【文章內(nèi)容簡介】 A．分散性 B．安全性 C．流動(dòng)性 D．盈利性 E．時(shí)效性經(jīng)過30年的改革開放，我國大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系，該體系的特點(diǎn)是以( ABCE )作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。A．銀監(jiān)會(huì) B．證監(jiān)會(huì) C．保監(jiān)會(huì) D．財(cái)政部 E．中國人民銀行在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中，承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)重要的地位，下列所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是( ACE )。A．回購協(xié)議 B．債券承銷 C．信貸承諾 D．承兌業(yè)務(wù) E．票據(jù)發(fā)行便利商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括（ABD ）A、銀行自有資本 B、存款負(fù)債 C、現(xiàn)金 D、其它負(fù)債 E、存放同業(yè)存款下列關(guān)于利息的理解中正確的是（BCE ）。A、 利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中 B、 利息屬于信用范疇C、 利息的本質(zhì)是對(duì)價(jià)值時(shí)差的一種補(bǔ)償 D、 利息是企業(yè)生產(chǎn)成本的構(gòu)成部分E、利息構(gòu)成了信用的基礎(chǔ) 商業(yè)銀行的外部組織形式目前主要有（　ACDE　?。┑阮愋?。Ａ、總分行制 Ｂ、代理行制Ｃ、單一銀行制 Ｄ、持股公司制 Ｅ、連鎖銀行制關(guān)于非銀行金融機(jī)構(gòu)的理解中正確的是(ABE )。A．非銀行金融機(jī)構(gòu)是金融機(jī)構(gòu)體系中的重要組成部分 B．其發(fā)展?fàn)顩r是衡量一國金融體系是否成熟的標(biāo)志之一 C．以吸收存款為主要資金來源 D．兼營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是其重要特征 E．以特殊方式吸收資金，并以特殊方式運(yùn)用資金保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)基金運(yùn)作方式主要是(ABD )。 從交易對(duì)象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是（ BCDE ）。A、 基金市場 B、同業(yè)拆借市場 C、商業(yè)票據(jù)市場 D、國庫券市場 E、回購協(xié)議市場1 資本市場發(fā)揮的功能有（ ABDE ）。A、 是籌集資金的重要渠道 B、是資源合理配置的有效場所C、調(diào)劑臨時(shí)性資金余缺 D、有利于企業(yè)重組E、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化發(fā)展1下列沒有償還期的金融工具是( AC )。A．永久性債券 B．銀行定期存款 C．股票 D．CD單 E．商業(yè)票據(jù)1下列屬于衍生金融工具的有(AD)。A．股票價(jià)格指數(shù)期貨 B．銀行承兌匯票 C．短期政府債券 D．貨幣互換 E．開放式基金1證券投資的基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（　ABDE　?。?。Ａ、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期 Ｂ、宏觀經(jīng)濟(jì)政策Ｃ、證券過去的價(jià)格形態(tài) Ｄ、產(chǎn)業(yè)生命周期 Ｅ、上市公司業(yè)績1現(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括（ AC ）。A、由原有高利貸銀行轉(zhuǎn)變而成 B、政府出資設(shè)立 C、按股份制形式設(shè)立 D、政府與私人部門合辦E、私人部門自由設(shè)立五、分析思考題：1．分析金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營特殊性的表現(xiàn)。（1）經(jīng)營對(duì)象與經(jīng)營內(nèi)容不同。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營對(duì)象是貨幣與資本；經(jīng)營內(nèi)容是貨幣收付、信貸往來等各種金融業(yè)務(wù)。（2）經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則不同。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營對(duì)象是普通商品和勞務(wù)，主要從事商品生產(chǎn)和流通活動(dòng)；金融機(jī)構(gòu)則經(jīng)營貨幣資金這種特殊商品，主要從事貨幣的收付與借貸。一般經(jīng)濟(jì)單位與客戶之間是商品或勞務(wù)的買賣關(guān)系；而金融機(jī)構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資的關(guān)系。一般經(jīng)濟(jì)單位要遵循等價(jià)交換原則；金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中則必須遵循安全性、流動(dòng)性和盈利性原則。（3）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及影響程度不同。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來自于商品生產(chǎn)、流通過程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對(duì)路。這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的至多是因商品滯銷、資不抵債而宣布破產(chǎn)。單個(gè)企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響較小，沖擊力不大，一般屬小范圍、個(gè)體性質(zhì)。金融機(jī)構(gòu)則因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。這一系列風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果往往超過對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的影響。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅。甚至?xí)T發(fā)嚴(yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。2．商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？答：商業(yè)銀行經(jīng)營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡稱“三性”原則。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個(gè)原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾?！愣?，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。3.、貨幣市場與資本市場及其各自的特點(diǎn)。答案要點(diǎn)：貨幣市場是指以期限1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構(gòu)筑成完整的金融市場。資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長期資金交易的市場。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個(gè)是有價(jià)證券市場，包括債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指債券市場和股票市場?！　