新股發(fā)行上市介紹(編輯修改稿)
2025-03-28 10:29 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 寫研究報告 ?預(yù)路演推介 —— “一對一”； —— “一對多”； ?收集市場反饋意見 ?根據(jù)初步詢價期間的投資者報價、報量初步確定價格區(qū)間 ?通過路演進一步覆蓋有參與申購意向的投資者 ?落實價格區(qū)間 ?制造需求競爭氣氛，爭取定價主動權(quán) ?盡量定價于價格 區(qū)間之偏高點 ?同時 留給二級市場一定的盈利空間 ?掛牌上市 ?后市支持 發(fā)行定價的過程就是價值區(qū)間不斷收窄 直至 合理價格發(fā)現(xiàn)及實現(xiàn) 的過程！ 建立估 值區(qū)間 投資價值研究 報告 主要投資者 反饋意見 初步詢價 高 低 價格區(qū)間逐步縮窄 價格區(qū)間 上限 下限 最后定價 向管理層匯報投資者的顧慮和對估值的反饋 累計投標詢價 14 第三部分 發(fā)行上市重點流程介紹 15 發(fā)行上市重點流程介紹 —— 股票代碼申請及確定 上交所 券商與發(fā)行人 發(fā)行方案設(shè)計 發(fā)行上市信息披露文件 投資價值研究報告 路演推介 網(wǎng)下電子化發(fā)行平臺 登記與上市 詢價定價 網(wǎng)上發(fā)行 16 發(fā)行上市重點流程介紹 —— 通常情況下，新股初步詢價時間段一般為 35天， 累計投標詢價及網(wǎng)下申購時間段為 2天 期間注意 報備關(guān)聯(lián)賬戶 新股網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行申請、發(fā)行準備及發(fā)行流程示意圖 證監(jiān)會核準日 初步詢價起始日 初步詢價截止日 網(wǎng)下申購繳款起始日 新股上網(wǎng)發(fā)行日和網(wǎng)下申購繳款截止日 X日 T3日 T2日 T1日 T日 初步詢價時間段 確定發(fā)行價格區(qū)間 累計投標詢價及 網(wǎng)下申購時間段 X為網(wǎng)下初步詢價起始日 ,T日為新股上網(wǎng)發(fā)行日和網(wǎng)下申購繳款截止日。 日 期均為交易日 17 發(fā)行上市重點流程介紹 —— 新股網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行申請、發(fā)行準備及發(fā)行流程明細圖 初步詢價 起始日 初步詢價 截止日 網(wǎng)下申購繳款 起始日 新股上網(wǎng)發(fā)行日 和網(wǎng)下申購 繳款截止日 X日 T3日 T2日 T1日 T日 初步詢價時間段 確定發(fā)行價格區(qū)間 累計投標詢價及 網(wǎng)下申購時間段 X1日 T+1日 T+2日 X2日 證監(jiān)會 核準日 X2日 16:00或之前報送發(fā)行上市部： 《 初步詢價表 》 、《 招股意向書摘要 》 、 《 證監(jiān)會核準批文 》 等 共 10份申請文件。 X1日或之前： 《 招股意向書摘要 》 、《 初步詢價公告 》 見報、見上交所網(wǎng)站； 《 招股意向書 》 及其附件 見上交所網(wǎng)站。 T3日前報送發(fā)行上市部： 《 網(wǎng)上路演公告 》 。 共一份申請文件 T2日 16:00或之前報送發(fā)行上市部： 《 累計投標詢價表 》 、 《 網(wǎng)上資金申購發(fā)行表 》 、 《 籌集資金專戶存儲三方共管協(xié)議 》 、 《 初步詢價結(jié)果和價格區(qū)間公告 》 （自行決定） 、 《 網(wǎng)上發(fā)行公告 》 、 《 網(wǎng)下發(fā)行公告 》 、 《 投資風(fēng)險特別公告 》 共 7份申請文件。 T2日或之前： 《 網(wǎng)上路演公告 》 見報、見上交所網(wǎng)站 T1日或之前： 《 初步詢價結(jié)果和價格區(qū)間公告 》 、 《 網(wǎng)上發(fā)行公告 》 、 《 網(wǎng)下發(fā)行公告 》 、 《 投資風(fēng)險特別公告 》 見報、見上交所網(wǎng)站。 T+1當日，登記公司凍結(jié)申購資金。（ 下午 16:00前，申購資金需全部到位 ， 16:30后上交所確認有效申購和配號 ） T+1當日，報送發(fā)行上市部：上午 11:00前報送 《 未經(jīng)驗資的配售情況表 》 ；下午 16:30前報送 《 經(jīng)過配資情況表 》 。下午 16:45以前報送： 《 網(wǎng)下配售情況和定價結(jié)果公告 》 、《 網(wǎng)上中簽率公告 》 。 T+2日： 《 網(wǎng)下配售情況和定價結(jié)果公告 》 、 《 網(wǎng)上中簽率公告 》 見報、見上交所網(wǎng)站；搖號，上午 11點前，主承銷商、搖號隊將 《 搖號中簽號碼表 》 交發(fā)行上市部。主承銷商將 《 搖號結(jié)果公告 》交發(fā)行上市部。 T+3日： 《 中簽搖號結(jié)果公告 》 見報、見上交所網(wǎng)站。登記公司解凍資金并將募集資金劃至主承銷商指定席位對應(yīng)的清算賬戶。 T+3日 18 在回答公司業(yè)績方面應(yīng)盡可能用數(shù)字表明。記住重要關(guān)鍵的數(shù)字，顯示對公司的了解，可增加投資者對公司管理層的信心。 路演推介正式開始 來賓簽到、領(lǐng)資料、帶領(lǐng)入座 董事長作本次 A股發(fā)行推介報告 推介團隊與機構(gòu)投資者互動交流 主持人宣布推介會結(jié)束 與機構(gòu)投資者圍餐交流 主持人把控現(xiàn)場提問節(jié)奏 30分鐘左右 1小時左右 通常 1小時左右 推介團隊 主席臺就座 30分鐘左右 董事長（券商代表）致歡迎詞 主持人宣布推介會開始介紹嘉賓 播放公司 DVD宣傳片 15~20分鐘 10分鐘左右 重要問題提前達成默契，注重團隊合作 財經(jīng)公關(guān)整理提交參會機構(gòu)名錄 演講熟悉流暢，突出重點，生動不冗長 發(fā)行上市重點流程介紹 —
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