理財(cái)金融學(xué)基礎(chǔ)(zheng)(編輯修改稿)
2025-02-26 20:24 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 + 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 五、我國當(dāng)前的利率體系 央行基準(zhǔn)利率 存款準(zhǔn)備金利率；再貸款利率；再貼現(xiàn)利率 銀行間利率 同業(yè)拆借利率（ shibor。 16家銀行 。） 銀行間國債市場利率 銀行存貸款利率 13種存款業(yè)務(wù) 1Y存款利率， 5Y貸款利率為比較各種投資收益的基準(zhǔn) 市場利率 深滬交易所債券利率 民間借貸利率 六、影響利率因素 宏觀因素 社會(huì)平均利潤率、資金供求、貨幣政策 預(yù)期通脹、國際利率、匯率 微觀因素 借貸期限、風(fēng)險(xiǎn)程度、擔(dān)保品、借款人信用等級、放款方式、經(jīng)濟(jì)主體預(yù)期行為 七、利率的作用 儲蓄和消費(fèi) 投資 物價(jià) 充分就業(yè)時(shí)，利率下降，對投資無影響 未充分就業(yè)時(shí)，利率下降，刺激投資 經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，市場盈利預(yù)期悲觀，利率下降對投資無影響 第一節(jié) 貨幣與信用 第四單元 匯 率 一、外匯和匯率的概念 外匯指外國貨幣及其表示的金融資產(chǎn)。匯率是外匯的價(jià)格。 二、匯率標(biāo)價(jià)方法 直接 間接 三、影響匯率的因素 經(jīng)濟(jì)增長速度 短期內(nèi)，增長導(dǎo)致貶值；長期內(nèi)，增長導(dǎo)致升值 國際收支狀況 順差導(dǎo)致升值 逆差導(dǎo)致貶值 通脹狀況 高導(dǎo)致貶值 低導(dǎo)致升值 利率水平 高導(dǎo)致升值 低導(dǎo)致貶值 心理預(yù)期 信心強(qiáng)導(dǎo)致升值 四、匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響 對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響 本幣貶值 促進(jìn)國內(nèi)生產(chǎn) 總供給增加 本幣貶值 促進(jìn)出口行業(yè)發(fā)展 本幣貶值 增加就業(yè) 本幣貶值 增加國民收入 對國際收支的影響 本幣貶值 貿(mào)易收支改善（ ML條件； J曲線） 本幣將升未升時(shí)，資本流進(jìn) 儲備價(jià)值及儲備國地位變化 對國際關(guān)系的影響 貿(mào)易戰(zhàn) 五、外匯管理 概念 收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移、結(jié)算、匯率、市場 管理內(nèi)容 貿(mào)易外匯 非貿(mào)易外匯 運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、傭金、利潤、版稅、醫(yī)療費(fèi)、駐外機(jī)構(gòu)費(fèi)用及個(gè)人費(fèi)用、留學(xué)生費(fèi)用 資本流動(dòng) 匯率 直接管理；間接管理 央行外匯市場干預(yù)方式 非沖銷干預(yù) 國內(nèi)貨幣供給量發(fā)生變化 資本流動(dòng)性越強(qiáng)，非沖銷政策越有效（利率） 沖銷干預(yù) 與公開市場結(jié)合，國內(nèi)貨幣供給量不發(fā)生變化 六、我國匯率制度 固定匯率制度時(shí)期 （建國后至改革前） 英鎊、盧布、美元、一攬子貨幣 匯率雙軌制時(shí)期 （ 1981——1985） 官方牌價(jià)、貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià) 管理浮動(dòng)時(shí)期 （ 1991——） 199 199 199 2023 市場匯率；單一匯率；參考一攬子貨幣、有管理的浮動(dòng)匯率 七、我國的外匯市場 聯(lián)網(wǎng)交易，人民幣對美元、歐元、日元、港元、英鎊 市場結(jié)構(gòu)分三個(gè)層次 客戶與銀行；（零售市場） （結(jié)售匯市場） 銀行與銀行；（批發(fā)市場） 銀行與央行（批發(fā)市場） （銀行間外匯市場） 第二節(jié) 金融市場與金融機(jī)構(gòu) 第一單元 金融市場 一、金融市場概念和構(gòu)成要素 資金融通和金融資產(chǎn)交換的場所。 交易對象：貨幣資金 交易主體：政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人 交易工具：直接融資、間接融資 交易價(jià)格：利率 二、金融市場功能 便利籌資和投資 促進(jìn)資本的部門集中 方便資金靈活轉(zhuǎn)換 合理引導(dǎo)資金流向 為央行調(diào)控提供基礎(chǔ) 三、金融市場分類 債務(wù)市場 （債券、優(yōu)先股） 股權(quán)市場（普通股、優(yōu)先股） 貨幣市場（國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、大額 CD、回購協(xié)議） 期限短、彌補(bǔ)流動(dòng)資金缺口、工具是準(zhǔn)貨幣 資本市場（債券、股票） 期限長、長期需要、流動(dòng)性差、收益高 一級市場 二級市場 第二節(jié) 金融市場與金融機(jī)構(gòu) 第二單元 金融機(jī)構(gòu) 一、商業(yè)銀行概念 綜合性、特殊金融企業(yè) 二、商業(yè)銀行職能 支付中介 信用中介 信用創(chuàng)造 金融服務(wù) 三、商業(yè)銀行組織形式 單元制 總分行制 銀行控股公司制 連鎖銀行制 四、商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 現(xiàn)金資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金、存款準(zhǔn)備金、同業(yè)存款、在途資金 貸款 短期、中期 15年、長期 工商業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)者貸款（住房按揭）、同業(yè)貸款、證券貸款 信用貸款、擔(dān)保貸款（抵押、質(zhì)押、保證貸款） 貼現(xiàn) 投資 證券投資 租賃 融資租賃；杠桿租賃 負(fù)債業(yè)務(wù) 吸收存款 非存款負(fù)債 央行、同業(yè)、國際、回購、金融債券 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù) = 無風(fēng)險(xiǎn)中間業(yè)務(wù) + 有風(fēng)險(xiǎn)不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù) 匯兌業(yè)務(wù)
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