【文章內容簡介】 60。購并融資；貿(mào)易融資等 云南財經(jīng)大學金融學院分析貸款的用途要能回答以下問題：●貸款用途是否合法 ?與貸款政策是否相吻合？●按這一貸款目的提供貸款對銀行和企業(yè)是否都有利？●貸款是否需要特別的技術和管理？銀行是否具備這樣的技能？云南財經(jīng)大學金融學院嚴防貸款挪用確保信貸資金流向實體經(jīng)濟，強調貸款資金交易的真實性，防范和杜絕貸款用途的虛構和欺詐?！瘛读鲃淤Y金貸款管理暫行辦法》明確規(guī)定，流動資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權等投資，不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領域和用途。同時，流動資金貸款不得違規(guī)挪用?！瘛秱€人貸款管理暫行辦法》也明確規(guī)定，貸款人不得發(fā)放無指定用途的個人貸款；嚴格執(zhí)行貸款面談面簽制度。云南財經(jīng)大學金融學院二是還款來源分析●現(xiàn)金流量。銷售收入及其它收入。 第一還款來源?！裰匦禄I資（再融資）。它常有兩種形式。其一，從另一個金融機構獲得融資，比如從新的一家銀行獲得貸款歸還現(xiàn)所借的銀行貸款；其二，公開地或不公開地發(fā)行債券募集資金，以此償還貸款。●企業(yè)資產(chǎn)轉換或銷售。企業(yè)將資產(chǎn)全部或部分變現(xiàn)，用其償還貸款?！褡冑u擔保物或追索保證人賠償責任。在擔保貸款條件下，如企業(yè)自身無法償還貸款本息，銀行可依法變賣擔保物或追索保證人責任，作為貸款償還的資金來源。 第二還款來源。 云南財經(jīng)大學金融學院●隨著金融風險防控力度加大，實施貸款抵押已成為金融機構貸款的主要形式。當?shù)谝贿€款來源出現(xiàn)問題，借款企業(yè)無法用正常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流來歸還所欠貸款時，銀行可通過處置抵押物來獲得補償?！竦诰唧w操作中要注意片面地把借款人能否提供抵押物作為貸款的主要依據(jù)，而忽視對借款人的實際償付能力分析?！癫还懿扇『畏N貸款方式，借款人第二還款來源只是起必要的補充作用?！袷聦嵶C明，當?shù)谝贿€款來源出現(xiàn)問題時，銀行對第二還款來源的追償往往會受到多種因素的干擾，操作難、變現(xiàn)難、執(zhí)行難等問題并不鮮見，不良資產(chǎn)的形成也多源于此。云南財經(jīng)大學金融學院三是借款人行業(yè)分析行業(yè)的競爭狀況分析。一個行業(yè)的競爭程度體現(xiàn)在五個方面：1）新進人者對原有企業(yè)形成的競爭壓力；2）來自于原材料等供應商所施加的壓力，這種壓力一般體現(xiàn)在供應品價格變化上；3）來自產(chǎn)品購買商的壓力，這種壓力一般表現(xiàn)在購買商購買商品的價格變化上；4）替代品對本行業(yè)產(chǎn)品的市場沖擊；5）本行業(yè)內部和企業(yè)之間的相互競爭，如出售品相互壓價。這五個方面綜合決定行業(yè)的競爭程度。任何一種情況的改變都會使企業(yè)的競爭壓力發(fā)生變化，從而影響到企業(yè)的還貸能力。云南財經(jīng)大學金融學院行業(yè)壁壘。政策壁壘、技術壁壘、行會壁壘。行業(yè)的法律政策環(huán)境。優(yōu)惠或限制政策。對生產(chǎn)發(fā)展有實質性影響的法律法規(guī)是否會出臺等。加快淘汰落后生產(chǎn)能力。關停小火電 1300萬千瓦，淘汰水泥、鋼、鐵、電解鋁、鐵合金、小機焦、電石、平板玻璃、造紙行業(yè)的落后產(chǎn)能。云南財經(jīng)大學金融學院是行業(yè)的周期性分析1）分析借款人處于什么樣的行業(yè)周期。●新興階段：銷售額增長 20％以上?！癯墒祀A段：銷售額增長 0％－ 20％?！袼ネ穗A段：銷售額遞減 云南財經(jīng)大學金融學院●每一個行業(yè)都有四個發(fā)展時期：形成時期、成長時期、穩(wěn)定時期和衰退時期。處在下降衰退時期的行業(yè)稱為 夕陽行業(yè)； 處在形成和成長時期的行業(yè)稱為 朝陽行業(yè)。