【文章內容簡介】 別代表其投資的投入和產出。如果資本邊際效率大于利息率，投資就顯得有利可圖，會擴大投資；如果資本邊際效率小于利息率，投資就無利可圖，會消減投資。他認為，由中央銀行決定的貨幣供給量可以當作外在變量來對待，貨幣供求的均衡決定利率水平，因此，中央銀行能通過調節(jié)貨幣供應量進而調節(jié)利率對經濟產生的影響。1960年，格利（John ）和肖（Edward ）發(fā)表了《金融理論中的貨幣》，通過建立基本模型來分析金融在經濟中的角色與作用。他們提出了以多種金融資產、多元化的金融機構和完整的金融政策為基本內容的廣義貨幣金融理論。通過建立以個比較完整的關于貨幣、站務以及經濟增長的理論模型，他們提出單位之間的儲蓄——投資差異是金融制度存在的前提的思想，強調了離開經濟發(fā)展，金融發(fā)展是難以理解的基本論斷。1968年，戈德史密斯（Raymond ）發(fā)表了《金融結構與金融發(fā)展》，通過相關比率指標對一國經濟增長與金融發(fā)展進行了結合和數量分析。在異國經濟發(fā)展中，金融相關率的基本變動趨勢是上升的，但達到一定程度后就會穩(wěn)定。隨著經濟和金融的發(fā)展，金融結構也發(fā)生相應的變化，金融機構發(fā)行的間接金融工具比重會逐漸下降，而非金融機構發(fā)行的直接金融工具的比重逐步上升。戈德史密斯認為，金融上層結構能通過提高儲蓄和投資總水平和有效配置資金，促進經濟增長，改善經濟運行。1937年，肖（Edward ）和羅納德麥金農（Ronald ）分別發(fā)表了《經濟發(fā)展中的金融深化》和《經濟發(fā)展中的貨幣與資本》，提出的金融深化和金融抑制理論，指出金融發(fā)展與經濟增長之間的相互影響和促進關系。兩人詳細地分析了發(fā)展中國家貨幣金融的特殊性，提出了發(fā)展中國家實行金融深化戰(zhàn)略的政策主張。他們認為，發(fā)展中國家普遍存在著市場機制不完善、金融市場落后、經濟處于割裂狀態(tài)、政府對金融實行管制、匯率高估等金融壓抑的現象。金融壓抑使得金融機構難以有效地利用閑置資金，難以有效地配置資源，這就形成經濟貧困的惡性循環(huán)。隨后，在20實際90年代后出現的斯蒂格利茨的金融約束理論和金融協(xié)調理論等，都從金融到底該如何去促進經濟發(fā)展的角度闡述金融和經濟的關系。如何能夠合理的進行金融改革來促進而不是使經濟發(fā)生倒退或危機，仍然是一個需要在理論和實踐中解決的問題?？傊?，不管是從歷史發(fā)展的角度還是從理論研究發(fā)展的角度來看，金融與經濟大致有以下關系：。貨幣的產生、信用的出現、金融機構的出現、金融工具的創(chuàng)新、監(jiān)管機構的完善等，都離不開經濟的發(fā)展。金融在于整體經濟的關系中處于從屬地位，金融是為整體經濟發(fā)展而服務的。，而且經濟發(fā)展程度越高，金融對經濟發(fā)展的作用越大?！?09年11月第三篇：金融如何發(fā)揮支持地方經濟發(fā)展主渠道人的作用金融如何發(fā)揮支持地方經濟發(fā)展主渠道作用近幾年，隨著我縣經濟的發(fā)展，金融業(yè)積極發(fā)揮銀行在社會籌融資體系中的主渠道作用，對落實宏觀調控政策、政府理財、金融市場發(fā)展產生了諸多影響。如何激勵商業(yè)銀行加大對地方經濟發(fā)展的支持力度，增進財政、貨幣政策協(xié)調配合，形成經濟與金融良性互動、有序發(fā)展的良好局面具有重要的現實意義。本文結合隆堯縣金融機構對支持縣域經濟發(fā)展為實例，剖析了商業(yè)銀行在支持經濟發(fā)展過程的遇到的主要問題，并對地方政府如何激勵金融機構支持縣域經濟發(fā)展提出相關建議。一、縣域金融機構基本情況。轄內擁有各類金融機構7家，轄內金融機構比較健全。截止到2012年7月末，，％；，%。各家金融機構存貸款數據如下：工行：，。存貸比為43%。建行：，，比年初新增999萬元，存貸比27%。農行：，，比年初減少6984萬元。存貸比為20%。中行：，。存貸比41%縣聯社：。存貸比68%。郵儲銀行：。各項貸款4216萬元，比年初凈增99萬元。存貸比8%。截止到7月末，%，比存款比例增幅高2個百分點，高于經濟增長速度（GDP）7個百分點,增速較快。有力地支持了地方經濟的快速發(fā)展。