_風險管理概述(編輯修改稿)
2025-02-28 22:21 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 – 業(yè)務 (Business Risk)風險：工業(yè)特征，競爭能力，技術，管理特征– 金融風險 (Financial Risk)：容資結構， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.l 內(nèi)部做法– 信貸人信用分析– 貸款評級信用 審 批 過 程貸 款 動 機 風險 回 報 率是否可接受？償還 能力企 業(yè)發(fā) 展 計 劃 , 管理能力資產(chǎn)負債 平衡表 審查資 金流 檢驗管理能力 審查 競 爭力 審查定價分析定量分析準 則信用 評級法律 審評等等審 批通 過支撐 資 金 貸 款 組 合初期 審 察定量 檢驗貸 款定價審 批通 過后期管理傳統(tǒng) 信用管理的弊病216。受主 觀 的影響216。費 用昂 貴216。難 以定量化216。難 以 識別資產(chǎn) 集中 風險敞口 計 算信譽 評 估信譽 變 化破 產(chǎn) 概率破 產(chǎn)損 失相關性其它因素= f信用解析過程預期損失，非預期損失，災難性損失For which reserves should be held2損失密度函數(shù)無 損 失 預 期 損 失 災 難 性 損 失%的置信區(qū)間非 預 期 損 失For which economic capital should be heldprotecting against unexpected credit lossesPotential “Unexpected” Lossagainst which it will be tooexpensive to hold equity市 場風險指由于市 場 價格 變動 使 資產(chǎn)值發(fā) 生 變 化可能性?！?特點– 利率 風險 ， 匯 率，股票價格等等– 絕對 型，相 對 型– 市 場風險 管理 較為發(fā) 達市場風險管理主要包括l 風險識別l 風險測算l 風險政策和過程l 風險分析和檢測l 風險報告l 風險確認和審計物理學家／數(shù)學家風險價值度風險價值度（ Value at Risk）主要用來測試在給定的時間內(nèi)，在某一置信度下，在正常的市場條件下，銀行一個投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。 VAR有三個因素需要考慮：– （ 1）時間長度：如天數(shù)或周數(shù)；– （ 2）置信度（把握程度）；– （ 3）損益的分布。為什么用 VAR來管理風險 ?l VAR可以回答
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