市場(chǎng)營(yíng)銷第八章商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)管理(編輯修改稿)
2025-03-12 13:56 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 A銀行需要浮動(dòng)利率籌資 ， B銀行需要固定利率籌資 第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù) A銀行 B銀行LIBOR+%LIBOR+%固定利率貸款人 浮動(dòng)利率貸款人%資金A： LIBOR %%B： %資金籌資成本：第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)例 2： A公司和 B公司的借款成本 A公司 B公司 差額固定利率 12% 13% 1%浮動(dòng)利率 LIBOR+% LIBOR+% %比較利益 第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù) A公司 B公司LIBOR+%LIBOR貸款人 貸款人%資金A： LIBOR 12%B： %資金籌資成本：中介銀行12%LIBOR第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)例 3： 2023年 2月 9日國(guó)家開發(fā)銀行與中國(guó)光大銀行完成首筆人民幣利率互換交易，協(xié)議的名義本金為 50億元人民幣、期限 10年，光大銀行向國(guó)開行支付 %的年固定利息，國(guó)開行向光大銀行支付以 1年期定期存款利率為基準(zhǔn)的浮動(dòng)利息。 第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)光大銀行 國(guó)家開發(fā)銀行%發(fā)債利率%貸款人 債券投資人一年定存利率籌資成本：一年定存利率 +6基點(diǎn)%貸款利率利差收入： % 一年定存利率第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)存款人 貸款人浮動(dòng)貸款利率 按照互換市場(chǎng)的習(xí)慣， 支付固定利率、接受浮動(dòng)利率 的一方被稱作 “買進(jìn) ”互換或?qū)Q “做多 ”，這可理解為在購(gòu)買浮動(dòng)利率票據(jù)的同時(shí)發(fā)行固定利息的附息債券；第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù) 反之， 支付浮動(dòng)利率、接受固定利率 的一方被稱作 “賣出 ”互換或?qū)Q “做空 ”，這可理解為在購(gòu)買固定利息的附息債券的同時(shí)發(fā)行浮動(dòng)利率票據(jù)。第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)利率互換意義： 降低雙方籌資成本 為借款人進(jìn)入借債市場(chǎng)提供一個(gè)有效的途徑 可以調(diào)節(jié)籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)比直接籌資風(fēng)險(xiǎn)小 第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù) 利率互換浮動(dòng)端的參考利率主要有三種： 7天回購(gòu)利率、 SHIBOR（以隔夜和 3個(gè)月利率為主）和 1年定存利率 第二節(jié) 我國(guó)商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與管理 一、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，表外業(yè)務(wù)主要有 10 種風(fēng)險(xiǎn)： 信用風(fēng)險(xiǎn) 指借款人還款能力發(fā)生問題而使債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在或有債權(quán)與債務(wù)的表外業(yè)務(wù)中，如信用證、包銷的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)；場(chǎng)外期權(quán)交易，期權(quán)賣方因破產(chǎn)或故意違約而使買方避險(xiǎn)目的落空等。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而使債權(quán)人蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。如因利率匯率變化使銀行預(yù)測(cè)失誤，導(dǎo)致資產(chǎn)損失 . 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn) 指銀行以外幣供給國(guó)外債務(wù)人的資產(chǎn)受到損失的可能性。主要由債務(wù)人所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等因素造成的。 第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與管理 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的三個(gè)派生風(fēng)險(xiǎn)： （ 1） 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) ： 由于債務(wù)人所在國(guó)限制外匯出境而使債務(wù)人不能按期履約而引起的風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 2） 部門風(fēng)險(xiǎn) ： 由于債務(wù)人所在國(guó)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)或部門經(jīng)營(yíng)受到影響，使債務(wù)人不能按期履約。 （ 3） 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn) ： 由于債務(wù)人所在國(guó)的信用等級(jí)下降而給債權(quán)人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與管理 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 指在表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中，特別是在金融衍生交易中，交易一方想進(jìn)行對(duì)沖，軋平其交易標(biāo)的的頭寸時(shí)，找不到合適的對(duì)手，無法以合適的價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)完成拋補(bǔ)而出現(xiàn)資金短缺所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 通常發(fā)生在銀行提供過多的貸款承諾和備用信用證時(shí)，因無法滿足客戶隨時(shí)提用資金的要求而表
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