【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 程費(fèi)用估算。 建筑工程費(fèi)用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。 ②設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算。 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目主要設(shè)備表及價(jià)格、費(fèi)用資料編制，工器具購(gòu)置費(fèi)按設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。對(duì)于價(jià)值高的設(shè)備應(yīng)按單臺(tái) (套 )估算購(gòu)置費(fèi)，價(jià)值較小的設(shè)備可按類(lèi)估算，國(guó)內(nèi)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備應(yīng)分別估算。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 52 ③ 安裝工程費(fèi)估算。 安裝工程費(fèi)通常按行業(yè)或?qū)ｉT(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資，在參考市場(chǎng)行情的基礎(chǔ)上確定，具體可按安裝費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)或單位安裝實(shí)物工程量的費(fèi)用估算，即： 安裝工程費(fèi)＝設(shè)備原價(jià) 安裝費(fèi)率 （ ） 安裝工程費(fèi)＝設(shè)備噸位 每噸安裝費(fèi) （ ） 安裝工程費(fèi)＝安裝工程實(shí)物量 安裝費(fèi)用指標(biāo) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 53 ④ 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算。 工程建設(shè)其他費(fèi)用按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。 ⑤基本預(yù)備費(fèi)估算。 基本預(yù)備費(fèi)在工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用基礎(chǔ)之上乘以基本預(yù)備費(fèi)率。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 54 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分主要包括價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期利息兩部分內(nèi)容，如果是涉外項(xiàng)目，還應(yīng)該計(jì)算匯率的影響。動(dòng)態(tài)部分的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計(jì)算。 其中漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息的計(jì)算可詳見(jiàn)，這里主要介紹一下匯率變化對(duì)涉外項(xiàng)目的影響。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 55 匯率是兩種不同貨幣之間的兌換比率，或者說(shuō)是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。匯率的變化意味著一種貨幣相對(duì)于另一種貨幣的升值或貶值。在我國(guó)，人民幣與外幣之間的匯率采取以人民幣表示外幣價(jià)格的形式給出，如 1美元＝ 幣。 由于涉外項(xiàng)目的投資中包含人民幣以外的幣種，需要按照相應(yīng)的匯率把外幣投資額換算為人民幣投資額，所以匯率變化就會(huì)對(duì)涉外項(xiàng)目的投資額產(chǎn)生影響。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 56 （ 1）外幣對(duì)人民幣升值 。 項(xiàng)目從國(guó)外市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加；從國(guó)外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加。 （ 2）外幣對(duì)人民幣貶值。 項(xiàng)目從國(guó)外市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額減少；從國(guó)外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額減少。 估計(jì)匯率變化對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資的影響，是通過(guò)預(yù)測(cè)匯率在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的變動(dòng)程度，以估算年份的投資額為基數(shù)計(jì)算求得。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 57 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，個(gè)別情況或者小型項(xiàng)目可采用擴(kuò)大指標(biāo)法。 （ 1）分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金的顯著特點(diǎn)是在生產(chǎn)過(guò)程中不斷周轉(zhuǎn)，其周轉(zhuǎn)額的大小與生產(chǎn)規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度直接相關(guān)。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 58 在可行性研究中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算，計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 （ ） 流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款 +預(yù)付賬款存貨 +現(xiàn)金 （ ） 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 （ ） 流動(dòng)資金本年增加額＝本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資 （ ） 估算的具體步驟，首先計(jì)算各類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 59 ① 周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算。 周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。周轉(zhuǎn)次數(shù)可用一年天數(shù) (通常按 360天計(jì)算 )除以流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算，則各項(xiàng)流動(dòng)資金年平均占用額度為流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)額度除以流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)。即： 周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360／流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 60 存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可參照同類(lèi)企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定。又因?yàn)橹苻D(zhuǎn)次數(shù)又可以表示為流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)額除以各項(xiàng)流動(dòng)資金年平均占用額度，即： 各項(xiàng)流動(dòng)資金年平均占用額＝流動(dòng)資金年周轉(zhuǎn)額 /周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 61 ② 應(yīng)收賬款估算。 應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金，計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款＝年經(jīng)營(yíng)成本 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） ③預(yù)付賬款估算。 預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買(mǎi)各類(lèi)材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)，計(jì)算公式為： 預(yù)付賬款 =外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 /預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 62 ④ 存貨估算。 