【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”，以及太平洋的“安居理財(cái)綜合保險(xiǎn)”。如 表 1所示，我國(guó)的非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品無(wú)一例外都是“家財(cái)險(xiǎn) +投資”的組合模式，保險(xiǎn)期限從一年到五年不等，均為固定分紅型，投資收益率的高低取決于保險(xiǎn)公司的投資水平。但是，由于利率的持續(xù)走低，保險(xiǎn)公司的投資水平并沒(méi)有“想象”的那么好。為防范利差損風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)于 2021年 8月規(guī)定投資型產(chǎn)品預(yù)定年收益率不能超過(guò) %的年復(fù)利利率。為此， 2021年，年凈收益率分別 %(3各專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文范文盡在道客巴巴下載 3 年期 )和 %(5年期 )的華泰財(cái)險(xiǎn)的“居安理財(cái)”投資型產(chǎn)品，以及凈收益率為 %(5年期 )的天安保險(xiǎn)公司的“幸福家財(cái)綜合險(xiǎn)”投資型產(chǎn)品 ，由于產(chǎn)品回報(bào)率過(guò)高，而被監(jiān)管部門(mén)要求停止銷(xiāo)售。加之壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品在短暫的興盛后，很快淡出了市場(chǎng)視線。 2021年 8月，在央行加息前，華安財(cái)險(xiǎn)試推出金龍收益聯(lián)動(dòng)型家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，預(yù)定基礎(chǔ)回報(bào)率為 %，并承諾比銀行利率高出 %銷(xiāo)售良好，投資型非壽險(xiǎn)再次復(fù)蘇。而隨著利率上浮期望的上升，國(guó)內(nèi)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)始從固定收益向浮動(dòng)收益發(fā)展，產(chǎn)品投資收益率同銀行存款或國(guó)債掛鉤。隨著存款或國(guó)債利率水平的調(diào)整，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率將進(jìn)行同幅、同步調(diào)整。這種設(shè)計(jì)避免了利率 上浮給消費(fèi)者帶來(lái)的利息損失，在目前利率上浮期望較高情況下，可以更好地保障消費(fèi)者的利益。因而，利率連動(dòng)型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品因其強(qiáng)大的保值增值能力受到市場(chǎng)的廣泛青睞。利率連動(dòng)型產(chǎn)品得到了大力發(fā)展，目前，我國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)仍在銷(xiāo)售的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要有華泰、人保、華安、安邦四家保險(xiǎn)公司提供的近 10種產(chǎn)品。其中，除 2021年起售的華泰居安理財(cái)和人保第 2代金牛家財(cái)險(xiǎn)為固定收益率， 2021年以后發(fā)售的產(chǎn)品均為利率聯(lián)動(dòng)型產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)利率主要是銀行同期存款利率或憑證式國(guó)債利率。 目前各中資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開(kāi)辦的新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品為儲(chǔ)金 型、投資型和賬戶管理型三種，以投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品為主。新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)責(zé)任由最初的家庭財(cái)產(chǎn)擴(kuò)展到人身意外，銷(xiāo)售渠道由直銷(xiāo)逐步轉(zhuǎn)各專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文范文盡在道客巴巴下載 4 向銀行代理，現(xiàn)在 11家中資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中有 4家公司向市場(chǎng)提供新型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，正在銷(xiāo)售的產(chǎn)品約有 7個(gè)，儲(chǔ)金規(guī)模約為 80億元。 二、 我國(guó) 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品 存在的 主要 問(wèn)題 目前投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品在我國(guó)有了一定的發(fā)展 ,并對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和金融體系的發(fā)展起了積極的推動(dòng)作用。但與國(guó)際同行業(yè)相比 , 目前中國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)仍存在著規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、產(chǎn)品單一、結(jié)構(gòu)失衡、技術(shù)落后等問(wèn)題。 (一 )我國(guó)投資型非 壽險(xiǎn) 保險(xiǎn) 的涵蓋面比較單一 目前市場(chǎng)上開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品均為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，這也是日本和韓國(guó)保險(xiǎn)業(yè)最早推出的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品。但目前日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋面很廣，還涉及到責(zé)任保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等領(lǐng)域。同時(shí)，由于投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到多門(mén)類(lèi)的學(xué)科和多個(gè)部門(mén)，技術(shù)要求和知識(shí)含量都很高，目前各個(gè)公司對(duì)于該產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，在技術(shù)和人才上還存在實(shí)際困難。 （二） 我國(guó)投資型非壽險(xiǎn) 保險(xiǎn) 的期限相對(duì)較短 、規(guī)模小 我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短 ， 現(xiàn)在開(kāi)發(fā)的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品突破了傳 統(tǒng)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品期限制約，保險(xiǎn) 期限設(shè)計(jì)相對(duì)較長(zhǎng)。日本的一般為 310 年，韓國(guó)的為 315 年，我國(guó)不超過(guò) 5 年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國(guó)投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國(guó)家相比，有相當(dāng)大的各專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文范文盡在道客巴巴下載 5 差距，不能滿足社會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的需求。 非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)模和發(fā)展水平，與一些亞洲國(guó)家（如日本和韓國(guó)）相比，還有相當(dāng)?shù)牟罹?，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足社會(huì)對(duì)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn)的需求。 （三） 我國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員緊缺 非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品具有保險(xiǎn)與投資雙重功能 ,這種產(chǎn)品研發(fā)和管理需要有具備保險(xiǎn)、 投資等金融知識(shí)的人才 , 還需要有具備一定資格的非壽險(xiǎn)精算人員。在我國(guó) , 非壽險(xiǎn)精算剛起步 , 非壽險(xiǎn)精算人員十分缺乏 , 具備保險(xiǎn)與投資知識(shí)的復(fù)合型人才更是緊俏。因此人才的缺乏 , 就成為非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品研發(fā)工作所面臨的主要瓶頸。 （四） 我國(guó)非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 賬戶選擇缺乏靈活性 國(guó)外的 非壽險(xiǎn)投資型 保險(xiǎn)在投資選擇方面 , 保險(xiǎn)司提供了多種投資賬戶 , 供保單所有人選擇 , 保險(xiǎn)金額和保費(fèi)也更具靈活性。目前國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的 非壽險(xiǎn) 投資 型 保險(xiǎn)僅具有一個(gè)投資賬戶 , 保單持有人完全被動(dòng)地接受保險(xiǎn)公司的投資選擇 , 且固定的保費(fèi)和保險(xiǎn) 金額降低了產(chǎn)品的靈活性。 三 、非壽險(xiǎn)投資型保險(xiǎn) 在韓國(guó) 的發(fā)展 (一 ) 韓國(guó) 非壽險(xiǎn) 投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 的產(chǎn)生 韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)之所以能夠獲得成功，根源就在于它非常有效地迎合與滿足了韓國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)者的消費(fèi)心理。一般而言，對(duì)于傳統(tǒng)的非壽險(xiǎn)產(chǎn)品比如火災(zāi)保險(xiǎn)，投保人在保單簽發(fā)時(shí)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)，如果在保險(xiǎn)期間內(nèi)不發(fā)生保險(xiǎn)事故的話，投保人就不會(huì)得到任何的資金返還。這就使得保險(xiǎn)消費(fèi)者難免產(chǎn)生這樣一種消費(fèi)心理，即如各專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文范文盡在道客巴巴下載 6 果購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)后沒(méi)有發(fā)生保險(xiǎn)事故進(jìn)而沒(méi)有得到保險(xiǎn)賠償?shù)脑?，就是一種資金的浪費(fèi)。這種消費(fèi)心理一度成為影響韓國(guó)非 壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要障礙。為了消除保險(xiǎn)消費(fèi)者的這種消費(fèi)心理，韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng) 1969 年 11 月出現(xiàn)了一種被稱(chēng)為“長(zhǎng)期型家庭組合滿期保險(xiǎn)” 的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)這種產(chǎn)品的保險(xiǎn)消費(fèi)者可以在保單到期時(shí)得到一筆以儲(chǔ)蓄保費(fèi)為基礎(chǔ)按照固定利率積累的滿期保險(xiǎn)金給付，這個(gè)產(chǎn)品被認(rèn)為是韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的首款長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品。與傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的一個(gè)獨(dú)特特點(diǎn)是含有滿期返還保險(xiǎn)金，也就是說(shuō)，如果保單在保險(xiǎn)期間內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大損失和退保行為，當(dāng)保單到期時(shí)投保人可以得到一筆滿期返還保險(xiǎn)金。滿期返還保險(xiǎn)金的金 額大小與資金的投資運(yùn)作有關(guān)，一般能夠與投保人在保險(xiǎn)期間內(nèi)繳納的總保險(xiǎn)費(fèi)相當(dāng)，這使得購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的投保人在享受到所需的保險(xiǎn)保障的同時(shí)，又可以享受到儲(chǔ)蓄保費(fèi)本金的投資收益。