國際投資學(xué)第四章跨國金融機構(gòu)(編輯修改稿)
2025-02-10 20:04 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 . 全球跨國公司的擴張要求銀行跟隨到海外繼續(xù)提供服務(wù)； 3. 各國對銀行業(yè)得政策激勵銀行開展跨國經(jīng)營； 4. 國際金融市場的發(fā)展為跨國銀行的業(yè)務(wù)拓展開辟了新天地。 5. 20世紀 90年代以來跨國銀行業(yè)的重組和新發(fā)展有特定時代背景 本章要點 1. 跨國銀行的定義及內(nèi)涵 2. 跨國銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 3. 跨國銀行發(fā)展的原因 4. 跨國銀行的組織形式 5. 跨國銀行在國際投資中的作用 6. 投資銀行的定義與主要業(yè)務(wù) 7. 共同基金與對沖基金的區(qū)別 四、跨國銀行的組織形式 母行與其海外分支機構(gòu)的組織形式 （ 1）分支行制 指母行在海外設(shè)立和控制各種類型的分支機構(gòu)，通過這些分支機構(gòu)開展跨國經(jīng)營活動。 跨國銀行母行 一級海外分支機構(gòu) …… 國內(nèi)分支機構(gòu) 二級海外分支機構(gòu) （ 2）控股公司制（集團銀行制） 銀行通過“銀行持股公司”建立海外分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。 以美國最為典型 銀行持股公司 愛治法公司 跨國公司母行 海外附屬行 、聯(lián)屬行 非銀行機構(gòu) 海外分 海外分支 支機構(gòu) 機構(gòu) （ 3）國際財團銀行制 指不同國家或地區(qū)的銀行以參股合資或合作的方式組成一個機構(gòu)或團體從事特定國際銀行業(yè)務(wù)的組織方式。 國際財團銀行是正式注冊的法人。 案例 1. 2023年，蘇格蘭銀行采取財團入股的方式，攜李嘉誠基金和美林公司出資 31億美元購入了中國銀行 10%的股份。 2. 2023年高盛集團，美國運通和德國安聯(lián)組成的國際財團出資 37億美元，收購中國工商銀行約 10%的股份。 跨國銀行海外分支機構(gòu)的形式 1. 代表處 2. 經(jīng)理處 3. 分行 4. 附屬行 5. 愛法治公司 6. 財團銀行 思考： 各種分支機構(gòu)形式的特點、功能和適用性？ 海外分支機構(gòu)主要形式 代表處： 1. 層次最低的分支機構(gòu)，不直接經(jīng)營銀行業(yè)務(wù) 2. 目的：代表母行與東道國聯(lián)系，為母行招來業(yè)務(wù)，收集當?shù)亟?jīng)濟，政治情況。 3. 適用性：跨國銀行進入某個完全陌生的市場，或自身的資金力量有限 4. 特點：工作人員少，成本較少，手續(xù)簡便，受管制松 經(jīng)理處 特點：跨國銀行的分支機構(gòu)，介于代表處和分行之間的組織形式，同代表處相比，經(jīng)營范圍相對廣泛。 功能：主要從事國際市場上的工商業(yè)貸款和貿(mào)易融資，可以兌付支票，發(fā)放貸款，但不能吸收居民存款并辦理信托業(yè)。 分行 依據(jù)東道國法律設(shè)立的跨國銀行的分支機構(gòu)，是母行的一個組成部分， 但不具備獨立的法人地位 ?？梢蕴峁┤娴你y行業(yè)務(wù)，與當?shù)厣虡I(yè)銀行展開全面競爭。 附屬行與連屬行 1. 由跨國銀行與東道國有關(guān)機構(gòu)共同出資設(shè)立或?qū)Ξ數(shù)劂y行兼并，收購而成立的，跨國銀行因持股關(guān)系而承擔有限責任，具有獨立法人地位，可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類比分行多。 2. 區(qū)別： （ 1）附屬行：大部分股權(quán)歸跨國銀行所有 （ 2）聯(lián)屬行 : 大部分股權(quán)歸東道國所有 愛治法公司 1. 美國跨國銀行根據(jù) 1919年修訂的聯(lián)邦儲備法允許設(shè)立的最為重要的、經(jīng)營國際銀行業(yè)務(wù)的海外分支機構(gòu)形式。 2. 兩種類型 : （ 1）銀行愛治法公司，美國跨國銀行經(jīng)營國際業(yè)務(wù)及設(shè)立海外分行的主要機構(gòu)。 （ 2）投資愛治法公司，主要通過國外金融機構(gòu)為母行建立附屬行等。 財團銀行 1. 由兩家以上銀行共同出資組成的 ,在特定地區(qū)開展特定業(yè)務(wù)活動的銀行，是在東道國注冊和納稅的獨立的法人實體。 2. 其主要業(yè)務(wù)是安排巨額貸款，此外還兼營證券發(fā)行、歐洲貨幣市場及企業(yè)兼并收購等業(yè)務(wù)。 本章要點 1. 跨國銀行的定義及內(nèi)涵 2. 跨國銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 3. 跨國銀行發(fā)展的原因 4. 跨國銀行的組織形式 5. 跨國銀行在國際投資中的作用 6. 投資銀行的定義與主要業(yè)務(wù) 7. 共同基金與對沖基金的區(qū)別 跨國銀行在國際投資中的作用 1. 跨國銀行是國際直接投資者跨國融資的中介 ： 國際投資活動是一個資金在跨越國境范圍內(nèi)的運營和配置過程，跨國銀行的出現(xiàn)，可以實現(xiàn)資金供求雙方的對接，使資金得以有效配置； 2. 跨國銀行是投資者跨國界支付的中介 ： 跨國銀行擁有分布廣泛的海外分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，因而能為投資者的跨國界支付提供全球范圍的轉(zhuǎn)賬清算。
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