【文章內容簡介】 制造成本 變動成本 付現成本 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月1 9 月平均上年同期2020/6/18 本資料來自 21 ?公司財務狀況 熟料成本 ? 3季度，由于煤價及煤耗反彈，部分基地生產效率下滑、消耗及變動制造費用上升等原因，影響熟料平均成本明顯反彈。 19月份，干法熟料產量比重的提高，使熟料平均成本總體呈下降態(tài)勢。實際單位制造成本為 /噸，仍超出預算 /噸，并處高位運行。 制造成本 變動成本 付現成本 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1 9 月平均 1 9 月預算2020/6/18 本資料來自 22 ?公司財務狀況 煤電及制造費用影響 ? 19月份，煤炭價格實際 /噸，超出預算 /噸；實物煤耗在濕法窯及干法中空窯產量大幅度下降的前提下接近預算，煤炭合計影響成本超預算 3,元，影響熟料單位成本超預算 /噸，而干法窯累計因消耗上升 ,影響水泥單位成本上升 /噸 ,因價格上漲影響成本上升 /噸。電力漲價的影響增大，電耗有所降低，綜合影響水泥單位成本上升 /噸。 預算 實際 差異 成本上升煤炭影響 5, 煤炭單價 （元 / 噸） 4, 干法窯實物煤耗（ k g / t ) 煤炭影響熟料單位成本（元/噸） 煤炭影響水泥單位成本（元/噸） 電力影響 1, 電力單價 （元 / 噸） 2, 綜合電耗（度/ 噸） 電力影響水泥單位成本（元/噸） 單位制造費用（元/噸） 1 9 月燃料、電力及制造費用影響成本情況表項目1 9 月實際2020/6/18 本資料來自 23 ?公司財務狀況 三費占比 ? 3季度，三費占比為 %，較 2季度上升 。 19月份，三費占比仍高出預算 ，較上年同期高出 ，主要影響因素是銷量、收入掉預算，散裝率的持續(xù)下降導致紙袋費用的明顯增加。 2 1 . 9 91 7 . 0 91 8 . 4 31 7 . 7 81 6 . 3 91 7 . 4 90 . 0 02 0 0 . 0 04 0 0 . 0 06 0 0 . 0 08 0 0 . 0 01 , 0 0 0 . 0 01 , 2 0 0 . 0 00 . 0 05 . 0 01 0 . 0 01 5 . 0 02 0 . 0 02 5 . 0 0水泥及熟料銷量 2 1 7 . 5 4 3 3 1 . 5 1 3 3 7 . 1 4 8 8 6 . 1 9 1 , 0 8 2 . 3 0 6 5 8 . 7 2 三費占比 % 2 1 . 9 9 1 7 . 0 9 1 7 . 4 9 1 8 . 4 3 1 7 . 7 8 1 6 . 3 9 一季度 二季度 三季度 1 9 月累計１－９月預算上年同期2020/6/18 本資料來自 24 ?公司財務狀況 應收帳款 ? 激烈的市場競爭、重點工程供貨量的增加等導致各基地應收帳款全面上升。 9月 30日，合并公司應收帳款較年初增加 13,908萬元，其中增加額最大的是恩施公司，已超出該公司銀行貸款總額。其次是金貓公司、宜昌公司、公司總部、南通公司。應收帳款的大幅上升嚴重遏制了公司經營現金流，也增加公司財務費用 580萬元。 應收帳款 年初數 期末數 增減 恩施公司 4, 4, 金貓公司 3, 7, 3, 宜昌公司 3, 2, 公司總部 1, 2, 南通公司 岳陽公司 2020/6/18 本資料來自 25 ?公司財務狀況 存貨 ? 9月 30日，合并公司存貨較年初增加 5,。主要是新投產的武穴公司、西藏公司、岳陽公司存貨的新增；但陽新公司存貨增加明顯，應重點關注。黃石公司產成品較年初上升 629萬元 ,發(fā)出商品未結算量大 . 存貨 年初數 期末數 增減 武穴公司 2, 2, 陽新公司 3, 4, 1, 西藏公司 岳陽公司 本部 恩施公司 1, 1, 2020/6/18 本資料來自 26 ?公司財務狀況 經營活動現金流量 ? 3季度，公司效益明顯下滑，應收帳款大幅增加，雖然加大票據運作力度，但經營凈現流較 2季度仍明顯減少，僅為 7710萬元。 19月份實現經營凈現流 25,351萬元，掉預算 10,987萬元，較上年同期減少 9,550萬元。公司自有現金不足與快速發(fā)展的資金需求仍嚴重不適。 2 0 . 1 53 9 . 9 92 2 . 8 72 8 . 6 13 3 . 5 75 2 . 9 801 0 , 0 0 02 0 , 0 0 03 0 , 0 0 04 0 , 0 0 00 . 0 01 0 . 0 02 0 . 0 03 0 . 0 04 0 . 0 05 0 . 0 06 0 . 0 0經營凈現流 4 , 3 8 3 . 8 2 1 3 , 2 5 7 . 2 1 7 , 7 1 0 . 7 8 2 5 , 3 5 1 . 8 1 3 6 , 3 3 8 . 0 0 3 4 , 9 0 1 . 5 5 噸凈現流 2 0 . 1 5 3 9 . 9 9 2 2 . 8 7 2 8 . 6 1 3 3 . 5 7 5 2 . 9 8 一季度 二季度 三季度1 9 月累計１－９月預算上年同期2020/6/18 本資料來自 27 ?分子公司比較 財務成果 （ 7家盈利公司 ） ? 營業(yè)利潤（含補貼收入）： 3季度，在 7家盈利公司中，僅恩施、仙桃公司月均盈利較上半年月均增長，而陽新、宜昌、武鋼月均盈利卻較上半年月均下降 ,趨勢不容樂觀。9月份，宜昌 600萬元、恩施 446萬元、陽新 410萬元。西藏、武穴 8— 9月分別盈利 247萬元、 138萬元。 ? 毛利率 %： 累計西藏最高； 9月恩施最高。 ? EBITDA%： 累計西藏最高； 9月宜昌最高。恩施持續(xù)增長，陽新下滑明顯。 ? 三費占比： 恩施、陽新（無利息費用）、仙桃完成預算，武穴差異最大。 陽新公司 宜昌公司 恩施公司 武鋼公司 西藏公司 仙桃公司 武穴公司累計完成 合計 4, 3, 1, 小計 3, 2, 月均 小計 1, 1, 月均