：提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解家庭經(jīng)濟(jì)困難和矛盾等）。3但是中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及前景還存在一些主要的問題，其中中小企業(yè)融資困難問題比較突出，尤其對(duì)我國(guó)而言，中小企業(yè)融資阻力較大。所以以下將研究中小企業(yè)融資問題及解決路徑。二中小企業(yè)融資的相關(guān)概念中小企業(yè)概念，融資，銀行借貸，信用評(píng)級(jí)等三中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀及原因分析1主要發(fā)達(dá)國(guó)家的中小企業(yè)融資狀況2我國(guó)中小企業(yè)融資狀況（外部融資環(huán)境：非正式渠道，信用合作社，商業(yè)銀行和外部股權(quán)；內(nèi)部自籌資金），發(fā)現(xiàn)存在的問題及原因分析3通過對(duì)比，我國(guó)應(yīng)該向別國(guó)借鑒的經(jīng)驗(yàn)與方法四針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策（參考文獻(xiàn)）1中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系(向銀行申請(qǐng)貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票上市直接融資等)2建立完善的、多層次中小企業(yè)融資體系（銀行融資，建立和發(fā)展直接為中小企業(yè)服務(wù)的中小合作銀行或合作金融組織，鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市）3建立完善的中小企業(yè)融資保障體系（信用征信體系，資信評(píng)級(jí)制度，信用擔(dān)保體系等）4加強(qiáng)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理（企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)信息披露，企業(yè)文化等）5政府扶持馮丹第五篇：中小企業(yè)融資問題及解決對(duì)策中小企業(yè)融資問題及解決對(duì)策隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化以及社會(huì)的發(fā)展，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、豐富產(chǎn)業(yè)組群、提高資源配置效率、細(xì)化社會(huì)專業(yè)分工，增加就業(yè)和擴(kuò)大出口等方面，發(fā)揮著不可忽視和不可替代的作用。在我國(guó)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與體制改革的深化，中小企業(yè)已成長(zhǎng)為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量和吸納剩余勞動(dòng)力就業(yè)的重要渠道。據(jù)《2008年中國(guó)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，我國(guó)小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上，其工業(yè)產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、出口總額分別占全國(guó)企業(yè)的62%、56%、40%和60%左右，上繳稅收占國(guó)家稅收總額的55%，中小企業(yè)還提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，特別是90年代以來，%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，中小企業(yè)已構(gòu)成了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要層面。但有如此重要地位的中小企業(yè)在資金融通方面的比例卻相當(dāng)不協(xié)調(diào)：占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占有的貸款數(shù)額不超過總貸款額20%，并且，中小企業(yè)直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，我國(guó)中小企業(yè)間接融資占比高達(dá)間接融資占比高達(dá)98%，直接融資卻不足2%。一、造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因中小企業(yè)自身存在信用、財(cái)務(wù)、管理、制度等方面的缺陷，這是導(dǎo)致融資陷入困境的主要原因之一，具體表現(xiàn)如下：（1）中小企業(yè)自身反映信息嚴(yán)重不對(duì)稱，面臨信用缺失問題。一般中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不公開，長(zhǎng)期對(duì)外做假帳，更有甚者，他們?cè)O(shè)立幾套賬，造成信息嚴(yán)重不對(duì)稱，對(duì)中小企業(yè)信譽(yù)產(chǎn)生極壞的影響。目前我國(guó)中小企業(yè)的信用問題是融資難的最根本原因，其突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)還款信用不足。由于企業(yè)受理者自身素質(zhì)不高和發(fā)展眼光所限，一些中小企業(yè)缺乏對(duì)融資信用的重視，不愿意守信還貸，為中小企業(yè)樹立了不好的形象，而一些中小企業(yè)由于沒有還款能力，信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，銀行更不愿意放貸。第二，企業(yè)商譽(yù)意識(shí)差、商業(yè)信用缺失。中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的信用關(guān)聯(lián)方，大量的商業(yè)往來都發(fā)生在中小企業(yè)之間。第三，企業(yè)缺乏品牌意識(shí)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量把關(guān)不嚴(yán)，生產(chǎn)信用缺失。許多中小企業(yè)沒有嚴(yán)格的質(zhì)量符合體系或認(rèn)證，企業(yè)在生產(chǎn)的過程中，使用劣質(zhì)、有害的原材料，采用非法生產(chǎn)方式，欺詐消費(fèi)者，造成了生產(chǎn)信用缺失?？傊?，目前我國(guó)中小企業(yè)面臨著嚴(yán)重的信用危機(jī)。占我國(guó)企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)，它們的信用狀況直接決定著整個(gè)社會(huì)的信用狀況，中小企業(yè)信用的普遍缺失造成了整個(gè)社會(huì)信用環(huán)境的低下，惡劣的信用環(huán)境反過來導(dǎo)致了中小企業(yè)的擔(dān)保難、抵押難、融資難。(2)中小企業(yè)缺少長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，缺乏自身收益留存和積累。中小企業(yè)缺乏內(nèi)部積累能力，使得中小企業(yè)沒有足夠的留存收益滿足其內(nèi)源融資。即使隨著企業(yè)不斷發(fā)展及其內(nèi)部分配體制的調(diào)整，企業(yè)可支配的盈余逐漸增大，但投入大再生產(chǎn)的資金卻甚少。企業(yè)在利潤(rùn)分配的過程中，缺乏長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)思想，自身積累意識(shí)淡薄，利潤(rùn)分配賬戶的余額幾乎為零。很少有企業(yè)顧及長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，從長(zhǎng)足發(fā)展角度自留資金以備擴(kuò)大生產(chǎn)、研發(fā)新產(chǎn)品中資金所需。(3)受資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小所限，存在較高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一些銀行人員根據(jù)日常管理信息估計(jì)，我國(guó)有近30%的私營(yíng)中小企業(yè)，近60%。中小企業(yè)的高倒閉狀況，使向其放款的銀行面臨著比較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)提供貸款的一個(gè)重要原因。在對(duì)我國(guó)部分城市商業(yè)銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的違約率。如此等等，均增大了中小企業(yè)貸款的難度。（4）缺少充足的資產(chǎn)抵押。1998年以來各商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)普遍推行了抵押擔(dān)保制度。在抵押貸款的實(shí)際操作中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的選擇一般僅限于土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。而中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。從總體分析，造成中小企業(yè)融資難的外部原因主要有以下幾條:I我國(guó)政府中小企業(yè)融資政策服務(wù)體系方面的原因(1)有關(guān)加強(qiáng)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系不完善。(2)定向?yàn)橹行∑髽I(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全。(3)缺乏完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。Ⅱ各類銀行金融機(jī)構(gòu)的原因(1)我國(guó)銀行監(jiān)管部門對(duì)各類銀行監(jiān)管嚴(yán)格，各類銀行自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制要求較高，特別是國(guó)有商業(yè)銀行從其經(jīng)營(yíng)機(jī)制客觀上制約了對(duì)中小企業(yè)的信貸投入(2)銀行實(shí)施信貸審批集權(quán)制，從操作流程上制約了對(duì)中小企業(yè)的支持力度。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸質(zhì)量，加強(qiáng)了內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，普遍實(shí)行集權(quán)式的信貸憐理模式，強(qiáng)化了總行