基于利率市場化視角下的商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展研究(編輯修改稿)
2025-08-31 09:45 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 率波動(dòng)，日本也與美國相似，市場化改革都經(jīng)歷了十多年的時(shí)間，他們通過漸進(jìn)式的改革，使金融市場功能更加完善，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國作為一個(gè)極不完善的發(fā)展中國家，在利率市場化的過程中，更適宜采取由政府主導(dǎo)的漸進(jìn)的改革方式，金融當(dāng)局也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適時(shí)的監(jiān)控，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在適應(yīng)改革的同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，從而維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。 三 .我國利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn) （ 1）完善了金融市場，推動(dòng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新 利率市場化為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了較為有利的金融環(huán)境，在商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略制定和實(shí)施過程中，完善而自由的發(fā)展環(huán)境是金融市場的重要組成部分，利率市場化改革為完善金融市場奠定一定的基礎(chǔ)。在很大程度上提升了金融系統(tǒng)活力，促進(jìn)了業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。商業(yè)銀行首先必須是一個(gè)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我約束的經(jīng)營主體，只有這樣才能夠?qū)τ谑袌錾系馁Y金供求信號(hào)，也就是利率的實(shí)時(shí)變化做出準(zhǔn)確，及時(shí)的反應(yīng)。 【 4】 利率市場化后，商業(yè)銀行獲得了前所未有的定價(jià)權(quán)，金融創(chuàng)新熱情高漲 ，促使那些不受利率波動(dòng)影響和不占用銀行自身資金的中間業(yè)務(wù)獲得較快發(fā)展，金融產(chǎn)品種類更加豐富。商業(yè)銀行通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，為資產(chǎn)提供保值，增值的機(jī)會(huì)。 （ 2）創(chuàng)造良好時(shí)機(jī)，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 利率市場化為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)自由的發(fā)展環(huán)境，商業(yè)銀行的發(fā)展與宏觀陜西理工學(xué)院畢業(yè)論文 第 5 頁 共 11 頁 經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度息息相關(guān)，而利率市場化需要一個(gè)較為穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)時(shí)機(jī)。因而，在這樣的背景下，可以為商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的制定與實(shí)施創(chuàng)造一個(gè)良好的條件。在不穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的經(jīng)營成本和收益很不確定，解除利率管制后，名義利率 將隨著通貨膨脹率而大幅波動(dòng)。使企業(yè)的融資成本和投資回報(bào)的不確定性增加，商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值難以預(yù)測。利率市場化一方面需要有穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)， 【 5】 另一方面，成功的利率市場化政策有利于宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，這就為商業(yè)銀行的經(jīng)營創(chuàng)造了一定的條件。 （ 1）商業(yè)銀行利潤空間變小 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的不利影響，最突出的是利潤空間變得狹小。目前貸業(yè)務(wù)仍然是我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，利差收入是銀行利潤的主要來源。雖然商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)有了一定程度的發(fā)展，但 從總體來看，商業(yè)銀行主要利潤來源還是存貸利差。利率市場化后，商業(yè)銀行對存款利率具有自主決定權(quán)。銀行為吸引更多儲(chǔ)戶，就會(huì)通過提高存款利率的方式來在市場上吸收資金，存款利率不斷提高，必然是銀行經(jīng)營成本提高，而存款利率下降又會(huì)減少資金來源，威脅銀行的生存能力。由此可見，當(dāng)各家銀行為存款競爭，為生存而戰(zhàn)時(shí)，存款利率將會(huì)出現(xiàn)攀升的趨勢。 商業(yè)銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶而展開激烈的價(jià)格競爭，降低貸款利率來爭奪客戶成為最重要的競爭手段。由于資本市 場的發(fā)展，很多效益好的企業(yè)通過直接融資的方式籌集資金，而那些沒有上市但經(jīng)營效益好的企業(yè)，就成為了眾多銀行追捧的對象。銀行通過降低貸款利率的方式贏得客戶青睞，貸款利率就會(huì)趨于下降，至使銀行貸款收益減少。近幾年國內(nèi)銀行的競爭加劇，地方性銀行和大型商業(yè)銀行展開了“貸款營銷”，許多大企業(yè)成為各家銀行爭奪的焦點(diǎn)，銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的利差持續(xù)下降，經(jīng)營收入減少，存貸利差縮小的趨勢明顯，利率市場化導(dǎo)致銀行同業(yè)之間競爭激烈，實(shí)際利差收入減少，這對商業(yè)銀行的收入和利潤都有非常直接和巨大的影響，銀行競爭壓力進(jìn)一步增大。利率市場化 后，銀行存貸利差有可能進(jìn)一步縮窄。下表給出了我國五大商業(yè)銀行盈利能力和一些得出的數(shù)據(jù)： 陜西理工學(xué)院畢業(yè)論文 第 6 頁 共 11 頁 表 1 我國五大商業(yè)銀行盈利能力 銀行名稱稱 數(shù)據(jù) 20xx 年凈利潤（億） 20xx 年凈利潤（億） 20xx 年凈利潤（億） 20xx年與 20xx年同比增長率 20xx年與 20xx年同比增長率 中國工商銀行 2386 2630 2763 % 5% 中國農(nóng)業(yè)銀行 % % 中國銀行 1637 % % 中國建設(shè)銀行 2151 % % 中國交通銀行 % % 由表 1 我們得出商業(yè)銀行凈利潤在逐年增長，因?yàn)閲褙?cái)富在增加，同比上年增長率都出現(xiàn)了下滑，這在一定程度上已經(jīng)表現(xiàn)出了利率市場化對商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式的沖擊，增幅的減少應(yīng)該使商業(yè)銀行意識(shí)到潛在的危險(xiǎn)。 （ 2）商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯 利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種。 所謂利率風(fēng)險(xiǎn)，指的是由于利率的變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值與收益相對于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對稱的變化，而造成銀行收入損失和資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于不能確定未來利率水平，就會(huì)增加收益的不確定性，因?yàn)檫@種不確定的風(fēng)險(xiǎn)不能夠得到補(bǔ)償就會(huì)增加商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。在利率管制時(shí)期，各商業(yè)銀行都只需要按照央行規(guī)定的利率水平吸收存款，發(fā)放貸款，利率水平相對穩(wěn)定，利率風(fēng)險(xiǎn)不是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。然而，利率一旦放開，利率更多的受市場力量影響，遵循市場規(guī)律運(yùn)行，由于市場存在諸多不確定因素，利率水平的變動(dòng)將變得頻繁且難以預(yù)測，從而帶來了相應(yīng)的 利率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)源自于市場利率變動(dòng)的不確定性，只要實(shí)行利率市場化，就必然伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)。 【 6】 對于銀行來講，利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生取決于兩個(gè)條件：一是利率市場發(fā)生變動(dòng)；二是銀行資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表期限匹配不一致，只要這兩個(gè)條件同時(shí)存在，銀行就存在著利率風(fēng)險(xiǎn) （ 3）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加大 陜西理工學(xué)院畢業(yè)論文 第 7 頁 共 11 頁 信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。在利率市場化改革進(jìn)程中，我國商業(yè)銀行如果不加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，利潤增長將受到利率市場化的巨大沖擊。一方面，為了保持利潤增長，商業(yè)銀行不得不對高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)客戶進(jìn)行放
研究報(bào)告相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1