云南財經(jīng)大學金融學院●朝陽行業(yè)和夕陽行業(yè)的劃分是相對的，并有時間和地域的限制。某一個國家的夕陽行業(yè)可能是其他國家的朝陽行業(yè)，如美國的高速公路建設，幾年前已決定不再新建，與高速公路建設有關的行業(yè)也處在夕陽時期，但高速公路建設在中國卻處在朝陽時期。 又如美國的汽車工業(yè)已處在下降的夕陽時期，而中國的汽車工業(yè)仍處在上升朝陽時期。某一個時期是朝陽行業(yè)，而在另一個時期可能就變成夕陽行業(yè)。 五十年前中國的紡織和鋼鐵行業(yè)處在上升朝陽時期，現(xiàn)在卻處在下降夕陽時期。云南財經(jīng)大學金融學院每一個行業(yè)內部也有處在上升朝陽時期企業(yè)和下降夕陽時期企業(yè)之分。如紡織行業(yè)在中國處在下降夕陽時期，而采用新技術、新工藝和新材料的企業(yè)卻處在上升朝陽時期。例如采用納米技術紡織業(yè)處在上升朝陽時期。 云南財經(jīng)大學金融學院2）分析行業(yè)周期與經(jīng)濟周期的關系●周期性行業(yè)：房地產(chǎn)、汽車制造、服裝等行業(yè)?！穹粗芷谛孕袠I(yè)：汽車服務業(yè)、房屋維修業(yè)、 修鞋等行業(yè)?！穹侵芷谛孕袠I(yè)：食品、教育、醫(yī)療等行業(yè)等。云南財經(jīng)大學金融學院n 45歲以上的人都記得 —— 我們心中的 “三大件 ”。n 1970年代大眾消費欲望是：手表、自行車、縫紉機。n 1980年代大眾消費欲望是：彩電、冰箱、洗衣機。n 1990年代大眾消費欲望是：手機、空調、計算機。n 21世紀初的十年大眾消費欲望是：汽車、住房、旅游。n 2023年至 2023年這十年大眾消費欲望是什么呢？云南財經(jīng)大學金融學院在行業(yè)分析中以下現(xiàn)象是行業(yè)常見的風險預警信號：行業(yè)整體衰退，銷售量呈現(xiàn)負增長。行業(yè)為新興行業(yè)，雖以取得有關產(chǎn)品的專利權或技術認定，但尚未進入批量生產(chǎn)階段產(chǎn)品尚未、完全進入市場。出現(xiàn)重大的技術變革，影響到行業(yè)產(chǎn)品和生產(chǎn)技術的改變。政府對行業(yè)政策進行了調整。經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，行業(yè)發(fā)展受到影響。國家產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、稅收政策等經(jīng)濟政策發(fā)生變化，并對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。有密切依存關系的行業(yè)供應商或顧客的需求發(fā)生變化。與行業(yè)相關的法律規(guī)定發(fā)生變化。多邊或雙邊貿(mào)易政策有所變化。云南財經(jīng)大學金融學院四是借款人管理分析分析借款人的公司治理分析提示：增資擴股、股權拆分、兼并、聯(lián)營、并購、重組等組織形式的變化，都影響到法人治理結構的作用發(fā)揮，并可能對借款人的現(xiàn)金流量、盈利能力等產(chǎn)生有利或不利的影響。管理者的素質和穩(wěn)定性1）分析管理層的素質：應主要著眼于領導者 (法人代表 )和高級管理層人員的 學識、信用、品德、能力、歷史業(yè)績、社會關系、個人愛好和習慣、年齡及健康狀況等。 企業(yè)主要管理人員的 離任、死亡、更換 等都會對其持續(xù)、正常經(jīng)營管理產(chǎn)生一定的影響。2）分析管理層的穩(wěn)定性云南財經(jīng)大學金融學院常見的借款人經(jīng)營管理的風險預警信號借款人組織形式發(fā)生變化，如進行租賃、分立、承包、聯(lián)營、并購、重組等，并對貸款的償還產(chǎn)生不利影響。管理層對環(huán)境和行業(yè)中的變化反映較為遲緩高層管理層之間出現(xiàn)嚴重的爭論和分歧管理層品行低下，缺乏修養(yǎng)或員工的士氣低落。高級管理層或董事會成員變動頻繁管理層的核心人物突然死亡、生病、辭職或下落不明，沒有相應的繼任者。