【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 04 （承上頁(yè)） 應(yīng)付股利 45,145,136 29,459,504 15685632 其他應(yīng)付款 820,481,892 547,899,201 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 2,547,805,282 2,996,609,294 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 8,578,225,502 8,077,098,684 501126818 非流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期借款 2,791,265,723 2,675,077,477 應(yīng)付債券 3,685,375,000 3,682,215,000 長(zhǎng)期應(yīng)付款 63,107,278 83,618,872 預(yù)計(jì)負(fù)債 101,829,912 105,789,380 遞延所得稅負(fù)債 94,754,573 50,457,541 其他非流動(dòng)負(fù)債 126,205,847 117,498,032 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 6,862,538,333 6,714,656,302 147882031 負(fù)債合計(jì) 15,440,763,835 14,791,754,986 649008849 股東權(quán)益 股本 935,299,928 935,299,928 資本公積 3,076,644,439 3,080,957,052 盈余公積 346,760,490 346,760,490 未分配利潤(rùn) 3,558,378,976 3,371,858,083 186520893 外幣報(bào)表折算差額 (2,121,251) (298,245) 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 7,914,962,582 7,734,577,308 180385274 少數(shù)股東權(quán)益 944,434,362 765,086,165 179348197 股東權(quán)益合計(jì) 8,859,396,944 8,499,663,473 359733471 負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 24,300,160,779 23,291,418,459 1008742320 企業(yè)負(fù)責(zé)人：李葉青先生 主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人：孔玲玲女士 會(huì)計(jì) 機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：吳昕先生 a. 從資產(chǎn)角度 本公司總資產(chǎn)本期增加 1008742320元，增長(zhǎng)幅度為 %，說(shuō)明公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可發(fā)現(xiàn)： (1) 流動(dòng)資產(chǎn)本期 減少 158061721元，增長(zhǎng)幅度為 %，非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加1166804041元，增長(zhǎng)幅度為 %。 (2) 本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要由非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)引起。相關(guān)變動(dòng)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面： 。固定資產(chǎn)凈值本期增加了 1071003173元，增幅為 %， 是非湖 北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院本科畢業(yè)（設(shè)計(jì)）論文 13 流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)變動(dòng)影響 較 大的項(xiàng)目。固定資產(chǎn)規(guī)模體現(xiàn)了本公司的生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)凈值反映了企業(yè)在固定資產(chǎn)項(xiàng)目上占用的資金，其一方面受企業(yè)購(gòu)入新的機(jī)器設(shè)備的影響，一方面也受當(dāng)年固定資產(chǎn)折舊及固定資產(chǎn)的處置等影響。從總體上看，該公司購(gòu)入新的機(jī)器設(shè)備，生產(chǎn)能力能得到較大的提高。 B. 長(zhǎng)期投資的增長(zhǎng)。長(zhǎng)期投資本期增加 81611657元，增幅為 %，其本身的增幅較大。對(duì)外投資的增加說(shuō)明企業(yè)擴(kuò)大了投資的規(guī)?；蛲貙捔送顿Y的領(lǐng)域，在可能獲得跟好收益的同時(shí)也具有一定風(fēng)險(xiǎn)性，要引起謹(jǐn)慎，定時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定。 。無(wú)形資產(chǎn)本期增長(zhǎng) 58439157元，增幅為 %， 商譽(yù)本期增長(zhǎng) 209204289元，增幅為 %。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)較好，取得社會(huì)的認(rèn)同， 對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)有積極作用。 (3)流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)，一定程度上體現(xiàn)了公司的資產(chǎn)流動(dòng)性有所增強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在： 增長(zhǎng) 909779248元，增長(zhǎng)的幅度為 %。貨幣資金的 負(fù) 增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力、滿(mǎn)足資金流動(dòng)性需要是 不 利的， 可以看出企業(yè) 2021資金流動(dòng)性緊張 。 。應(yīng)收賬款本期增加 192466375元，增幅為 %。該項(xiàng)目會(huì)對(duì)流動(dòng)資金有一定影響，因?qū)灸甓蠕N(xiāo)售規(guī)模、信用政策和收賬政策綜合深入評(píng)價(jià)，做好應(yīng)收賬款的控制工作。 ，整長(zhǎng) 70538818元，增幅為 %。一方面說(shuō)明企業(yè)信譽(yù)較好，另一方面也說(shuō)明企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)。但也是加重企業(yè)資金流動(dòng)不足的一大原因。 增長(zhǎng) ， 為 215896883元，增幅為 %。是企業(yè)變現(xiàn)的一個(gè)重要途徑。 (1)負(fù)債本期增長(zhǎng) 649008849元，增長(zhǎng)的幅度為 %， 。股東權(quán)益本期增長(zhǎng) 了359733471元，增幅為 %，兩者結(jié)合使權(quán)益總額本期增長(zhǎng)了 1008742320元，增幅為 %。 (2)本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要原因。流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng) 501126818元，增幅為 %，這種變動(dòng)可能導(dǎo)致公司償債壓力的加湖 北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院本科畢業(yè)（設(shè)計(jì)）論文 14 大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)主要由短期借款的增加引起，本期增加了532500000 元，增幅為 %，公司將面臨較大的償債壓力，風(fēng)險(xiǎn)增加。 另外一大因素是應(yīng)付股利，其增長(zhǎng) 15685632元，增幅 %， 對(duì)負(fù)債影響較大。 (3)股東權(quán)益本期增加了 359733471元，增幅為 %。受未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)的影響，本期增長(zhǎng) 186520893元，增幅達(dá) %，說(shuō)明本期盈利狀況好，企業(yè)快速發(fā)展。 而影響最大的是少數(shù)股東權(quán)益，增長(zhǎng) 179348197元，增幅 %。 說(shuō)明公司主要股東在增加股權(quán)。 其它各項(xiàng)的變動(dòng) 不大， 可能為企業(yè)會(huì)計(jì)政策造成。 、負(fù)債、所有者權(quán)益的總額。 華新企業(yè) 2021年 資產(chǎn)總計(jì) 為 24,300,160,779元與上期 23,291,418,459元，相比增長(zhǎng) 1008742320元，增幅為 %。 華新資產(chǎn)數(shù)額大，可 以反映出 華新 企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大 ，是一個(gè)具有雄厚實(shí)力的上市公司。在同行業(yè)實(shí)力中，實(shí)力也排前。 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，主要反映流動(dòng)資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)是流動(dòng)資產(chǎn)率，其計(jì)算公式為： 流動(dòng)資產(chǎn)率 = 流動(dòng)資產(chǎn) / 資產(chǎn)總額 = 5,707,002,960 / 24,300,160,779 =% 對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析，可幫助我們從宏觀(guān)角度上掌握企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)和技術(shù)裝備水平。 宏觀(guān)上可以很明確看出，華新 的流動(dòng)資產(chǎn)比例遠(yuǎn)不及非流動(dòng)資產(chǎn)比例大，這也是由它的行業(yè)特點(diǎn)決定的，一般商業(yè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)大于非流動(dòng)資產(chǎn)，而工業(yè)企業(yè)則是非流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)。但是華新 2021年的流動(dòng)資產(chǎn)率相對(duì)于同行來(lái)說(shuō)還是比較小，一般流動(dòng)資產(chǎn)率與業(yè)績(jī)成正相關(guān)。 微觀(guān)上，資產(chǎn)各內(nèi)部來(lái)看，在流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例較大的是貨幣資金與存貨，非流動(dòng)資產(chǎn)中占比例較大的為固定資產(chǎn)，在建工程，存貨可以反應(yīng)企業(yè)的變現(xiàn)能力，而固定資產(chǎn)雄厚的企業(yè) 反映企業(yè)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力和技術(shù)裝備水平 ； 無(wú)形資產(chǎn)多的企業(yè)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng) 。