二、金融機構對地方經濟的貢獻分析銀行既是經營金融業(yè)務的商業(yè)性企業(yè)，又是服務行業(yè)。銀行業(yè)對地方經濟的貢獻主要體現在稅收、為政府重點項目、中小企業(yè)、農業(yè)等方面提供資金支持以及作為服務業(yè)對地方的貢獻等。1．各家金融機構對地方經濟的信貸支持（1）從貸款總量的運行看，對地方經濟的貢獻率快速增長。從2010年—2011年，我縣的GDP分別增長了12%、11%，財政總收入分別增長19%、20%，貸款總量分別增長22%、16%，金融相關率（存款與貸款之和與GDP相比）、。由此可以看出貸款總量增速高于GDP增長速度，金融業(yè)與地方經濟相互融合，促進了地方經濟的發(fā)展。（2）從貸款的結構看，新增貸款投向結構總體比較合理，體現了支持實體經濟部門生產的傾向。工業(yè)一直是隆堯縣經濟發(fā)展的支柱產業(yè)，占新增總量的80%，比2011年提高15個百分點；，占貸款總增量的49％，中小企業(yè)對信貸資金的合理需求基本得到滿足，在一定程度上緩解了我縣近兩年企業(yè)資金緊張的局面，促進了地方經濟的發(fā)展。農業(yè)貸款5億元，其中80%是由農村信用合作聯社投放，15%是由農業(yè)銀行發(fā)放的小額擔保貸款，5%是由郵政儲蓄銀行發(fā)放的小額擔保貸款，三家金融單位成為隆堯縣“三農”經濟發(fā)展最主要的融資渠道，進一步滿足了新農村建設的資金需要，實現農村經濟的建設和發(fā)展。（3）各金融機構扶持項目及取得效果。人民銀行：人民銀行作為縣域金融機構的“引路人”，采取有力措施，爭取中央財政資金的大力扶持，多年來為今麥郎食品有限公司爭取上億元財政補貼，僅2011年辦理貼息就達1538萬元。在“窗口指導”的方向上，縣人行更是把握一個關鍵方向，那就是堅定不移把握支持地方經濟發(fā)展的“大勢”，確定轄區(qū)產業(yè)優(yōu)勢和支持重點，破解經濟發(fā)展難點，“冷卻”盲目膨脹熱點，引導轄內金融機構合理增加信貸投放，優(yōu)化資金配置，確保轄區(qū)經濟平穩(wěn)較快發(fā)展。在扶持地方經濟發(fā)展上，各家金融單位可以說殫精竭慮，千方百計為企業(yè)發(fā)展提供大力支持。另外，人行充分發(fā)揮再貸款的作用，累計發(fā)放再貸款6900萬元，用好用足用活支農再貸款這項政策。中國銀行：2011年，為了解決我縣龍頭企業(yè)今麥郎公司資金周轉問題，中行行長帶領客戶經理到中行總部要信貸規(guī)模，為該企業(yè)增加授信5000萬元，解決了企業(yè)的燃眉之急。工商銀行：工行在深入了解企業(yè)的基礎上，針對既無房地產抵押物，又無法提供有效保證的優(yōu)質客戶，開展了存貨商品為質押的商品融資業(yè)務。2011年以來，先后為我縣金磊鋼球公司以其生鐵、廢鋼作為質押商品提供融資600萬元，為糧貿公司以其存貨商品小麥為質押商品提供800萬元貸款，為滏澧紡織公司以其存貨商品棉花作質押商品提供400萬元貸款。農業(yè)銀行：農行則始終把支持“三農”作為一項重要工作來抓，緊扣農業(yè)主題不放松。2011年累計發(fā)放貸款37971萬元，辦理惠農卡1360張、發(fā)放農戶小額貸款1794筆、金額5616萬元，2009年以來累計辦理惠農卡8700多張、發(fā)放農戶小額貸款13208萬元。農村信用聯社：農聯社則采取“公司+基地”、“公司+農戶”等新型信貸模式，對農業(yè)龍頭企業(yè)進行了重點支持，通過支持涉農企業(yè)的發(fā)展壯大，帶動周邊配套農戶的增收。先后為面臨倒閉的怡東農牧公司注入資金300萬元，不但使企業(yè)起死回生并快速發(fā)展壯大，而且?guī)恿酥苓吷锨襞涮邹r戶的發(fā)展，每戶年均增收2000余元，實現了企社農多方共贏。為全維麥面業(yè)有限公司發(fā)放各類貸款3500多萬元，支持企業(yè)做大做強，使該企業(yè)由原來的十幾人占地不足20畝，資產僅幾百萬的小微企業(yè)，發(fā)展成為占地60畝，擁有員工200名，年產值上億元的中型企業(yè)。郵儲銀行：郵儲銀行作為一個08年6月才成立的金融機構則采取靈活多樣的貸款手法，為商戶、農戶辦理各類小額聯保貸款6000多萬元，有力地緩解了部分小商戶、農戶的融資難問題。2．對地方財政的稅收貢獻。