個人國債逆回購業(yè)務(wù)培訓(編輯修改稿)
2025-03-02 12:53 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 7天也達 150億元左右 ? 國債回購利率與資金市場的供求有著密不可分的關(guān)系。在每個月末、季末、特別是長假期前夕，國債回購利率明顯地跳高，這由于通常是銀行不惜高息攬儲的時間，市場上的資金需求量較大。掌握這些規(guī)律，將獲得比資金臨時搬家到銀行更高的收益。 ? 在 204001中，一般周四利率高，主要是因為周五資金回來后不能取，相當于周四支付了三天的利息，周五操作 204001，雖然資金周一回來，但是只有一天利息，因為在周四的時候已經(jīng)預支了三天； 上海深圳逆回購比較 、二天、七天的逆回購代碼分別為 20400 20400 204007 深圳對應(yīng)的是 1319 13191 131901。 ，深圳有時候甚至沒有買賣盤。 3. 相對收益，上海的價格通常比深圳低，做逆回購的收益不如深圳。 4. 上海的交易金額必須以 10萬元為單位，深圳沒有這個限制，幾千、幾萬都可以做，方便散戶。 操作方法：比較兩地的價格，誰給的價高拋給誰，畢竟手續(xù)費是一樣的。 月底、年底、節(jié)假日價格較高 新股、可轉(zhuǎn)債、新債申購日價格高 因此，我們回購業(yè)務(wù)人員尤其要注意以上兩種情況來賺取高收益或降低資金成本 2023年 46月質(zhì)押式回購走勢圖 資金規(guī)模較大的客戶 一般來說 ， 客戶資金帳戶中除具有初始補足現(xiàn)券成交價格與抵押標準券價值的差值 、 初始購買現(xiàn)券和正回購交易的傭金外， 還應(yīng)有在持續(xù)回購期間不斷支付回購利息和傭金的資金或是被證實有提供后續(xù)資金的能力 目標客戶 四 .為什么要做逆回購？ 客戶做國債逆回購有以下好處： 無風險，流動性好； 增加資金使用效率，提高客戶收益； 操作簡單； 鎖定客戶資產(chǎn)。 目標客戶： 有閑散資金，追求無風險，高收益?zhèn)€人、企業(yè)或事業(yè)單位； 生意周轉(zhuǎn)、賬上有不定期款項流動的生意人或企業(yè)； 打新股客戶。 交易技巧 ? 根據(jù)自己的資金情況、可用期限 ,選擇相應(yīng)的投資品種。 ? 14天等短期品種最受歡迎 ,也最活躍。 ? 國債逆回購實際是短期貸款 ,因此 ,其收益率與利率關(guān)系密切 ,利率下跌 ,收益率必然下跌。此外 ,股市活躍、新股發(fā)行時 ,收益率也會上升；年末資金緊張 ,收益率當然也高。 債券逆回購風險提示 ? 嚴格來說，債券逆回購有以下幾種極低的風險： ? 1. 機會成本風險。如果其他投資收益率更高，則債券逆回購存在機會成本損失； ? 2. 系統(tǒng)性風險。經(jīng)濟蕭條時，所有投資產(chǎn)品收益下降，債券逆回購也不例外； ? 3. 銀行系統(tǒng)風險。當擔保的券商倒閉時，債券逆回購可能無法收回本金。但這種情況在中國幾乎不可能發(fā)生。 國債逆回購交易技巧 根據(jù)自己的資金情況、可用期限，選擇相應(yīng)的投資品種。 14天等短期品種最受歡迎，也最活躍。 國債逆回購實際是短期貸款，因此，其收益率與利率關(guān)系密切，利率下跌，收益率必然下跌。此外，股市活躍、新股發(fā)行時，收益率也會上升；年末資金緊張，收益率當然也高。 上海的流動性比深圳好，深圳有時候甚至沒有買賣盤。相對的上海的價格通常比深圳低
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