【文章內容簡介】 【內容摘要】隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)現(xiàn)已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，國家發(fā)改委并且也多次提出指導與扶持中小型企業(yè)的發(fā)展是當前一項刻不容緩的戰(zhàn)略任務。改革開放以來我國中小企業(yè)獲得了長足發(fā)展，對經(jīng)濟發(fā)展及經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟結構等方面，均發(fā)揮舉足輕重的促進作用。但由于中小企業(yè)產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術構成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應的情況。為此，本文結合我國國情，對民營企業(yè)財務管理中的現(xiàn)狀、存在問題、原因分析及改善措施進行分析，尋求解決方法，以提高民營企業(yè)財務管理的水平，進而促進我國市場經(jīng)濟的進一步快速的發(fā)展?！娟P鍵詞】民營企業(yè) 中小企業(yè) 財務管理改革開放以來中小企業(yè)靈活的經(jīng)營機制使其得到了長足發(fā)展，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，中小企業(yè)的快速發(fā)展促進了社會主義市場經(jīng)濟體制的建立與完善，對經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。目前，(不含2377萬個個體工商戶)，中小企業(yè)就占全部企業(yè)的99%以上。據(jù)統(tǒng)計，中國國內生產(chǎn)總值的50%、出口總量的60% ,稅收的43%是由中小企業(yè)貢獻的。但由于中小企業(yè)的產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術構成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應的情況。隨著我國加入WTO，國內市場的開放程度日益提高，中小企業(yè)發(fā)展的銷售市場空間逐漸縮小，面對激烈的市場競爭優(yōu)化中小企業(yè)財務管理工作，提高財務管理質量，對于中小企業(yè)的發(fā)展而言有著重大的理論和實踐意義。一、民營企業(yè)、中小企業(yè)、中小民營企業(yè)的概念及財務管理的研究內容（一）民營企業(yè)、中小企業(yè)、中小民營企業(yè)的概念民營企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。我國民營企業(yè)界定從廣義上看，民營企業(yè)只與國有獨資企業(yè)相對，而與任何非國有獨資企業(yè)是相容的，包括國有持股和控股企業(yè)。因此，歸納民營企業(yè)的概念就是：非國有獨資企業(yè)均為民營企業(yè)。從狹義的角度來看，“民營企業(yè)”僅指私營企業(yè)和以私營企業(yè)為主體的聯(lián)營企業(yè)?！八綘I企業(yè)”這個概念由于歷史原因不易擺脫歧視色彩，無論是私營企業(yè)的投資者、經(jīng)營者、雇員或者有意推動私營企業(yè)發(fā)展的社會工作者，都傾向于使用中性的“民營企業(yè)”這個名稱，這就使“民營企業(yè)”在許多情況下成為私營企業(yè)的別稱，而本文也認同這種說法。本文的民營企業(yè)的界定主要是在于它的狹義的含義。所有的非公有制企業(yè)均被統(tǒng)稱為民營企業(yè)。在《公司法》中，是按照企業(yè)的資本組織形式來劃分企業(yè)類型的，主要有：國有獨資、國有控股、有限責任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)等。按照上面對民營企業(yè)內涵的界定，除國有獨資、國有控股外，其他類型的企業(yè)中只要沒有國有資本，均屬民營企業(yè)。民營不等于私營，民營化也不能等于私有化。現(xiàn)在國外有部分學者把民營化等同于私有化，認為是同一概念，是不對的。我們完全可以按照其內涵和外延的不同而把二者區(qū)分清楚。中小企業(yè)是一個相對的概念，它指的是與本行業(yè)大企業(yè)相比生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)。對中小企業(yè)的概念很難通過簡單的文字表述清楚，通常用數(shù)量指標和質的指標來界定。一般來說，數(shù)量指標是利用企業(yè)的資本金額、銷售額、雇用人數(shù)等指標中的一個或幾個作為劃分大、中、小企業(yè)的標準；質的指標主要是指從遵循經(jīng)營學的角度，能反映企業(yè)經(jīng)營本質特征的指標。