【文章內容簡介】 高度關注其投資指令的公平性，如果有明顯的價格偏差，須及時對該投資組合經理提出電話警示，并在交易日志中做好記錄。（四）對于特殊原因不能參與系統(tǒng)公平交易程序的投資指令，需經投資組合經理所屬部門負責人批準后，再向集中交易部提出申請，集中交易部審核后下單，并做好記錄備查。第二十四條 對于非集中競價的交易，公司通過以下措施保證投資組合獲得公平的交易機會：（一）銀行間市場交易的公平交易措施：按照價格優(yōu)先、比例分配的原則對交易結果進行分配。加強對申購方案和分配過程的審核和監(jiān)控，保證分配結果符合公平交易的原則。針對銀行間交易，以公司名義進行詢價交易的，原則上應以提出交易需求的時機采用時間優(yōu)先的原則，并結合交易對手在交易數(shù)量、債券品種、抵押債券的品種等要素的匹配情況公平對待不同投資組合；各投資組合經理應提供書面的 《交易需求計劃表》，原則上應按比例分配，但由于和交易對手的成交條件不匹配，造成不能按比例分配的的情況，應注明原因；集中交易部需對銀行間債券交易價格和公允價的偏離度進行一線監(jiān)控；應根據市場公認的第三方信息，對投資組合與交易對手之間議價交易的交易價格公允性進行審查，填制《銀行間交易價格公允性審查表》 ；針對正回購原則上應將總融資額度按融資計劃，按比例分配給不同資產組合。監(jiān)事對當天融資計劃和執(zhí)行情況進行事后審查。（二）對交易所大宗交易的公平交易措施：設立大宗交易需求意向表，確保各投資組合在有大宗交易意向的前提下享有平等的機會參與大宗交易的價格申報和數(shù)量申報；大宗交易需求意向表提交至集中交易部，由集中交易部統(tǒng)一以公司名義和對手方商定大宗交易的價格及數(shù)量；據公司取得的大宗交易的總數(shù)量，按價格優(yōu)先，比例分配的原則分發(fā)給各投資組合。第二十五條 對部分債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等以公司名義進行的公平交易監(jiān)控措施：根據債券、非公開發(fā)行股票的發(fā)行公告和合同，各投資組合經理事前獨立確定各自組合的申購價格和數(shù)量，公司在專門申購需求表格中明確反映各組合的相關報價，包括確定的交易價格、數(shù)量、申購方案等，如有異常的，各投資組合經理需報告和解釋；公司由集中交易部以公司名義統(tǒng)一負責有關申購事宜；發(fā)行結束后，公司根據上市公司給公司的總申購額度、發(fā)行價格，按照各投資組合提交的申購需求表對各組合按照價格優(yōu)先、比例分配的原則進行公平分配。第二十六條 對交易執(zhí)行階段的實時監(jiān)控：公司集中交易部總監(jiān)實時監(jiān)控當日公司所有投資在交易所市場、銀行間市場的公平交易執(zhí)行情況，對出現(xiàn)的可能違反公平交易的投資指令及時進行警示；對明顯非公平交易的投資指令可暫停執(zhí)行，在獲得投資組合經理合理解釋并報請其部門總監(jiān)同意后，方可重新執(zhí)行交易。監(jiān)事負責監(jiān)控私募基金和特定客戶資產投資的日常交易，重點關注相同指令價格下的公平交易、同一投資組合經理管理多個組合時的公平交易、非集中競價、銀行間市場的公平交易。第七章 公平交易執(zhí)行情況的監(jiān)控、分析與評估第二十七條 為公平對待公司管理的不同投資組合，保障各投資組合得到合規(guī)運用，避免異常交易行為對投資組合造成損失，公司加強交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內部控制，對各類交易行為進行識別與監(jiān)控，建立有效的對非公平交易行為的日常監(jiān)控和分析評估制度。第二十八條 對非集中競價的公平交易情況的監(jiān)控：公司對非公開發(fā)行股票申購、以公司名義進行的債券一級市場申購等，主要通過以下方式實行監(jiān)控：事前由相關行業(yè)研究員、債券研究員提交有關非公開發(fā)行股票、債券的研究報告，并同時提供給各個投資組合經理；各個投資組合經理基于公平的研究支持，就是否參與申購簽署意見并獨立提交申購方案；事中由指定專人跟蹤有關申購流程，并填制有關申購需求表；各投資組合經理無論是否參與申購，均需簽字確認意見；公司投資管理部、專戶投資部負責人監(jiān)控申購及分配全過程；監(jiān)事作為申購過程中一環(huán)，并監(jiān)控申購全流程。第二十九條 對銀行間市場交易公允價格的監(jiān)控：公司集中交易部指定專門交易員跟蹤第三方提供的公允信息，對各投資組合與交易對手之間議價交易的交易價格進行公允性審查。如果交易價格推算出的收益率偏離公允收益率25bp 以上（一年以上偏離公允收益率45bp 以上），公司集中交易部將向投資經理出示價格偏離的警示單，要求其對該交易價格異常情況進行合理性書面解釋，并轉交監(jiān)事；日常銀行間市場交易的公允價，由集中交易部當日注明后備查。第三十條 對同日反向交易的監(jiān)控：公司嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易。確因投資組合的投資策略或流動性等需要而發(fā)生的同日反向交易，需經過相關部門負責人、公司監(jiān)事批準后執(zhí)行，相關投資組合經理需提供決策依據，并留存記錄備查；但是完全按照有 關指數(shù)的構成比例進行投資的組合除外。第三十一條 對不同組合之間同日同向交易的監(jiān)控分析：公司定期根據篩選出來的同向交易數(shù)據記錄，采用統(tǒng)計檢驗的方法，分析是否存在明顯的價差趨勢，比如：某類資產的成交均價是否總是優(yōu)于或次于其他資產類別； 通過篩選交易數(shù)據，觀察和分析是否總是存在某一類資產組合先買（賣），其他資產后賣（買）的規(guī)律，每季度出具分析報告提供給相關投資部門和監(jiān)事。第三十二條 對不同投資組合臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行分析：對不同投資組合間的交易時間和價差進行分析，發(fā)現(xiàn)異常情況及時提示相關部門負責人和監(jiān)事，并每季度出具分析報告；相關投資組合經理應對異常交易情況進行合理性解釋； 監(jiān)事每季度或不定期對各投資組合交易價格出現(xiàn)明顯差異的情況進行檢查。第三十三條 公司還必須在定期的公平交易分析報告中，重點關注同一投資組合經理管理的多個投資組合間是否存在同向交易價差，并對其管理的多個投資組合進行績效分析。第八章 公平交易行為的報告和信息披露要求第三十四條 公司投資部門、集中交易部、監(jiān)事等相關部門或專人，如果發(fā)現(xiàn)有涉嫌違背公平交易原則的行為，須及時向公司管理層報告，公司可根據情節(jié)輕重，采取如警示、要求解釋、暫停交易、暫停授權等控制措施。第三十五條 如果在上述分析期間內，公司管理的所有投資組合同向交易價差出現(xiàn)異常情況，監(jiān)事將重新核查公司投資決策和交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的內部控制，針對潛在問題不斷完善公平交易制度和公平交易監(jiān)控措施，并在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送的報告中對此做專項說明。第