【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 Zenith Consulting 30 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 投融資結(jié)構(gòu) 投資者 /聯(lián)合體 申請(qǐng)支付 項(xiàng)目公司 財(cái)政部門(mén) 政府授權(quán)管理部門(mén) 授權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 污水處理廠(chǎng) 銀行 /銀團(tuán) 建設(shè)期承擔(dān)連帶保證責(zé)任 授權(quán)監(jiān)督 購(gòu)買(mǎi)污水處理服務(wù) 根據(jù)考核結(jié)果支付 運(yùn)營(yíng) 償還貸款 提供資金 ? 項(xiàng)目公司自有資本金比例不低于項(xiàng)目投資總額的 30%。 ? 運(yùn)營(yíng)期間，對(duì)項(xiàng)目公司的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量進(jìn)行考核，根據(jù)考核結(jié)果按預(yù)先確定的考核細(xì)則結(jié)算污水處理服務(wù)費(fèi)。 ? 安排臨時(shí)監(jiān)管機(jī)制。 Zenith Consulting 31 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 法律結(jié)構(gòu) 服務(wù)接受者 政府 建筑承包商 項(xiàng)目公司 債權(quán)人 運(yùn)營(yíng)商 股東 保險(xiǎn)公司 承包合同 服務(wù)協(xié)議 特許協(xié)議 運(yùn)營(yíng)維護(hù) 貸款協(xié)議 保險(xiǎn)協(xié)議 股東協(xié)議 Zenith Consulting 32 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 法律結(jié)構(gòu) ? 《 投資競(jìng)爭(zhēng)人須知 》 中的有關(guān)內(nèi)容： 相關(guān)協(xié)議的簽署主體 。 根據(jù)襄樊市政府職能機(jī)構(gòu)設(shè)置 ， 《 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 》 簽署主體為襄樊市建設(shè)委員會(huì) ， 《 污水處理服務(wù)協(xié)議 》 簽署主體為襄樊市城市污水治理公司 。 投資競(jìng)爭(zhēng)保證金 。 為保證投資競(jìng)爭(zhēng)人嚴(yán)格按照本招商程序及其在投資建議書(shū)中的承諾履行各項(xiàng)義務(wù) ， 同時(shí)考慮項(xiàng)目的資產(chǎn)總量及類(lèi)似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn) ， 確定投資競(jìng)爭(zhēng)保證金為五百萬(wàn)元 。 評(píng)審的組織 。 本次招商工作的評(píng)審將按照 “ 公開(kāi) 、 公平 、 公正 ” 的原則進(jìn)行 ， 投資競(jìng)爭(zhēng)人提交投資建議書(shū)后 ， 成立評(píng)審小組 ， 小組領(lǐng)導(dǎo)由項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)專(zhuān)家組成 。 評(píng)審因素權(quán)重設(shè)置 。 對(duì)投資人提交的投資建議書(shū)實(shí)行百分制評(píng)審 ， 要求建議書(shū)中提交四個(gè)方案 （ 技術(shù)與運(yùn)營(yíng)方案 、 財(cái)務(wù)方案 、 法律方案 ） 和一個(gè)報(bào)價(jià) ， 并根據(jù)本項(xiàng)目的目標(biāo)設(shè)置四個(gè)因素的權(quán)重 。 項(xiàng)目法律結(jié)構(gòu)主要包括： 《 投資競(jìng)爭(zhēng)人須知 》 、 《 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 》 、 《 污水處理服務(wù)協(xié)議 》 。 Zenith Consulting 33 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 法律結(jié)構(gòu) ? 《 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 》 中的有關(guān)內(nèi)容： 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議規(guī)定了項(xiàng)目公司與政府在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的權(quán)利和責(zé)任 ， 確定了在協(xié)議各方中分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式和范圍 ， 以及一旦在項(xiàng)目續(xù)存期內(nèi)發(fā)生不測(cè)事件 ， 政府方提供的支持和各方應(yīng)采取的行動(dòng) 。 ? 《 污水處理服務(wù)協(xié)議 》 中的有關(guān)內(nèi)容： 本協(xié)議是項(xiàng)目公司與服務(wù)接受方 /監(jiān)督方之間的權(quán)利義務(wù)約定 ， 主要解決項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)期間相關(guān)問(wèn)題 。 