銀行對地方財政的稅收貢獻體現在兩個方面，一是銀行自身的實現的稅收收入；二是金融業(yè)以各種形式、各種手段對企業(yè)扶持力度，從而促進企業(yè)發(fā)展，直接影響到地方稅收收入的增長。由于目前對銀行扶持企業(yè)的發(fā)展所帶來的稅收這方面沒有具體的統(tǒng)計數據，暫時以銀行自身實現的稅收收入作為分析數據。隆堯縣的銀行機構除農村合作銀行屬于地方性銀行，其企業(yè)所得稅和營業(yè)稅由地方征收外，其他銀行機構的企業(yè)所得稅和營業(yè)稅均由上級行匯繳，因此，各銀行機構上繳給地方財政的稅收主要是個人所得稅、印花稅、土地增值稅等地方小稅種。2011年銀行業(yè)稅收入庫4038萬元，%，增速高于地方財政收入。3．金融創(chuàng)新日趨活躍，服務水平不斷提高。全縣的銀行業(yè)金融機構在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上，不斷進行金融創(chuàng)新，積極把新的業(yè)務領域、新的業(yè)務品種、新的效益增長點作為發(fā)展重點，大力拓展個人理財業(yè)務、電子銀行業(yè)務、銀行卡業(yè)務、金融衍生品業(yè)務。各商業(yè)銀行積極推動網上銀行、電話銀行、手機銀行和自助銀行四大營銷渠道的發(fā)展，不斷提高金融服務的科技含量，極大地滿足我縣廣大人民的金融服務需求。三、銀行在支持地方經濟中存在的問題1．商業(yè)銀行上收貸款審批權限，影響了對地方經濟的信貸資金投入。國有商業(yè)銀行尤其是工行、農行、建行、中行股改后，上收基層行的貸款權限，集中資金向大企業(yè)、大項目傾斜，基層行對貸款只有調查權沒有審批權，而地方政府的融資項目申報手續(xù)又十繁瑣。這勢必影響基層行拓寬業(yè)務的空間，與地方政府及中小企業(yè)資金需求發(fā)生矛盾。2．銀行追求最大效益的服務理念與地方經濟又好又快發(fā)展的需要不相適應的矛盾。工業(yè)是我縣經濟的主體行業(yè)，所以信貸投向一直以效益好、信用佳、償還能力強的工業(yè)企業(yè)為主，對第三產業(yè)的貸款嚴重偏低。而服務業(yè)與中小企業(yè)由于難以提供貸款所需要的抵押物且抗風險能力較弱，使銀行在資金投放時客觀上承受更多更大的經營風險，也在很大程度上阻礙了服務業(yè)與中小企業(yè)的發(fā)展。3．信貸資金壘大戶狀況突出。2011年，，占全縣信貸總量的50%。實際上隆堯有1000多家中小企業(yè)需要信貸支持。能夠從銀行取得貸款的只有兩百家，相差甚遠。在某種程度上也證明了銀行業(yè)信貸資金壘大戶狀況突出，卻忽視了中小企業(yè)特別是小企業(yè)的融資需求。4．資金外流比較嚴重。一是銀行機構通過非正常操作手段，致使貸款規(guī)模虛增。二是某些大中企業(yè)利用當地融資平臺將取得的信貸資金投向縣外實業(yè)和其他產業(yè)（如華龍、奎山等），導致信貸資金嚴重外流。三是部分信貸資金流入虛擬經濟和用以彌補虧損，造成了信貸資金的漏洞。據縣人行對我縣100家大中型企業(yè)發(fā)放調查問卷顯示：有76家企業(yè)對外參與房地產（典型如奎山集團）、礦業(yè)能源開發(fā)、物流、股票等多元化投資。四、激勵措施隆堯縣政府應盡快出臺《縣級金融機構支持縣域經濟發(fā)展業(yè)績考評獎勵辦法》，應通過實施一系列考評和獎勵措施，鼓勵和促進各銀行充分發(fā)揮金融核心作用，集聚金融資源，擴大信貸總量，創(chuàng)新金融業(yè)務，最大限度地加大對地方經濟社會發(fā)展的支持力度。1．應鼓勵銀行加大投入，優(yōu)化信貸結構。對縣級各商業(yè)銀行新增地方經濟發(fā)展信貸投入的，應按當年新增本外幣貸款月均余額的萬分之一給予獎勵；技術改造貸款及縣政府確定的重點項目的信貸款投入、農業(yè)貸款再按當年新增本外幣貸款月均余額的萬分之二或萬分之一計獎；第三產業(yè)貸款再按法年新增合同工增本外幣貸款月均余額的萬分之二計獎；簽發(fā)銀行承兌匯票余額扣除保證金余額后月均增加額的萬分之零點五計獎。對政策性銀行完成我縣正常糧油收儲任務的，均應予以獎勵；非糧油收儲類貸款，按當年貸款新增月均余額的萬分之一計獎。2．應鼓勵銀行創(chuàng)新方式，拓展信貸渠道。鼓勵積極探索金融產品、技術、組織和制度創(chuàng)新，對地方政府的金融創(chuàng)新促進工