【正文】 23:59:0023:59:0023:593/28/2023 11:59:00 PM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023年 3月 28日星期二 下午 11時(shí) 59分 0秒 23:59: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 T+3日： 《 中簽搖號(hào)結(jié)果公告 》 見(jiàn)報(bào)、見(jiàn)上交所網(wǎng)站。也可以簡(jiǎn)化流程，通過(guò)初步詢價(jià)直接確定發(fā)行價(jià)格。 其中 ， 交易所開(kāi)始介入的階段為發(fā)行上市階段 。 批文有效期內(nèi)，經(jīng)備案可重新啟動(dòng)發(fā)行 10 市場(chǎng)化 改革 、網(wǎng)上定價(jià)相結(jié)合 2. 首發(fā) 4億股以上，可以采用向戰(zhàn)略投資者配售和網(wǎng)下配售、網(wǎng)上定價(jià)相結(jié)合 化方式 證券公司自行 協(xié)商確定 ， 并在發(fā)行公告中披露 ：分別、 20/50 求 發(fā)行與定價(jià) —— 目前發(fā)行方式 征求意見(jiàn)稿 本次新股發(fā)行體制改革總的思路是寬進(jìn)嚴(yán)管， 推動(dòng)市場(chǎng)化 發(fā)行方式變化 11 發(fā)行與定價(jià) —— 定價(jià)方式介紹 固定價(jià)格 發(fā)行人和主承銷商在新股公開(kāi)發(fā)行前 自主協(xié)商確定 一個(gè)固定 發(fā)行價(jià)格 ，然后以此價(jià)格直接公開(kāi)發(fā)售，由投資者申購(gòu)。下午 16:45以前報(bào)送： 《 網(wǎng)下配售情況和定價(jià)結(jié)果公告 》 、《 網(wǎng)上中簽率公告 》 。 :59:0023:59Mar2328Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 2023年 3月 28日星期二 11時(shí) 59分 0秒 23:59:0028 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 28日星期二 11時(shí) 59分 0秒 23:59:0028 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。記住重要關(guān)鍵的數(shù)字，顯示對(duì)公司的了解，可增加投資者對(duì)公司管理層的信心。 競(jìng)價(jià)機(jī)制 是指以投標(biāo)競(jìng)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格，即“價(jià)高者得”，在再融資定向增發(fā)時(shí)適用。 角色定位 溝通協(xié)作 投資銀 行部門 發(fā) 行 人 機(jī)構(gòu)業(yè) 務(wù)部門 投 資 者 研究所 資 本 市 場(chǎng) 部 防火墻 資 本 市 場(chǎng) 部 5 發(fā)行上市全局鳥(niǎo)瞰 —— 發(fā)行前準(zhǔn)備階段 發(fā)行階段 上市階段 范圍 2. 發(fā)行方案設(shè)計(jì) 3. 投價(jià)報(bào)告準(zhǔn)備 4. 發(fā)行文件準(zhǔn)備 *5. 股票代碼申請(qǐng)及確定 1. 發(fā)行上市文件信息披露 2. 路演推介 3 .詢價(jià)、簿記 4. 定價(jià) 1. 驗(yàn)資 2. 股份登記 3. 上市申請(qǐng) 4. 上市儀式 資本市場(chǎng)部重點(diǎn)參與的階段為發(fā)行上市階段 。數(shù)量原則上不低于本次發(fā)行總量的 50%，鎖定期可自主約定 交易所要求網(wǎng)下配售應(yīng)采用網(wǎng)下發(fā)行電子化方式 向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售 網(wǎng)上發(fā)行，指通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)公開(kāi)發(fā)行的股票 超額配售選擇權(quán) 首發(fā) 4億股以上，可在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)，“綠鞋機(jī)制” —— 有利于穩(wěn)定后市股價(jià) 回?fù)軝C(jī)制 指在同一次發(fā)行中采取網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行時(shí)，先初始設(shè)定不同發(fā)行方式下的發(fā)行數(shù)量，然后根據(jù)認(rèn)購(gòu)結(jié)果，按預(yù)先公布的規(guī)則在兩者之間適當(dāng)調(diào)整發(fā)行數(shù)量 中止發(fā)行機(jī)制 詢價(jià)后， 4億股以下、有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足 20家，或 4億股以上、有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足 50家，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 T2日或之前： 《 網(wǎng)上路演公告 》 見(jiàn)報(bào)、見(jiàn)上交所網(wǎng)站 T1日或之前： 《 初步詢價(jià)結(jié)果和價(jià)格區(qū)間公告 》 、 《 網(wǎng)上發(fā)行公告 》 、 《 網(wǎng)下發(fā)行公告 》 、 《 投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告 》 見(jiàn)報(bào)、見(jiàn)上交所網(wǎng)站。 前十大股東名單應(yīng)以中國(guó)結(jié)算上海公司的查詢結(jié)果為準(zhǔn) 20 法律意見(jiàn)書(shū) 書(shū)面 21 保薦代表人的證明文件、保薦機(jī)構(gòu)授權(quán)書(shū)，以及與上市保薦工作有關(guān)的其他文件 書(shū)面 22 發(fā)行人經(jīng)辦人員的證明文件、發(fā)行人授權(quán)書(shū) 書(shū)面 23 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員根據(jù)《上市規(guī)則》 書(shū)面 24 上交所要求的其他文件 書(shū)面 注：向上交所發(fā)行上市部報(bào)送上市申請(qǐng)文件正式稿時(shí)，應(yīng)包括 1份原件， 7份光盤 (Word 文檔形式，蓋章頁(yè)應(yīng)掃描 ) 發(fā)行上市重點(diǎn)流程介紹 —— （二） 上市階段申請(qǐng)文件合計(jì) 24項(xiàng) 25 發(fā)行上市重點(diǎn)流程介紹 —— （一） 序號(hào) 時(shí)間期限 申請(qǐng)文件 備注 1 T日，最晚不晚于 T+6日 16:00前 上市表格 書(shū)面 2 股票上市申請(qǐng)書(shū) 書(shū)面， 電子 3 保薦機(jī)構(gòu)出具的上市保薦書(shū) 書(shū)面， 電子 4 保薦協(xié)議 書(shū)面 5 持股 5%以上股東持股情況表 書(shū)面 6 證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件 書(shū)面 7 申請(qǐng)股票上市的董事會(huì)和股東大會(huì)決議 書(shū)面 8 營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及關(guān)于及時(shí)辦理工商登記變更的承諾函 書(shū)面 9 公司章程 書(shū)面 10 最近三年 的審計(jì)報(bào)告 書(shū)面 11 首發(fā)結(jié)束后 發(fā)行人全部股票已經(jīng)中國(guó)結(jié)算上海分公司托管的證明文件 書(shū)面 12 首發(fā)結(jié)束后 的驗(yàn)資報(bào)告 書(shū)面 13 關(guān)于董監(jiān)高持有本公司股份的情況說(shuō)明和《董監(jiān)高聲明及承諾書(shū)》 書(shū)面 ，保薦人應(yīng)報(bào)送 中國(guó)結(jié)算上海分公司查詢 ，并核對(duì) 14 發(fā)行人擬聘任或者已聘任的董事會(huì)