外匯風險管理實務講解(編輯修改稿)
2025-03-02 10:53 本頁面
【文章內容簡介】 值或壓價保值。 加價保值用于出口、壓價保值用于進口。加價保值用于出口、壓價保值用于進口。v 加價保值公式：加價保值公式： 加價后價格＝原價格加價后價格＝原價格 （（ 1＋貨幣貶值率）＋貨幣貶值率）v 壓價保值公式：壓價保值公式： 壓價后價格＝原價格壓價后價格＝原價格 （（ 1－貨幣升值率）－貨幣升值率）選擇多種貨幣計價結算、選擇多種貨幣計價結算“一籃子 ”貨幣計價法，能夠減輕外匯風險的程度根據計價貨幣匯率的變動趨勢，將合同中的結算日提前或推遲，以減輕外匯風險根據計價貨幣匯率的變動趨勢，將合同中的結算日提前或推遲，以減輕外匯風險損失或獲得匯率變動收益的方法。損失或獲得匯率變動收益的方法。 －可減小時間風險－可減小時間風險（二）提前或推遲結算法（二）提前或推遲結算法二、平衡抵補法避險二、平衡抵補法避險 （自動拋補法）平衡法（自動拋補法） 這種方法要求交易者在一筆交易發(fā)生的同時或發(fā)生之后這種方法要求交易者在一筆交易發(fā)生的同時或發(fā)生之后，再進行一筆與該筆交易在幣種、金額和貨款結算日期完全相，再進行一筆與該筆交易在幣種、金額和貨款結算日期完全相同，但交易性質恰好相反的交易，從而使兩筆交易的外匯風險同，但交易性質恰好相反的交易，從而使兩筆交易的外匯風險相抵的方法。相抵的方法。 －可消除時間風險和貨幣風險－可消除時間風險和貨幣風險 創(chuàng)造一個與某種貨幣相聯系的另一種貨幣的反方向流動，金額相同，時間相同。 －不能完全風險，只能減緩貨－不能完全風險，只能減緩貨幣風險的潛在影響。幣風險的潛在影響。二、平衡抵補法避險二、平衡抵補法避險6個月100萬加元能夠消除時間風險和貨幣風險－但借入外幣后必須兌換成本幣將未來的收入轉移到現在美國 A公司0天50萬美元即期匯率 1美元＝ 2加元借款換成本幣100萬加元歸完貸款100萬加元100萬加元二、平衡抵補法避險美國 C公司0天 3個月30萬英鎊30萬英鎊收回投資50萬美元即期匯率 1美元＝ 兌換英鎊投資30萬英鎊30萬英鎊將未來的支付轉移到現在
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