長(zhǎng)期型產(chǎn)品的這種特點(diǎn)，大大消除了保險(xiǎn)消費(fèi)者的保險(xiǎn)費(fèi)資金浪費(fèi)的心理，并有力地推進(jìn)了韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。 （二） 韓國(guó)非壽險(xiǎn) 投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)發(fā)展 現(xiàn)狀 韓國(guó)于 1969年設(shè)計(jì)出了第一款投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的要求，韓國(guó)在發(fā)展投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品期初也全部為高固定回報(bào)率產(chǎn)品。然而，進(jìn)入 20世紀(jì) 90年代后，隨著日本泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，銀行利 率逐步下降、嚴(yán)重的通貨緊縮使得保險(xiǎn)公司投資收益大幅下降，極大地影響了投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)及銷(xiāo)售。吸取日本教訓(xùn)，為避免利率波動(dòng)帶來(lái)的償付能力風(fēng)險(xiǎn)，韓國(guó)開(kāi)始開(kāi)發(fā)利率連動(dòng)型產(chǎn)品，其各專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文范文盡在道客巴巴下載 7 聯(lián)動(dòng)利率的參考利率包括銀行利率、國(guó)債利率、企業(yè)債券利率。利率連動(dòng)型產(chǎn)品在一定程度上降低了非壽險(xiǎn)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)，并取得了一定的成果，韓國(guó)利率連動(dòng)型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)規(guī)模于 2021年達(dá)到高峰，投資型非壽險(xiǎn)營(yíng)業(yè)額達(dá)到 56億美元，占非壽險(xiǎn)總保費(fèi)的 %。 根據(jù)韓國(guó)再保險(xiǎn)公司公布的市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，到 2021 年，長(zhǎng)期型保險(xiǎn)在整個(gè)韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的保費(fèi) 量占比已高達(dá) ％，遠(yuǎn)高于第二位占比為％的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)?，F(xiàn)在，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品除了包括早期的長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型人身意外保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型個(gè)人年金保險(xiǎn)以及長(zhǎng)期型疾病保險(xiǎn)之外，又出現(xiàn)了長(zhǎng)期型機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛員保險(xiǎn)（相當(dāng)于機(jī)動(dòng)車(chē)輛第三者責(zé)任保險(xiǎn)）、長(zhǎng)期型儲(chǔ)蓄式保險(xiǎn)，以及將長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與長(zhǎng)期型人身意外、疾病保險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)的長(zhǎng)期型綜合保險(xiǎn)。韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)渠道也在隨著市場(chǎng)的發(fā)展而不斷創(chuàng)新，除傳統(tǒng)的代理人營(yíng)銷(xiāo)渠道外，新興的銀行保險(xiǎn)渠道、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)、電話營(yíng)銷(xiāo)等也不斷地出現(xiàn)在長(zhǎng)期型保險(xiǎn) 的營(yíng)銷(xiāo)體系中。 （三） 韓國(guó)非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的類(lèi)型與特征 目前，韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的長(zhǎng)期型產(chǎn)品均為適合個(gè)人客戶的個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品，尚未出現(xiàn)適合企業(yè)客戶的商業(yè)險(xiǎn)產(chǎn)品。常見(jiàn)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品按保費(fèi)量的大小依次為：長(zhǎng)期型人身意外保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型綜合保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型疾病保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型儲(chǔ)蓄式保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型司機(jī)保險(xiǎn)和長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等多種。韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)有著許多獨(dú)特的產(chǎn)品特征： 首先，產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限多樣，可供客戶自由選擇。韓國(guó)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)各專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文范文盡在道客巴巴下載 8 期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限一般為 3— 15 年，可由客戶選擇，一些純 保障的長(zhǎng)期型保單甚至可長(zhǎng)達(dá) 80年， 但市場(chǎng)上的大多數(shù)長(zhǎng)期