Zenith Consulting 34 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式 風(fēng)險(xiǎn)管理方法 適宜管理者 對(duì)應(yīng)法律協(xié)議 環(huán) 境 風(fēng) 險(xiǎn) 公共政策及法律法規(guī)變化風(fēng)險(xiǎn) 有關(guān)市政公用基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的監(jiān)管政策（譬如國(guó)家或地方明確的特許權(quán)制度規(guī)定出臺(tái)）涉及污水處理的土地、水務(wù)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面的法律法規(guī)的不利變化 規(guī)定明確的補(bǔ)償機(jī)制或協(xié)商談判原則與機(jī)制 招商方 /投資人 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家決定在特許期屆滿(mǎn)前收回特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，實(shí)行國(guó)有化 約定國(guó)家收回特許經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)的補(bǔ)償機(jī)制，及投資人救濟(jì)方法 招商人 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 包括電力、藥劑、工資及管理費(fèi)用等在內(nèi)的綜合物價(jià)費(fèi)用的上漲 調(diào)價(jià)公式 招商方 /投資人 服務(wù)協(xié)議 金融風(fēng)險(xiǎn) 利率、匯率變化 簽訂固定利率遠(yuǎn)期貸款合同，購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)期匯率產(chǎn)品 投資人 貸款協(xié)議 不可抗拒的自然風(fēng)險(xiǎn) 地震、臺(tái)風(fēng)、冰雹等造成項(xiàng)目停運(yùn)或影響項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)效率 購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)、機(jī)器停運(yùn)險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)合同 核心風(fēng)險(xiǎn) 政府支付風(fēng)險(xiǎn) 無(wú)法按時(shí)支付污水處理服務(wù)費(fèi) 明確招商人污水費(fèi)來(lái)源和支出專(zhuān)向特征；建立污水費(fèi)特別賬戶(hù)；按月付費(fèi)、按年結(jié)算 招商人 服務(wù)協(xié)議 非競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn) 地方政府在鄰近地區(qū)建設(shè)另一座類(lèi)似處理設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn) 明確對(duì)同一區(qū)域內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目不予審批，并作出非競(jìng)爭(zhēng)性承諾 招商人 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 Zenith Consulting 35 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式 風(fēng)險(xiǎn)管理方法 適宜管理者 對(duì)應(yīng)法律協(xié)議 核 心 風(fēng) 險(xiǎn) 污水水量風(fēng)險(xiǎn) 污水進(jìn)水水量因?yàn)楣芫W(wǎng)建設(shè)進(jìn)度延后，服務(wù)區(qū)域的季節(jié)性流動(dòng)導(dǎo)致的水量變動(dòng) 給予投資人水量承諾 招商方 服務(wù)協(xié)議 污水水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) 污水進(jìn)水水質(zhì)濃度超過(guò)本項(xiàng)目的工藝處理能力 作為不可抗力事件，投資人免于履約的是由 招商人 服務(wù)協(xié)議 融資風(fēng)險(xiǎn) 無(wú)法按計(jì)劃的利息成本、進(jìn)度和金額完成項(xiàng)目融資 提前接觸銀行等融資機(jī)構(gòu)，盡早開(kāi)始項(xiàng)目評(píng)估 投資人 貸款協(xié)議 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）由于運(yùn)營(yíng)技術(shù)管理不到位，導(dǎo)致污水出水不達(dá)標(biāo)； （ 2）機(jī)器維養(yǎng)無(wú)法達(dá)標(biāo)，導(dǎo)致設(shè)備加速損耗，提前進(jìn)入重置期； （ 3）廠(chǎng)內(nèi)發(fā)生火災(zāi)等人為災(zāi)害 嚴(yán)格運(yùn)營(yíng)管理，加強(qiáng)人員培訓(xùn)； 定期實(shí)施資產(chǎn)完備性檢查； 投保商業(yè)保險(xiǎn) 投資人 貸款協(xié)議 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 Zenith Consulting 36 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 關(guān)鍵問(wèn)題分析 ? 納入招商的資產(chǎn)范圍 。 經(jīng)財(cái)務(wù)測(cè)算 ， 最終確定招商資產(chǎn)范圍是：漁梁洲項(xiàng)目 ， 將漁梁洲污水處理廠(chǎng)預(yù)處理設(shè)施 、 廠(chǎng)外出水管及清河口泵站委托給項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng) ， 項(xiàng)目公司承擔(dān)二級(jí)處理設(shè)施的建設(shè)；襄城觀音閣項(xiàng)目由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)污水處理廠(chǎng)內(nèi)所有設(shè)施 （ 含廠(chǎng)區(qū)內(nèi)管網(wǎng)） 建設(shè)及廠(chǎng)內(nèi)污水提升泵站及尾水排放管道的建設(shè) 。 ? 招商模式。本項(xiàng)目采用由投資申請(qǐng)人就污水處理基本單價(jià)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)報(bào)價(jià)的模式。 ? 土地問(wèn)題 。 政府應(yīng)確保項(xiàng)目公司在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)合法