【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 247。 2 ? 成立年限值公式： 5年為 100%加減一年為+%最高為 +% ? 企業(yè)增幅值方式：近兩年平均增幅 20%為100%每加減一個(gè) %點(diǎn) +1% 第四節(jié)：股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)回購(gòu)運(yùn)作流程及技巧 ? 可質(zhì)押股權(quán) 1. 出質(zhì)人合法持有并在當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)登記 2. 有一定的品牌價(jià)值 3. 公司經(jīng)營(yíng)狀況良好 4. 公司信用狀況良好 5. 公司資產(chǎn)負(fù)債率不超過(guò) 60% 股權(quán)出質(zhì)登記 ? 《 物權(quán)法 》 第 226條規(guī)定：以股證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立；包括有限責(zé)任公司和部分非上市股份有限公司。根據(jù) 《 物權(quán)法 》 和 《 證券法 》規(guī)定，上市公司證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記。其他股份有限公司可以在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股權(quán)出質(zhì)登記。根據(jù) 《 辦法 》 規(guī)定，負(fù)責(zé)辦理股權(quán)質(zhì)押登記的是出質(zhì)股權(quán)所在公司登記機(jī)關(guān)的工商行政管理局的企業(yè)登記機(jī)構(gòu)。 股權(quán)出質(zhì)登記事項(xiàng) 1. 出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的姓名和名稱 2. 出質(zhì)股權(quán)所在公司的名稱 3. 出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額。其中出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額可以由出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人協(xié)商確定，在質(zhì)權(quán)合同中明確 出質(zhì)登記薄 ? 出質(zhì)登記薄是股權(quán)歸屬和內(nèi)容的根據(jù)。登記薄上載明的質(zhì)權(quán)人是登記質(zhì)權(quán)的歸屬者，載明的出質(zhì)人、出質(zhì)股權(quán)及其數(shù)額、出質(zhì)登記日期即為內(nèi)容。登記薄的形式不限?？梢允羌堎|(zhì)的，也可以是電子的，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)，亦可以公開(kāi)查詢。國(guó)家工商總局認(rèn)為，申請(qǐng)人辦理股權(quán)出質(zhì)登記提交的有關(guān)材料應(yīng)當(dāng)歸入登記檔案，不是登記薄的范圍的應(yīng)該按照檔案管理規(guī)定執(zhí)行。 上市公司股權(quán)質(zhì)押 ? 上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立 ? 三個(gè)條件： 1. 出質(zhì)股權(quán)依法有可轉(zhuǎn)讓性 2. 簽訂合同 3. 質(zhì)權(quán)內(nèi)容依法登記 辦理股權(quán)質(zhì)押時(shí)需注意的問(wèn)題 1. 擇優(yōu)選擇質(zhì)押客戶，嚴(yán)格評(píng)估股權(quán)價(jià)值 2. 認(rèn)真審查出質(zhì)的股權(quán) 3. 加強(qiáng)貸后監(jiān)管 4. 及時(shí)主張和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán) 股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保貸款運(yùn)作流程 1. 出質(zhì)人填寫(xiě)申請(qǐng) 2. 提交股權(quán)憑證、主體資格證明 3. 提交各類經(jīng)營(yíng)報(bào)表 4. 質(zhì)權(quán)人進(jìn)行綜合審查 5. 股權(quán)評(píng)估 6. 鑒定股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保合同 7. 辦理登記 8. 鑒定擔(dān)保合同 9. 大股東和經(jīng)營(yíng)責(zé)任人簽訂無(wú)限連帶保證合同 10. 由股東鑒定股權(quán)轉(zhuǎn)讓承諾 11. 保 /貸后跟蹤 12. 還款由股權(quán)轉(zhuǎn)讓 13. 撤銷股權(quán)質(zhì)押登記 申請(qǐng)股權(quán)登記向工商機(jī)關(guān)提交資料 1. 出質(zhì)人和貸款人共同簽字或者蓋章 《 股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記申請(qǐng)書(shū) 》 2. 記載出質(zhì)人基本信息和股東名冊(cè)復(fù)印件 3. 股權(quán)質(zhì)押合同 4. 出質(zhì)人、貸款人的主體資格證明或者自然人身份證復(fù)印件 5. 其他要求提供的資料 項(xiàng)目融資股權(quán)回購(gòu)操作流程 1. 項(xiàng)目審核 2. 回購(gòu)方繳納比例保證金 3. 