例如，企業(yè)是否具有獨立性以及所有權和經(jīng)營權是否一體等。按照許多國家對中小企業(yè)質的規(guī)定，大企業(yè)的分支機構即使在數(shù)量指標的衡量下達到了中小企業(yè)的標準，從質的方面仍不屬于中小企業(yè)的范疇。同時具備以下兩個標準的為小企業(yè):（1）不對外籌集資金。即不公開發(fā)行股票和債券。（2）經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)。即按照原國家經(jīng)濟貿易委員會、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局4個部門聯(lián)合發(fā)布的《關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》(國經(jīng)貿中小企[2003]143號文)確定的小型企業(yè)。中小民營企業(yè)一般是指規(guī)模較小的或處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè),它們是我國國民經(jīng)濟中最富有活力的部分,數(shù)量眾多,規(guī)模宏大,在整個國民經(jīng)濟格局中占有重要地位。中小民營企業(yè)其實是一個相對模糊的概念，各種不同所有制的企業(yè)都包括在內，是同時符合以上兩個條件的企業(yè)。中小企業(yè)對市場需求的變動反映及時，能夠合理的調動配制資金和勞動力資源，這是其中小民營企業(yè)的優(yōu)點。(二)財務管理的研究內容企業(yè)財務是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關系。財務管理是指企業(yè)為實現(xiàn)良好的經(jīng)濟效益，在組織企業(yè)的財務活動、處理財務關系過程中所進行的科學預測、決策、計劃、控制、協(xié)調、核算、分析和考核等一系列企業(yè)經(jīng)濟活動過程中管理工作的全稱，其主要特點是對企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中的價值運動進行的管理，是一項綜合性很強的管理工作。我國目前財務管理，是在國家統(tǒng)一規(guī)定的《企業(yè)財務通則》和各行業(yè)財務制度下進行的。其主要內容包括：籌資管理、投資管理和分配管理。資金籌集是指企業(yè)通過各種方式和法定程序，從不同的資金渠道，籌措所需資金的全過程。無論其籌資的來源和方式如何，其取得途徑不外乎兩種：一種是接受投資者投入的資金，即企業(yè)的資本金；另一種是向債權人借入的資金，即企業(yè)的負債。具體說來，企業(yè)資金籌集有如下幾條主要渠道：（1）企業(yè)所有者投資，提供企業(yè)的法定資本金和企業(yè)發(fā)展所需要的資金。（2）利用銀行信貸，取得長期借款和短期借款。（3）發(fā)行企業(yè)債券，籌集企業(yè)發(fā)展所需要的資金。（4）合理利用商業(yè)信用，籌集短期債務資金。（5）通過融資租賃方式租入生產(chǎn)經(jīng)營所需的生產(chǎn)資料。（6）提取盈余公積金，補充擴大再生產(chǎn)所需的資金?！巴顿Y” 就是提供資金，這個資金的來源可以是投資人手中的一切資金（包括股票，動與不動產(chǎn)等），或者是從長期性借貸的資金。投資的類型包括房地產(chǎn), 證券投資, 黃金, 外幣或債券或郵票。之后這些投資也許會提供未來的現(xiàn)金流, 也許其價值會增加或減少。股市里的投資是由證券投資者來執(zhí)行。集體投資計劃經(jīng)由推銷投資的價值來鼓勵投資者購買證券。企業(yè)的投資活動明顯地分為兩類：（1）為對內擴大再生產(chǎn)奠定基礎，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；（2）對外擴張，即對外股權、債權支付的現(xiàn)金。中小型民營企業(yè)主要投資方向是城鎮(zhèn)。%，%。再看增長率，中小民營企業(yè)投資投到城鎮(zhèn)的這一部分，%，%。所以我們從城鄉(xiāng)分布的角度看中小型企業(yè)資本的投資，大部分投到城鎮(zhèn)，小部分投到了農(nóng)村；從增長率來看，城鎮(zhèn)的增長率快于農(nóng)村的增長率。資金是指現(xiàn)金，或等于現(xiàn)金的代表物體（如銀行存款存折、公債、股票或馬上可以變成現(xiàn)金的任何票據(jù)）、機械器材、存貨或其它實物，或者投資者手中擁有以資產(chǎn)作低押的借據(jù)。此外，“ 資金” 也可以是通過合法手段得來的遺產(chǎn)、禮物或借貸。