存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等，包括各類(lèi)材料、商品、在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮外購(gòu)原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。 計(jì)算公式為： 存貨＝外購(gòu)原材料、燃料 +其他材料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 （ ） 外購(gòu)原材料、燃料＝年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用 /分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 63 其他材料 =年其他材料費(fèi)用 /其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 在產(chǎn)品 =（年經(jīng)營(yíng)成本 年?duì)I業(yè)費(fèi)用） /產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 其他制造費(fèi)用是指由制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他制造費(fèi)年修理費(fèi)年工資及福利費(fèi)年外購(gòu)原材料、燃料在產(chǎn)品 ????（ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 64 ⑤ 現(xiàn)金需要量估算。 項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指為維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)必須預(yù)留的貨幣資金，計(jì)算公式為： 現(xiàn)金需要量 =(年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用 ) ／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 年其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +營(yíng)業(yè)費(fèi)用 － (以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及 福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修理費(fèi) ) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 65 ⑥ 流動(dòng)負(fù)債估算。 流動(dòng)負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，流動(dòng)負(fù)債的估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。計(jì)算公式為： 應(yīng)付賬款 =外購(gòu)原材料、燃料及其他材料年費(fèi)用 /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 預(yù)收賬款 =預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額 /預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 66 （ 2）擴(kuò)大指標(biāo)估算法 擴(kuò)大指標(biāo)估算法是指根據(jù)現(xiàn)有同類(lèi)企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，也可依據(jù)行業(yè)或部門(mén)給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類(lèi)流動(dòng)資金率乘以相對(duì)應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來(lái)估算流動(dòng)資金。 一般常用的基數(shù)有銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用和固定資產(chǎn)投資等，究竟采用何種基數(shù)依行業(yè)習(xí)慣而定。擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不高，適用于項(xiàng)目建議書(shū)階段的估算。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 67 擴(kuò)大指標(biāo)估算法計(jì)算流動(dòng)資金的公式為： 年流動(dòng)資金額 =年費(fèi)用基數(shù) 各類(lèi)流動(dòng)資金率 （ ） 年流動(dòng)資金額＝年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額 （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 68 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益分析無(wú)論是對(duì)項(xiàng)目投資主體，還是對(duì)為項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供資金的其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人，均具有十分重要的作用。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的作用和內(nèi)容 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 69 其主要作用表現(xiàn)在： （ 1）為項(xiàng)目制定適宜的資金規(guī)劃 確定項(xiàng)目實(shí)施所需資金的數(shù)額，根據(jù)資金的可能來(lái)源及資金的使用效益，安排恰當(dāng)?shù)挠每钣?jì)劃及選擇適宜的籌資方案，是財(cái)務(wù)效益分析要解決的問(wèn)題。項(xiàng)目資金的提供者們據(jù)此安排各自的出資計(jì)劃，以保證項(xiàng)目所需資金能及時(shí)到位。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 70 （ 2）考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利水平如何，能否達(dá)到國(guó)家規(guī)定的基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目投資的主體能否取得預(yù)期的投資效益，項(xiàng)目的清償能力如何，是否低于國(guó)家規(guī)定的投資回收期，項(xiàng)目債權(quán)人權(quán)益是否有保障等，是項(xiàng)目投資主體、債權(quán)人以及國(guó)家、地方各級(jí)決策部門(mén)、財(cái)政部門(mén)共同關(guān)心的問(wèn)題。因此，一個(gè)項(xiàng)目是否值得興建，首先要考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)效益分析。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 71 （ 3）為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國(guó)家利益提供依據(jù) 有些投資項(xiàng)目是國(guó)計(jì)民生所急需的，其國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論好，但財(cái)務(wù)效益分析不可行。為了使這些項(xiàng)目具有財(cái)務(wù)生存能力，國(guó)家需要用經(jīng)濟(jì)手段予以調(diào)節(jié)。財(cái)務(wù)效益分析可以通過(guò)考察有關(guān)經(jīng)濟(jì)參數(shù) (如價(jià)格、稅收、利率等 )變動(dòng)對(duì)分析結(jié)果的影響，尋找經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的方式和幅度，使企業(yè)利益和國(guó)家利益趨于一致。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 72 判斷一個(gè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行的主要標(biāo)準(zhǔn)是：項(xiàng)目盈利能力、債務(wù)清償能力、外匯平衡能力及承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。由此，為判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性所進(jìn)行的財(cái)務(wù)效益分析應(yīng)該包括以下基本內(nèi)容： （ 1）識(shí)別財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用 識(shí)別財(cái)務(wù)收益和