∝泿攀袌鼍哂幸韵旅黠@特征：（1）交易期限短，交易期限短是貨幣市場交易對(duì)象最基本的特征。最短的交易期限只有半天，最長的不超過1年，大多在3－6個(gè)月之間。（2）交易的主要目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要。（3）流動(dòng)性強(qiáng)，這個(gè)特點(diǎn)來源于交易的期限短。期限短的交易對(duì)象隨時(shí)可以在市場上轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而使其接近貨幣，故被稱為貨幣市場。（4）風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，貨幣市場交易對(duì)象的期限短，不確定因素相對(duì)較少，因此風(fēng)險(xiǎn)很低。資本市場具有以下明顯特征：（1）資本市場交易的金融工具期限長；（2） 市場交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要；（3）資金借貸量大；（4）市場交易工具特殊。4．如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？答：票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。對(duì)于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會(huì)超過六個(gè)月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾負(fù)擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時(shí)能得到付款，在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。5．簡述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。答：證券投資的基本面分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司自身狀況同市場之間關(guān)系的研究。（1）宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)行與證券市場。證券價(jià)格的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致。一般是：經(jīng)濟(jì)繁榮，證券價(jià)格上漲；經(jīng)濟(jì)衰退，證券價(jià)格下跌。（2）宏觀經(jīng)濟(jì)政策與證券市場。貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接、迅速地影響證券市場。財(cái)政政策的調(diào)整對(duì)證券市場具有持久但較為緩慢的影響。匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場價(jià)格。匯率對(duì)證券市場的影響主要體現(xiàn)在：匯率上升，本幣貶值，本國產(chǎn)品的競爭力增強(qiáng)，出口型企業(yè)將受益，此類公司的證券價(jià)格就會(huì)上揚(yáng)。（3）企業(yè)生命周期與證券行市?！獋€(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷的由產(chǎn)生到成長再到衰落的發(fā)展演變過程稱為產(chǎn)業(yè)的生命周期。初創(chuàng)期的產(chǎn)業(yè)，如信息網(wǎng)絡(luò)業(yè)、生物制藥業(yè)等的風(fēng)險(xiǎn)較大，因而其證券價(jià)格的大幅波動(dòng)不可避免；處于成長期的產(chǎn)業(yè)由于利潤快速成長，因而其證券價(jià)格也呈現(xiàn)快速上揚(yáng)之勢(shì)；處于成熟期的產(chǎn)業(yè)是藍(lán)籌股的集中地，其證券價(jià)格一般呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升之勢(shì)，大漲和大跌的可能性都不大，頗具長線持籌的價(jià)值。（4）企業(yè)自身狀況與證券行市。主要是對(duì)公司進(jìn)行背景分析、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析和財(cái)務(wù)狀況分析。公司基本背景分析主要包括公司獲利能力分析和公司競爭地位分析。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析的目的是評(píng)估一個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)記錄是否真實(shí)地反映了其所代表的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。財(cái)務(wù)分析的目的是從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度評(píng)估上市公司在何種程度上執(zhí)行了既定戰(zhàn)略，是否達(dá)到了既定目標(biāo)。公司財(cái)務(wù)分析的基本工具有兩種：比率分析和現(xiàn)金流量分析?！督鹑趯W(xué)基礎(chǔ)》形考作業(yè)3（第十一章——第十六章）一、名詞解釋：國際收支：是指在一定時(shí)期內(nèi)，一個(gè)國家(地區(qū))和其他國家(地區(qū)進(jìn)行的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。這里既包括國際貿(mào)易，也包括國際投資，還包括其他國際經(jīng)濟(jì)交往。中央銀行：是專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當(dāng)局。貨幣供給：是指一定時(shí)期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。派生存款：由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來的存款。基礎(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款準(zhǔn)備金是貨幣供應(yīng)量數(shù)倍伸縮的基礎(chǔ)，是市場貨幣量形成的源頭。中央銀行通過貨幣乘數(shù)的作成數(shù)倍于基礎(chǔ)貨幣量的市場貨幣供給總量。貨幣乘數(shù)——指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數(shù)。貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。是社會(huì)總供給均衡的一種反映。是相對(duì)的動(dòng)態(tài)的均衡。通貨膨脹：是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。二、判斷正誤 國際收支是一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國家同其他國家全部國際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。（） 在國際收支平衡表中，儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)目屬于調(diào)節(jié)性交易。 （√） 對(duì)一個(gè)國家來說，國際收支順差未必在任何時(shí)候都是好事，國際收支逆差也未必在任何時(shí)候都是壞事。 （√） 由于國際收支平衡表采用復(fù)試簿記原理，因此，判斷國際收支到底是否平衡，關(guān)鍵事看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況。（） 影響國際收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題，這在任何國家都不例外。（） 國際資本流動(dòng)是指一個(gè)國家的資本流向另一個(gè)國家，簡言之，即資本流出。（） 國際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長，并日益脫離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前國際資本流動(dòng)的重要特征之一。 （√） 金融全球化對(duì)發(fā)達(dá)國家有利，對(duì)新興市場國家則有百害而無一利。（