母子公司關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易(編輯修改稿)
2025-02-26 13:23 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 行政控制型 參與控制型 平臺控制型 管理層次 中等 最多 中等 最少 管理跨度 中等 最大 中等 最小 風(fēng)險承擔(dān) 子公司 母公司 母公司 ／ 子公司 母公司 組織復(fù)雜性 中等 最復(fù)雜 中等 最簡單 組織正規(guī)化 低 高 低 中等 組織集權(quán)化 子公司 母公司 母公司 ／ 子公司 母公司 適用規(guī)模 大 較大 中等 小 命令鏈強(qiáng)度 弱 強(qiáng) 中等 強(qiáng) 信息處對稱性 小 大 中等 中等 子公司激勵 中等 弱 強(qiáng) 中等 決策過程 相對分權(quán) 集權(quán) 分權(quán) 相對集權(quán) 目標(biāo)制定 子公司 母公司 母公司 ／ 子公司 母公司 環(huán)境適應(yīng)性 強(qiáng) 弱 較強(qiáng) 中等 如何解決沖突 股東會董事會 行政命令 股東會、董事會 協(xié)調(diào) 利潤中 子公司 母公司 子公司 母公司 主要適用范圍 綜合性集團(tuán) 多元化經(jīng)營 產(chǎn)業(yè)性集團(tuán) 集中化經(jīng)營 高技術(shù)集團(tuán)對子公司能動性或技術(shù)較為依賴 跨地區(qū)性集團(tuán) 營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 167。 3 上市公司的關(guān)聯(lián)交易 167。 關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義 ● 關(guān)聯(lián)企業(yè)是指一定的企業(yè)為達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的而通過一定的組織形式所形成的公司之間的聯(lián)合 。 —— “ 一定的企業(yè) ” 是指具有法人資格的企業(yè)； —— “ 特定的經(jīng)濟(jì)目的 ” 是指追求最大的規(guī)模效益； —— “ 一定的組織形式 ” 是指通過股權(quán)參與 、 資本滲透 、 合同機(jī)制或其他方式而組成核心層 、半緊密層和松散層的企業(yè)聯(lián)合 。 167。 上市公司關(guān)聯(lián)交易的界定 ● 上市公司的關(guān)聯(lián)交易是指上市公司與關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行交易 。 這是廣義的關(guān)聯(lián)交易概念 。 狹義的關(guān)聯(lián)貿(mào)易 ， 即指上市公司與關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行并達(dá)到一定交易量或具有重要影響的交易 。 關(guān)聯(lián)交易的法律特征 ? 主體的特定性 ? 客體的多樣性 ? 量與質(zhì)的兼顧性 167。 上市公司的關(guān)聯(lián)人 ● 日本 。 日本國法律規(guī)定符合下列之一的為關(guān)聯(lián)人： —— 一個公司實(shí)際擁有另一子公司 20%以上 50%以下股權(quán)； —— 可嚴(yán)重影響該公司經(jīng)營和財務(wù)策略 。 《 公司法 》 規(guī)定具有下列條件之一的為關(guān)聯(lián)人： —— 一個公司直接或間接擁有另一個公司 25%以上的股權(quán) —— 對公司財務(wù) 、 經(jīng)營有嚴(yán)重影響 —— 盈利共享 —— 企業(yè)合同形成 ●德國 ● 美 國 —— 一個母公司和其子公司； —— 同一母公司下的子公司之間； —— 企業(yè)和職工福利信托機(jī)構(gòu)； —— 企業(yè)與其主要所有者 、 管理人員或其直系家庭成員； —— 聯(lián)營公司 。 ● 中 國 上市公司的關(guān)聯(lián)人包括法人和自然人 （ 1） 持有上市公司 50%以上股份的股東； （ 2） 持有上市公司 50%以下股份的第一大股東 ， 并能夠控制股東大會 50%以上表決權(quán)的法人股東 ， 或基于股權(quán)比例 、 公司章程或經(jīng)營協(xié)議的規(guī)定能夠控制公司董事會組成的法人股東；或基于產(chǎn)權(quán)關(guān)系或契約關(guān)系共同行使權(quán)利而具有上述行為能力和結(jié)果的兩個以上股東 。 （ 3）與上市公司屬于同一集團(tuán)，并具有下列情況之一者： A． 集團(tuán)公司的子公司； B． 集團(tuán)公司有權(quán)決定半數(shù)以上董事人選的公司或者有權(quán)決定法定代表人人選的企業(yè)； C． 由上市公司持有 20%以上 50%以下權(quán)益的其他公司或企業(yè)法人； D． 上市公司的董事 、 監(jiān)事 、 總經(jīng)理及高級管理人員等人士所擔(dān)任法定代表人的法人單位 。 （ 4）具有下列情況之一的自然人： A． 上市公司的董事 、 監(jiān)事 、 總經(jīng)理及高級管理人員； B． 在上述第三種情況下所列示的關(guān)聯(lián)法人單位擔(dān)任董事 、 監(jiān)事 、 法定代表人 、 經(jīng)理； C． 持有上市公司 10%以上股份的個人股東及其授權(quán)代表； D． 本條前三項(xiàng)的自然人的父母 ， 年滿 18周歲 ，具有民事行為能力的子女 、 兄弟姐妹和配偶 。 167。 關(guān)聯(lián)交易的客體（內(nèi)容） ● 交易的金額或相應(yīng)的比例 ● 未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)的例 ● 定價政策 167。 關(guān)聯(lián)交易的公允性及不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定 ● 關(guān)聯(lián)交易的公允性 —— 遵循了企業(yè)會計準(zhǔn)則； —— 會計處理在當(dāng)時情況下是適當(dāng)?shù)模? —— 會計報表資料的匯總和分類是合理的 ， 不過于繁瑣或簡單； —— 就全部會計報表來說 ， 足以供參考使用而不致導(dǎo)致誤解 。 ● 不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定 —— 上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易 ， 這是不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的前提； —— 違背了公認(rèn)的公平原則 ， 即交易條件明顯高于或低于兩個獨(dú)立的市場主體之間進(jìn)行的通常交易條件； —— 侵害結(jié)果發(fā)生 ， 如果沒有對相關(guān)利益人的權(quán)利或利益產(chǎn)生侵害 ， 則屬于正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易 ，不為法律所禁止 。 167。 上市公司常見關(guān)聯(lián)交易的類型 ● 關(guān)聯(lián)購銷 1． 商品購銷給控股股東和非控股子公司 2． 在關(guān)聯(lián)與非關(guān)聯(lián)公司間的銷售安排 3．商標(biāo)使用權(quán)、其他工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)的交易 ● 資產(chǎn)重組 1． 將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)公司 2． 將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給上市公司 3． 資產(chǎn)溢價轉(zhuǎn)讓 ， 提高當(dāng)期效益 4． 以不良實(shí)物資產(chǎn)對外投資 5． 巨額饋贈
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