某保險(xiǎn)公司基金投資業(yè)務(wù)介紹(編輯修改稿)
2025-06-21 03:29 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 、承銷法、集團(tuán)承銷法。 22 基金的投資管理 ? 投資目標(biāo) ? 投資范圍 ? 投資理念 ? 投資策略（依據(jù)、程序、方法） ? 投資組合比例限制 ? 禁止行為 ? 基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 23 基金的上市 ? 針對(duì)封閉式基金而言的，開放式基金是通過(guò)基金單位的申購(gòu)和贖回來(lái)實(shí)現(xiàn)流通的。 ? 基金上市使基金的運(yùn)作更加規(guī)范，信息披露更及時(shí)、更充分。 ? 增強(qiáng)基金的流動(dòng)性 24 基金的價(jià)格 ? 包括一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)格和二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格兩種。 ? 基金的發(fā)行價(jià)格是指基金發(fā)行時(shí)由基金發(fā)行人所確定的向基金投資人銷售基金單位的價(jià)格。 ? 基金的市場(chǎng)價(jià)格是指基金投資人在證券市場(chǎng)上買賣基金單位的價(jià)格。 ? 基金各種價(jià)格確定的價(jià)值基礎(chǔ)還是基金單位的資產(chǎn)凈值。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 25 封閉式基金交易價(jià)格影響因素 ? 基金單位的資產(chǎn)凈值 ? 基金的供求關(guān)系 ? 市場(chǎng)的異常因素 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 26 開放式基金的定價(jià)：計(jì)算公式 ? 認(rèn)購(gòu)價(jià)格＝基金單位面值＋認(rèn)購(gòu)費(fèi)用 ? 申購(gòu)價(jià)格＝單位基金凈值 （ 1＋申購(gòu)費(fèi)率 ） ? 申購(gòu)單位數(shù)＝申購(gòu)金額 /申購(gòu)價(jià)格 ? 贖回價(jià)格＝單位基金凈值 （ 1贖回費(fèi)率 ） ； ? 贖回金額＝贖回單位數(shù) 贖回價(jià)格 ? 單位基金資產(chǎn)凈值 =（ 總資產(chǎn) 總負(fù)債 ） /基金單位總數(shù) 27 開放式基金的定價(jià)：一個(gè)實(shí)例 ? 一位投資人有 100萬(wàn)元用來(lái)申購(gòu)開放式基金；假定申購(gòu)的費(fèi)率為 2%,單位基金凈值為 申購(gòu)價(jià)格＝ （ 1＋ 2%） ＝ 申購(gòu)單位數(shù)＝ 100萬(wàn) /＝ 非整數(shù)份額取整數(shù) ? 同樣 ,假如一位投資人要贖回 100萬(wàn)份基金單位 ,假定贖回的費(fèi)率為 1%,單位基金凈值為 ,那么 贖回價(jià)格＝ （ 11%） ＝ 贖回金額＝ 100萬(wàn) ＝ ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 28 基金資產(chǎn)凈值（ NAV）的確定 ? 基金資產(chǎn)凈值，是指在某一時(shí)點(diǎn)一個(gè)基金單位實(shí)際代表的價(jià)值。 NAV，即 Net Asset Value。 ? 對(duì)于基金在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)凈值（ NAV）進(jìn)行估算，才能及時(shí)反映基金資產(chǎn)狀況。 ? NAV的計(jì)算公式為： NAV=（總資產(chǎn) 總負(fù)債） /股份總數(shù)或受益憑證單位數(shù) 。 ? 基金的總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)的價(jià)值，包括現(xiàn)金、股票、債券、銀行存款和其他有價(jià)證券?；鸬目傌?fù)債是指基金應(yīng)付給基金管理人的管理費(fèi)和基金托管人的托管費(fèi)等必要的開支 。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 29 基金的信息披露 ? 基金契約、招募說(shuō)明書（公開說(shuō)明書）、發(fā)行公告 ? 每日基金凈值公告 ? 基金投資組合季度公告 ? 定期報(bào)告：半年報(bào)告和年度報(bào)告，對(duì)期間內(nèi)證券市場(chǎng)、基金的投資與表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié)。 ? 臨時(shí)公告 30 基金的收益 ? 利息收入：存款利息、債券利息 ? 股利收入：現(xiàn)金股利、股票股利 ? 資本利得收入：股票價(jià)差收入，占很大比重 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 31 基金的費(fèi)用 費(fèi) 用 含 義 計(jì)算公式 管理 申購(gòu)費(fèi) 購(gòu)買基金單位時(shí)支付的費(fèi)用 規(guī)定費(fèi)率，最高5% ，有折扣 基金公司 贖回費(fèi) 投資人賣出基金單位時(shí)支付的費(fèi)用 規(guī)定費(fèi)率，最高3% ，有折扣 基金資產(chǎn) 再投資費(fèi) 將分配收益繼續(xù)投資于基金所支付的申購(gòu)費(fèi)用 規(guī)定費(fèi)率， 一般免費(fèi) 基金公司 投 資 人 直 接 負(fù) 擔(dān) 的 費(fèi) 用 轉(zhuǎn)換費(fèi) 由一只基金轉(zhuǎn)換成同一基金管理人管理的另一只基金所要支付的費(fèi)用 規(guī)定費(fèi)率， 一般免費(fèi) 基金公司 32 基金的費(fèi)用（續(xù)） 基金管理費(fèi) 管理人管理基金資產(chǎn)所收取的報(bào)酬 按基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，或（和）提取業(yè)績(jī)報(bào)酬 基金資
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