簽訂股權(quán)回購(gòu)協(xié)議 4. 雙方按約定比例出資注冊(cè)新公司 5. 并購(gòu)方控制印鑒章 6. 并購(gòu)方對(duì)支出各項(xiàng)進(jìn)行審核 7. 回購(gòu)方按約定價(jià)格將股權(quán)買(mǎi)回 8. 退回保證金 9. 合作終止 目標(biāo)公司的選擇 一． 自有資金占有所需資金的大部分 二． 公司主要業(yè)務(wù)收益豐厚風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低 三． 目標(biāo)公司合法成立并存續(xù) 四． 股東數(shù)量較少，有利于一致決策 并購(gòu)前法律風(fēng)險(xiǎn)控制 1. 股東會(huì)已經(jīng)通過(guò)融資并購(gòu)合同 2. 所有股東放棄認(rèn)購(gòu)并購(gòu)方根據(jù)合同認(rèn)購(gòu)的目標(biāo)公司增資額并書(shū)面承諾 3. 股東履行同步增資義務(wù) 4. 經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)、負(fù)債與融資并購(gòu)合同生效時(shí)相比未發(fā)生不正常的或?qū)嵸|(zhì)性變化 5. 合同中規(guī)定的出資用途只能用于目標(biāo)業(yè)務(wù)，同時(shí)約定監(jiān)督機(jī)制，實(shí)現(xiàn)融資收益 6. 在公司章程中約定并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)公司的控制措施 第五節(jié)：存貨質(zhì)押融資流程與運(yùn)作技巧 ? 存貨質(zhì)押是借款人以存貨作為質(zhì)物向信貸人借款，為實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)物的轉(zhuǎn)移占有，信貸人委托物流公司或資產(chǎn)管理公司作為獨(dú)立的第三方，代為監(jiān)控和存儲(chǔ)作為質(zhì)物的存貨。 存貨質(zhì)押融資 公開(kāi)倉(cāng)儲(chǔ)融資 就地倉(cāng)儲(chǔ)融資 倉(cāng)儲(chǔ)融資 ? 公開(kāi)倉(cāng)儲(chǔ)是將存貨存放于第三方的倉(cāng)庫(kù)中 ? 就地倉(cāng)儲(chǔ)是將存貨存放于借款人自己的倉(cāng)庫(kù)中，貸款人雇傭第三方作為貸款人的代理人或者直接派出管理人員對(duì)存貨進(jìn)行管理 倉(cāng)儲(chǔ)融資產(chǎn)品特點(diǎn) 1. 價(jià)值易變現(xiàn) 2. 易評(píng)估 滾動(dòng)質(zhì)押 ? 在存貨質(zhì)押監(jiān)管期間，為保證企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)不受影響，企業(yè)可以將自身經(jīng)營(yíng)的存貨采取滾動(dòng)質(zhì)押的方式。達(dá)到貸款方、企業(yè)、監(jiān)管三方共贏、共同開(kāi)發(fā)目的。 存貨質(zhì)押流程 1. 客戶提出質(zhì)押融資申請(qǐng) 2. 項(xiàng)目受理 3. 貸前調(diào)查 4. 質(zhì)押品評(píng)估 5. 簽訂存貨質(zhì)押擔(dān)保融資協(xié)議 6. 與第三方簽訂委托監(jiān)管協(xié)議 7. 收取管理費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、利息 8. 放款 9. 貸后管理 10. 收款 第六節(jié)：綜合類擔(dān)保案例分析 客戶名稱 鶴壁市某農(nóng)貿(mào)公司 法人代表 劉某 主營(yíng)業(yè)務(wù) 化肥 成立年限 5年 借款金額 120萬(wàn) 借款期限 4月 5日 6月 5日 借款用途 抄底價(jià)囤積化肥 還款來(lái)源 銷售化肥款 貸款情況 無(wú) 抵押資源 門(mén)面房 300平方 評(píng)估價(jià)值 80萬(wàn) 其他 有價(jià)值 45萬(wàn)庫(kù)存有一鋼材經(jīng)銷商擔(dān)保 借款主體調(diào)查 代理品牌 中原大化 銷售網(wǎng)絡(luò) 79家經(jīng)銷商 三年來(lái) 46月?tīng)I(yíng)業(yè)額 0709年?duì)I業(yè)額215萬(wàn)、 258萬(wàn)、292萬(wàn) 本年 46月銷售預(yù)計(jì) 320萬(wàn) 本次屯貨預(yù)計(jì) 350萬(wàn) 預(yù)計(jì)利潤(rùn)率 1215% 自有現(xiàn)金 150萬(wàn) 已籌措 80萬(wàn) 另需現(xiàn)金 120萬(wàn) 借款主體綜合調(diào)查 法人代表農(nóng)貿(mào)公司會(huì)計(jì)，老板尚某為縣科技局辦公室主任，之前做過(guò)某中學(xué)校長(zhǎng)。信用記錄良好，其妻子孫某現(xiàn)為實(shí)驗(yàn)小學(xué)教師 擔(dān)保主體調(diào)查 公司名稱 鶴壁市某農(nóng)貿(mào)公司 法人代表 李某 經(jīng)營(yíng)年限 5年 經(jīng)營(yíng)狀況 良好 連續(xù)三年?duì)I業(yè)額 0709年2300萬(wàn)、3500萬(wàn)、5000萬(wàn) 固定資產(chǎn) 汽車評(píng)估20萬(wàn) 房產(chǎn)評(píng)估85萬(wàn) 信用狀況 無(wú)不良記錄 貸款情況 無(wú)貸款記錄 平均庫(kù)存 400萬(wàn) 現(xiàn)有庫(kù)存 320萬(wàn) 近三月平均營(yíng)業(yè)額 462萬(wàn) 擔(dān)保主體綜合調(diào)查