從這點(diǎn)上來(lái)說(shuō)，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是比較合理。 負(fù)債結(jié)構(gòu)，主要是負(fù)債總額與所有者權(quán)益、長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例關(guān)湖 北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院本科畢業(yè)（設(shè)計(jì)）論文 15 系。對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析，主要應(yīng)弄清企業(yè)自有資金負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營(yíng)率。 自有資金負(fù)債率是所有者權(quán)益和負(fù)債總額（即流動(dòng)負(fù)債加長(zhǎng)期負(fù)債）的比率，也叫企業(yè)投資安全系數(shù)，用來(lái)衡量投資者對(duì)負(fù)債償還的保障程度。該指標(biāo)也反映企業(yè)自負(fù)盈虧能力的大小。一般認(rèn)為 1∶1 最理想 ， 即： 自有資金負(fù)債率 = 負(fù)債總額（流動(dòng)負(fù)債 + 長(zhǎng)期負(fù)債） / 資本總金額（所有者權(quán)益） = 15,440,763,835/ 8,859,396,944 = 所以華新 自有資金負(fù)債率 偏 大 ，公司面臨的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較大，融資成本較高。 負(fù)債經(jīng)營(yíng)率 是指 企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益之比。即： 負(fù)債經(jīng)營(yíng)率 = 長(zhǎng)期負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益總額 = （ 2,791,265,723 + 63,107,278 ） / 8,859,396,944 =≈ 1： 3 一般認(rèn)為 1 ∶3 或 1 ∶4 較為合理。比率越高說(shuō)明企業(yè)獨(dú)立性越差，比率越低說(shuō)明企業(yè)的資金來(lái)源穩(wěn)定性越好。 由上述數(shù)據(jù)顯示，華新負(fù)債經(jīng)營(yíng) 率的較為合理。據(jù)了解，華新主要運(yùn)用自有資金解決資金問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。 資產(chǎn)負(fù)責(zé)表中我重點(diǎn)介紹下以下科目： 1,929,457,002元（貨幣資金是一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資金的主要組成部分，也是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。華新的貨幣資金數(shù)額大，比重較高，說(shuō)明華新的資金流動(dòng)性較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。） 996,981,276元（提到 應(yīng)收賬款 ，肯定會(huì)有壞賬準(zhǔn)備，華新的應(yīng)收賬款數(shù)額大，計(jì)提壞賬也較多，會(huì)影響資金的流動(dòng)性，嚴(yán)重的影響資金安全。所以企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)管理，減少應(yīng)收賬款數(shù) 額，減少壞賬損失。） 13,929,982,372元 （華新的固定資產(chǎn)雄厚，反映該企業(yè)的生產(chǎn)能力強(qiáng)，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力和技術(shù)裝備水平較高。企業(yè)發(fā)展較好。） 2,791,265,723元 （ 長(zhǎng)期借款 數(shù)額大，說(shuō)明公司面臨的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較大，融資成本較高。） 湖 北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院本科畢業(yè)（設(shè)計(jì)）論文 16 （二）利潤(rùn)表 表 2. 華新水泥股份有限公司 2021年 16月合并利潤(rùn)表 單位 。元 項(xiàng)目 2021 年 16 月 2021 年 16 月 一、營(yíng)業(yè)收入 五 (39) 6,625,268,600 5,486,444,337 減： 營(yíng)業(yè)成本 五 (39) (4,998,728,631) (4,351,604,828) 營(yíng)業(yè)稅金及附加 五 (40) (88,170,451) (67,884,251) 銷(xiāo)售費(fèi)用 五 (41) (459,179,301) (364,301,661) 管理費(fèi)用 五 (42) (358,982,562) (316,761,523) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 凈額 五 (43) (287,934,777) (280,907,082) 資產(chǎn)減值損失 五 (44) (2,263,121) (316,669) 加： 投資損失 五 (45) (2,655,850) (134,636) 其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資損失 (3,988,343) (773,230) 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)