企業(yè)的資金分配是指企業(yè)根據(jù)國家的有關財經(jīng)法規(guī)和自身經(jīng)營的需要將從經(jīng)營中收回的資金分割用于不同方面的活動。它包括：(1)收入的分配。企業(yè)的收入按與經(jīng)營業(yè)務的關系分為營業(yè)收入和非營業(yè)收入。（2）稅金的交納。（3）利潤大于利潤的分配。資金分配的意義：第一，正確地進行資金分配，有利于企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營中的耗費，促使企業(yè)持續(xù)發(fā)展。第二，正確地進行資金分配，是實現(xiàn)企業(yè)目標的重要條件。第三，正確地進行資金分配，是滿足各方關系人利益的前提條件。第四，正確地進行資金分配，可以體現(xiàn)企業(yè)社會貢獻能力的大小。就其企業(yè)的資金分配管理必須符合如下要求：一是產(chǎn)權明晰，分之有據(jù)；二是正確確定企業(yè)收益；三是資本保全；四是資金分配應兼顧各方利益；五是保護債權人權利；六是效率；七是比例合理。財務管理的職能是指財務管理的職責和功能，具體有制定和實施公司籌資決策方案、投放和配置資金、提高資金利用水平、合理分配公司收益和建立有效的財務管理制度等。這些具體職能可以分別歸入財務管理的財務預測、財務決策、財務計劃、財務控制、財務分析、財務檢查等基本職能中。在商品經(jīng)濟日益發(fā)達的社會，企業(yè)的財務管理在現(xiàn)代企業(yè)中具有極其重要的地位。（1）資金(資本)運動的管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的中心。因為財務管理是以貨幣為統(tǒng)一計量尺度，對企業(yè)經(jīng)營活動的整體及其各個環(huán)節(jié)實施管理，其管理成效的好壞，將直接關系到企業(yè)的總體效益的優(yōu)劣。（2）資金(資本)運動管理的意義。因為企業(yè)的資金周轉是否順暢、合理、有效，是影響企業(yè)是否生存、發(fā)展的根本條件。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的成功以至于生存在很大程度上取決于它過去和現(xiàn)在的財務管理制度。財務管理不僅與資產(chǎn)的獲得及合理使用的決策有關，而且與企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、管理發(fā)生直接關系。財務管理作為企業(yè)管理的一部分，其目標取決于企業(yè)的總目標，同時受財務管理自身特點的制約。企業(yè)作為營利性組織，其目標就是要實現(xiàn)企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利，要求財務管理要完成籌措資金，并有效地投放和使用資金的任務。公司的目標是追求利潤最大化，也就是稅后收益最大化。但現(xiàn)代公司里，所有權和控制權分離往往導致了管理者和股東之間的潛在矛盾，兩者目標不一致，使管理者往往為了自己的利益最大化而工作。財務管理就需要充分發(fā)揮財務管理監(jiān)督、控制和激勵的作用，從而實現(xiàn)股東利益最大化目標。因此決定了財務管理的目標就是要實現(xiàn)股東財富的最大化或企業(yè)價值最大化。財務管理的主要任務是：有計劃地籌集資金，提高資金利用效果；參與經(jīng)營決策、實行事前控制、不斷降低成本、增加企業(yè)盈利；按照規(guī)定分配企業(yè)收入，正確處理投資者、國家、企業(yè)和職工之間的關系；對生產(chǎn)經(jīng)營活動實行財務監(jiān)督，維護國家財經(jīng)紀律。二、中小型民營企業(yè)在財務管理方面的現(xiàn)狀及存在問題（一）中小民營企業(yè)在財務管理方面的現(xiàn)狀企業(yè)資金的籌集是企業(yè)資金活動的起點，也是決定企業(yè)資金運動規(guī)律和生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。中小型民營企業(yè)中，企業(yè)資金的籌集、使用,一般都由老板說了算。由于其企業(yè)大多資產(chǎn)少、規(guī)模小，且相當一部分中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)層次低，經(jīng)濟效益和生產(chǎn)穩(wěn)定性差，競爭能力和抗風險能力弱，信用等級低，難以獲得平等的融資機會，使得一部分中小民營企業(yè)處于內部融資較低的階段，不得不通過民間渠道獲得資金，這嚴重妨礙了中小民營企業(yè)的發(fā)展，使其發(fā)展規(guī)模與國民經(jīng)濟發(fā)展的要求不相適應，其作用的發(fā)揮也受到限制。（1）內部籌資。內部籌資是指企業(yè)不依賴外部資金，在本單位內部籌集所需要的資金。