【文章內(nèi)容簡介】 公司是否用人無度 ? 案例：小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理之道 ? 南京仁杰電子公司是南京電子一條街上一個不足 20人小企業(yè)，但它能在電子產(chǎn)品激烈競爭下始終保持較高贏利水平，與其財(cái)務(wù)理念有很大關(guān)系。 成本控制有張有馳 ? 仁杰電子是私企，注冊資金 300萬。代理國內(nèi)和國際品牌通訊產(chǎn)品，也負(fù)責(zé)對終端用戶的安裝。 ? 為節(jié)約人員開支，采取不同處理客戶 :對少量終端用戶安裝業(yè)務(wù)采用臨時(shí)聘請熟識工程隊(duì)；對機(jī)器日常小規(guī)模維護(hù)，采用對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行普及技術(shù)培訓(xùn)方法；針對高端機(jī)器緊急修理采取和上游廠商簽訂維護(hù)協(xié)議方法。 人人參與財(cái)務(wù)管理 ? 公司推行“人人參與財(cái)務(wù)管理”的模式。在走廊以板報(bào)形式，由財(cái)務(wù)人員每天按合同具體條目更新現(xiàn)金回收狀況；業(yè)務(wù)人員經(jīng)常來查對，討論自己負(fù)責(zé)合同的收款；主管也獲得對二級經(jīng)銷商回款情況的估計(jì)。 ? 應(yīng)收賬款收回前只不過被看成費(fèi)用，也不會給相應(yīng)銷售人員支付傭金。杜絕了他們只管簽合同而不管實(shí)際收款的情況 ? 當(dāng)然如企業(yè)業(yè)務(wù)量較大，可建立應(yīng)收賬款電腦管理系統(tǒng)，對客戶適時(shí)監(jiān)控。 重視存貨管理 ? 公司對每月銷量細(xì)致統(tǒng)計(jì)，并設(shè)定管理軟件中庫存模式，一旦存貨低于警戒線立即補(bǔ)貨。公司存貨占用資金非常低。 ? 和長期合作企業(yè)詳細(xì)協(xié)議。付款比例按照與買方合同收款比例同步，降低了由于付款時(shí)間差引起的對現(xiàn)金大量占用風(fēng)險(xiǎn)，也對廠家為機(jī)器設(shè)備安裝期間提供售后服務(wù)起到牽制作用。 ? 對小型設(shè)備突然出現(xiàn)的需求量浮動，采用向同行調(diào)貨實(shí)現(xiàn)，雖比直接從供貨商調(diào)貨價(jià)高，但次數(shù)少，比囤積大量庫存占用流動資金合算 產(chǎn)品銷售量 ? 企業(yè)家要定期追蹤銷售量，才能清楚掌握業(yè)務(wù)狀況。也許營業(yè)額不斷提高，但銷售量可能下跌，市場占有率在萎縮 ? 營收之所以成長，是因產(chǎn)品調(diào)價(jià)關(guān)系 四、降低成本的幾套實(shí)戰(zhàn)工具 看清楚你的財(cái)務(wù)地圖 資產(chǎn)負(fù)債表格式 ? 通過分析資產(chǎn)負(fù)債表全面了解公司健康狀況，是否“超重” —— 欠銀行和供應(yīng)商有多少錢，是否“貧血” —— 賬面上現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物是否過低，及“新陳代謝”是否正常 —— 存貨和應(yīng)收賬款是否過大。 ? 利潤表只是反映表面現(xiàn)象，是成績單，公司真正實(shí)力要在資產(chǎn)負(fù)債表中才能體現(xiàn)出來。 ? 資產(chǎn)項(xiàng)目 ,分為流動和固定資產(chǎn)，流動資產(chǎn)可在 12個月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)，對賬上有多少現(xiàn)金，包括可隨時(shí)變現(xiàn)短期資產(chǎn)應(yīng)關(guān)注，這對公司能否正常經(jīng)營至關(guān)重要，可幫助公司渡過困難時(shí)期，也是未來支持業(yè)務(wù)增長最直接財(cái)務(wù)資源。 ? 當(dāng)現(xiàn)金儲備快速下降，且長期保持低位，公司很難實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。但現(xiàn)金儲備過多，且長期保持高位，很可能意味著公司找不到好的投資項(xiàng)目，未來成長性難以期待。 ? 應(yīng)收賬款是公司客戶收到貨物或接受服務(wù)但未支付給公司的貨款。 ? 如果產(chǎn)品和服務(wù)很受市場歡迎，應(yīng)收賬款規(guī)模就不會太高，客戶會非常愿意及時(shí)付清貨款。 ? 應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴(kuò)大時(shí)，很有可能預(yù)示著銷售不暢，雖然損益表上賬面收入和利潤在增長，但未來銷售可能會下降，并加大了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，公司業(yè)績可能會發(fā)生不測。 ? 存貨是庫存尚未銷售出去的商品、半成品和原材料，是公司潛在收入來源。 ? 如果存貨規(guī)模增長勢頭超過主營業(yè)務(wù)成本增長，要警惕是否出現(xiàn)貨物銷售不暢，需要到財(cái)務(wù)報(bào)表附注中檢查存貨構(gòu)成情況。 ? 如果存貨規(guī)模擴(kuò)大是由產(chǎn)成品增多導(dǎo)致的，很有可能表明銷售出了問題；若是原材料快速增長，通常是件好事，可能預(yù)示下游需求旺盛，所以公司大舉采購原料，未來銷售有可能實(shí)現(xiàn)快速增長 ? 負(fù)債項(xiàng)目。也是根據(jù)能否在 12個月內(nèi)償還而分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。 ? 流動負(fù)債主要包括銀行短期借款，用于補(bǔ)充營運(yùn)資金，只可用于短期用途，如果發(fā)現(xiàn)短期借款被用作長期用途，例如購臵設(shè)備或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，即短債長用，就可能加大財(cái)務(wù)壓力 ? 流動負(fù)債另一需重點(diǎn)關(guān)注科目是應(yīng)付賬款，這是公司拖欠上游供應(yīng)商貨款。應(yīng)付賬款規(guī)模較大，說明公司在生產(chǎn)經(jīng)營上主動性較強(qiáng)，占用供應(yīng)商資金，從側(cè)面反映了公司在市場上強(qiáng)勢地位。 ? 流動負(fù)債中預(yù)收賬款是預(yù)收下游客戶預(yù)付款或定金，預(yù)收賬款出現(xiàn)快速增長，預(yù)示著未來銷售收入和業(yè)績會快速增長，是判斷短期業(yè)績變化重要指標(biāo)。 ? 負(fù)債科目中最主要構(gòu)成是需支付利息的債務(wù)，即有息負(fù)債，包括短期借款和長期借款。投資者偏好那些有息負(fù)債率不高的公司，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)不重，財(cái)務(wù)資源相對豐富，有利于支持未來業(yè)務(wù)擴(kuò)張 ? 那些負(fù)債規(guī)模過大的公司會引起擔(dān)憂，一旦業(yè)務(wù)狀況惡化，銀行等債權(quán)人催債就會導(dǎo)致公司發(fā)生嚴(yán)重償債風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈斷裂 ? 股東權(quán)益項(xiàng)目?？傎Y產(chǎn)減去總負(fù)債就是股東權(quán)益，反映總資產(chǎn)中除了歸債權(quán)人所有部分外，還有多少歸股東所有，股東權(quán)益又稱所有者權(quán)益和凈資產(chǎn) ? 股東權(quán)益中總股本部分一般變動不大，投資者更多關(guān)注的是留存收益變化，這部分凈資產(chǎn)是歷年來盈利積累，可用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的公司，財(cái)務(wù)資源越有保證，可不必依賴債務(wù)或股東繼續(xù)注資來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，也更有實(shí)力大舉分紅。 損益表格式 ? 損益表，或稱利潤表，是投資者打開一份上市公司年度或季度財(cái)務(wù)報(bào)告最先看到的內(nèi)容，里面包含的信息，如主營業(yè)務(wù)收入、成本費(fèi)用、利潤也是投資者最為關(guān)注的公司基本面數(shù)據(jù)。 ? 一份損益表可以告訴投資者一家公司在特定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生了多少銷售收入，為實(shí)現(xiàn)這些銷售收入投入了多少成本和費(fèi)用，以及在減去所有賬單和稅單后最終賺了多少錢，即利潤。那些收入增長快于費(fèi)用增長的公司，是投資者最為中意對象。 ? 收入層面 ? 主營業(yè)務(wù)收入，或稱銷售收入，是損益表中最容易理解部分，反映在報(bào)告期內(nèi)銷售所有產(chǎn)品或服務(wù)所產(chǎn)生的收入。大多情況下，只有主營業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長，才是提升利潤的最根本辦法，是市場競爭力和市場份額不斷提高的標(biāo)志 ? 有時(shí)利潤短期表現(xiàn)不佳，但只要主營業(yè)務(wù)收入可快速增長，能有效擴(kuò)大市場份額，也會帶來信心 ? 公司還有其他業(yè)務(wù)收入，如銷售邊角廢料產(chǎn)生的收入，及公司進(jìn)行長短期投資產(chǎn)生的投資收益，可能還有政府補(bǔ)貼、資產(chǎn)重組收益等構(gòu)成的營業(yè)外收入等。但由此帶來業(yè)績增長很可能只是表面繁榮，難以持續(xù)，業(yè)績大漲后很可能是業(yè)績大跌 ? 費(fèi)用層面 ? 產(chǎn)生主營業(yè)務(wù)收入有各種投入，體現(xiàn)兩部分，一是主營業(yè)務(wù)成本，二是三項(xiàng)費(fèi)用，即營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。主營業(yè)務(wù)成本是為產(chǎn)生主營業(yè)務(wù)收入需直接支出的成本和費(fèi)用，主要包括原材料采購成本和固定資產(chǎn)