最高管理層獨裁，聽不進不同意見。管理層對企業(yè)的發(fā)展缺乏戰(zhàn)略性計劃，或者計劃沒有實施或無法實施。管理層缺乏足夠的行業(yè)經(jīng)驗和管理能力或只有財務專長而沒有技術、操作、戰(zhàn)略、營銷和財務技能等綜合能力。管理層的經(jīng)營思想變化，出現(xiàn)極端的冒進或保守。 云南財經(jīng)大學金融學院五是借款人 產(chǎn)品分析了解成品的特性。常用品、必需品、奢侈品、極度奢侈品。了解市場競爭者、市價、市場潛力、產(chǎn)品原材料采購、生產(chǎn)能力、銷售范圍、促銷策略等。產(chǎn)品分析中經(jīng)常使用的兩個指標：市場占有率，銷售增長率。（教材 178頁）云南財經(jīng)大學金融學院一、公司客戶信用等級評定的含義客戶信用等級評定是指銀行為確保信貸業(yè)務的安全性、流動性和效益性，按照統(tǒng)一的財務和非財務指標及標準，從信用履約能力、償債能力、盈利能力、經(jīng)營及發(fā)展能力、還款意愿等方面對客戶進行綜合評價和信用等級評定。 第三節(jié) 客戶信用等級評定云南財經(jīng)大學金融學院●內部評級：是指銀行自行對已經(jīng)或申請與該銀行建立信貸關系的法人客戶評定信用等級。 ●委托評級：是指銀行委托有資質的企業(yè)信用評級中介機構對特定范圍的法人客戶評定信用等級。委托評級結果經(jīng)客戶申請可對外公布。云南財經(jīng)大學金融學院二、公司客戶信用等級評定的作用確定授信風險度確定授信金額確定期限確定擔保方式 其它： 我行客戶準入退出、信貸風險審查、信貸定價、授權授信管理的重要依據(jù)。云南財經(jīng)大學金融學院三、評定工作遵循的原則法人客戶信用等級的評定工作遵循 “實事求是、統(tǒng)一標準、嚴格程序、分級管理、動態(tài)調整 ”的原則，做到科學、客觀、公正、嚴謹。云南財經(jīng)大學金融學院四、評級對象除未投產(chǎn)或投產(chǎn)未滿一年的新建企業(yè)外， 包括： 已建立 了信貸關系的企業(yè) 申請建立 信貸關系的企業(yè)需銀行 提供資信證明 的企業(yè) 自愿申請或委托 銀行進行信用等級評定的其它企業(yè)云南財經(jīng)大學金融學院五、評級分類 農(nóng)業(yè)銀行將評級對象按行業(yè)客戶性質分為 11類農(nóng)業(yè) 工業(yè) 商貿(mào)房地產(chǎn)開發(fā) 建筑安裝 外資事業(yè)法人 銀行 證券公司非銀行金融機構類客戶（證券公司除外）1綜合云南財經(jīng)大學金融學院六、評價指標（評價內容） 　 農(nóng)業(yè)銀行 5大類評定指標 ， 20個子指標信用履約評價 25％1）貸款資產(chǎn)形態(tài)：正、關、次、可、損。 2）到期信用償還記錄3）利息信用償還記錄農(nóng)行信用等級 .doc云南財經(jīng)大學金融學院償債能力評價 35％4）資產(chǎn)負債率 5）流動比率6）現(xiàn)金流量 7）現(xiàn)金流動負債比率8）或有負債比率 9）利息保障倍數(shù)云南財經(jīng)大學金融學院盈利能力評價 15％10）總資產(chǎn)報酬率 11）銷售（營業(yè)）利潤率12）凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營及發(fā)展能力評價 15％ 13）存貨周轉率 14）銷售收入增長率15）凈利潤增長率 16）凈資產(chǎn)增長率綜合評價 10％17）領導者素 18）管理水平19）發(fā)展前景 20）與我行業(yè)務合作情況等云南財經(jīng)大學金融學院最常用的幾個財務指標資產(chǎn)負債率＝（年末負債總額 247。年末有效資產(chǎn)總額） 100%流動比率＝（期末流動資產(chǎn) 247。期末流動負債）100%速動比率 利息保障倍數(shù)＝（利潤總額＋當年利息支出） /當年利息支出 云南財經(jīng)大學金融學院總資產(chǎn)報酬率 ＝（利潤總額＋利息支出） /資產(chǎn)年平均余額 100%凈資產(chǎn)收益率＝（稅后凈利潤 247。凈資產(chǎn)年平均余額）