內部籌集的資金來源主要包括兩部分：一是企業(yè)自身的積累和儲蓄，主要是內部盈余；另一部分是暫時閑置的可用來周轉的資金，主要是定額負債形成的資金來源。應該說，內部籌資是中小企業(yè)（特別是那些處于創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)）資本形成的重要方式。其作為中小企業(yè)長期融資的一個重要來源，具有籌資成本低、風險小的優(yōu)點，同時又可以防止公司控制權的擴散，有利于為外部融資提供保障。但其內部盈余的數(shù)額往往受制于股東，另外，其定額負債也具有不少局限性。一般來說，企業(yè)內部融資的成本低于外部融資的成本。但由于我國民營經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、規(guī)模等因素的制約，導致其自有資金不足。內部融資匱乏仍是限制中小企業(yè)發(fā)展的一大問題，究其原因可以從以下兩個方面考慮：一是中小企業(yè)一般自我積累能力差，自我積累意識不強。中小企業(yè)內部組織關系不穩(wěn)定，規(guī)模經(jīng)濟效益差，在內部利潤的分配過程中，普遍存在“重消費、輕積累”的現(xiàn)象，中小企業(yè)很少從自身發(fā)展的角度來考慮自留資金補充經(jīng)營資金的不足。二是當前中小企業(yè)的負擔重，削弱了其內部融資的能力。在納稅政策方面，中小企業(yè)的實際納稅負擔重，并且各種名目繁多的收費更是加重了中小企業(yè)的負擔。同時，折舊政策在一定程度上也限制了中小企業(yè)的發(fā)展。（2）直接融資。直接融資是指通過向社會發(fā)行股票或債券，從資本市場獲得資金的一種融資方式，這是當前中小企業(yè)融資的一個趨勢。它增強了資金使用的靈活性和融資結構的彈性，成為中小企業(yè)新的融資工具，它主要包括股票融資和債券融資。從發(fā)達國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的主要金融舉措來看，還包括風險投資與資產(chǎn)證券化。目前，我國中小企業(yè)直接融資比例約占社會融資總規(guī)模的26%左右，扣除國債直接融資部分，僅占10%左右，而在美國則高達50%以上?？梢娢覈行∑髽I(yè)的直接融資相對于間接融資來說，渠道狹窄，困難重重。探其原因，主要是目前在我國資本市場體系中，適應中小企業(yè)融資需求的資本市場還不完善，股票市場門檻過高，債券市場的發(fā)展又遠遠落后于股票市場，使得中小企業(yè)不同程度地面臨進入資本市場的壁壘。（3）間接融資。間接融資是指企業(yè)通過金融機構充當信用媒介來獲取資金的一種籌資方式。由于我國內部融資力量薄弱，資本市場發(fā)展不健全，因此在今后相當長的時期內，以銀行為中介的間接融資便成為中小企業(yè)獲取資金的主要渠道。但仍存在這樣一種現(xiàn)象：一方面是銀行對中小企業(yè)貸款的總額確實在增大，而另一方面政府、媒體以及中小企業(yè)自身要求銀行等金融機構加大對中小企業(yè)融資力度的呼聲越來越大，需求大于供給的問題仍然十分嚴重。中小企業(yè)貸款難仍然是制約其發(fā)展的一大要素。，缺乏科學管理民營企業(yè)尤其是中小型民營企業(yè)，投資所需資金一般都很短缺。資金來源一般主要是老板的股本投入和有限的留存收益，致使中小型民營企業(yè)的投資和資金營運能力處在低水平，只能小打小鬧，因為要盡快收回投資，只能追求短期目標，無法或者很少考慮擴大規(guī)模，提高技術水平和市場競爭能力，更無法形成企業(yè)的核心競爭力。企業(yè)在利潤分配時應優(yōu)先考慮積累，充實資本，保持良好的資本結構，努力提高資產(chǎn)的運用效率，形成合理的資本結構，保持適當?shù)牧鲃幽芰?，使資金運用產(chǎn)生最佳效果，合理分配資金。我國在財務成果分配活動中建立了資金補償積累機制。民營企業(yè)財務部門要監(jiān)控企業(yè)的資金分流,防止過多地分流到工資福利上去和非生產(chǎn)性投資方面。合理制定企業(yè)稅后利潤分配政策,盡可能多地增加留存收益,不斷增加企業(yè)的積累,促進企業(yè)自然流動發(fā)展。財務管理的日常工作最主要的是現(xiàn)金流的管理。但由于中小型民營企業(yè)的財務管理人員的專業(yè)水平不高，也由于其他客觀和主觀原因，造成企業(yè)長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之間、流動資產(chǎn)內部的配置結構不合理，導致資金周轉速度慢，資金營運能力低下，財務管理效率不高。許多企業(yè)的存貨收入和發(fā)出都不是按照科學的標準來計算，而是采用目測或估推，從而失去了真實性和準確性。成本賬目設置不全，會計科目混亂，成本核算不準，庫存不實，成本控制手段跟不上，即使出現(xiàn)了“跑、冒、滴、漏”的現(xiàn)象，也無從覺察。為解決以上存在的問題，必須大力改進中小型民