商業(yè)銀行企業(yè)貸款管理課件(編輯修改稿)
2025-02-07 12:38 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 轉(zhuǎn)率越高，平均收帳期越短，應(yīng)收帳款回收的越快。 ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額 /固定資產(chǎn)凈值 注意：物價上漲和固定資產(chǎn)凈值減少均可推高數(shù)字；不同企業(yè)折舊計算方式不同，指標不一定具有可比性。 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額 /平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，公司的全部資產(chǎn)利用效率越高，公司獲利能力越強。 盈利能力分析 ? 銷售毛利率＝（銷售收入凈額 銷售成本） /銷售收入凈額 銷售利潤率＝銷售利潤 /銷售收入凈額 比值越高越好，表明公司的盈利水平高。 ? 資本收益率＝稅后凈利潤 /實收資本 資本收益率越高越好，表明公司投資者投入資本獲利能力強。 ? 普通股收益率＝ （稅后利潤－優(yōu)先股股息） /普通股股數(shù) 越高越好 ? 市盈率＝每股市價 /每股盈余 市盈率越低，投資風(fēng)險越小。 ? 每股凈資產(chǎn)＝ （資產(chǎn)總額－負債總額） /普通股股數(shù) ? 現(xiàn)金流量比率＝ 經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 /流動負債 現(xiàn)金流量比率低，表明公司現(xiàn)金比較緊張，短期償債能力較差。 ? 每股現(xiàn)金流量＝ （經(jīng)營活動所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量－優(yōu)先股股利） /流通在外的普通股股數(shù) 每股現(xiàn)金流量比每股凈資產(chǎn)更能顯示企業(yè)資本性支出及支付股利的能力。 其他重要指標分析 ? 產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額 /股東權(quán)益總額 一般而言，產(chǎn)權(quán)比率高，高風(fēng)險、高報酬 產(chǎn)權(quán)比率低，低風(fēng)險、低收益 ? 有形凈值債務(wù)率＝ 負債總額 /（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值） 有形凈值債務(wù)率越低越好 ? 長期債務(wù)與營運資金比率＝ 長期負債 /（流動資產(chǎn)－流動負債 ） 一般情況長期債務(wù)不應(yīng)超過營運資金，比值低于 1。 ? 營運資金占流動資產(chǎn)比率＝營運資金 /流動資產(chǎn) ＝（流動資產(chǎn)－流動負債） /流動資產(chǎn) 一般而言，營運資金越多，資金周轉(zhuǎn)運用比較靈活 ? 營運資金占資產(chǎn)總額比率＝營運資金 /資產(chǎn)總額 一般比率維持在 25％左右為好。 （三）現(xiàn)金流量分析 ? 現(xiàn)金流量表 概括地反映了企業(yè)的所有活動 A、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 ： 直接法：以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)整與經(jīng)營活動有關(guān)項目增減變動，然后計算出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 間接法：是以凈利潤為起算點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關(guān)項目的增減變動，計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。 在我國，現(xiàn)金流量表用直接法編制，在補充資料中單獨按照間接法反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的情況。 一般來講，正常經(jīng)營的上市公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正。 B、投資活動的現(xiàn)金流量 上市公司的投資活動的凈現(xiàn)金流量為負是正常的。 C、籌資活動的現(xiàn)金流量 上市公司籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般為正數(shù)。如果公司因種種原因喪失了直接或間接融資功能，或者由于償還貸款等原因，可能導(dǎo)致凈現(xiàn)金流量為負。 現(xiàn)金凈流量 =現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 =（營業(yè)現(xiàn)金收入 +其他現(xiàn)金收入） （營業(yè)現(xiàn)金支出 +其他現(xiàn)金支出） 現(xiàn)金流量的預(yù)測： 研究有關(guān)歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，結(jié)合新獲取的信息，得出未來現(xiàn)金流量。 1）根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，得出影響借款人以前現(xiàn)金流量的因素及其作用； 2）分析現(xiàn)金流量影響因素結(jié)構(gòu)； 3）確定各因素對借款人未來現(xiàn)金流量的作用； 4）根據(jù)現(xiàn)金流量模型，得出未來現(xiàn)金流量。 市場結(jié)構(gòu) 概念 廠商數(shù)量 產(chǎn)品差異 廠商對價格的控制力 完全競爭 許多生產(chǎn)者 生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品的市場情況 許多 同質(zhì) 沒有控制能力 （傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)） 壟斷競爭 許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同種但不同質(zhì)產(chǎn)品的市場 許多 實際上或想象上的差異 有一定控制能力 寡頭 相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額的情況 少量 同質(zhì)或略有差異 有相當(dāng)控制能力 （電信 汽車） 完全壟斷 獨家企業(yè)
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