【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 而耗費(fèi)的費(fèi)用 , 稱為貸款的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。 （三）貸款費(fèi)用 （四）借款人的信用以及與銀行的關(guān)系 （五）銀行貸款的目標(biāo)收益水平 （六）貸款期限 （七）貸款的供求狀況 30 二、貸款價(jià)格的構(gòu)成 １、貸款利率 ２、貸款承諾費(fèi) 是指商業(yè)銀行對(duì)已經(jīng)承諾貸款給借款 人，而借款人又沒有實(shí)際使用的那部分貸款 收取的費(fèi)用。 31 ３、補(bǔ)償余額 是指在貸款期間，銀行要求借款人必須 在貸款銀行的賬戶上保持的最低數(shù)額的活期 存款或低利率定期存款的數(shù)額。 如： 某銀行為客戶提供 100萬元的貸款限額， 客戶的實(shí)際貸款余額為 80萬元，銀行要求 5+5 的補(bǔ)償存款 —— 按貸款限額的 5%和實(shí)際借款 額的 5%留存銀行存款。則必須在銀行保留補(bǔ) 償存款： 100 5% + 80 5% = 9（萬元） ４、隱含價(jià)格 是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容。 32 三、貸款的定價(jià)方法 1．成本加成定價(jià)法 以銀行籌集資金的成本加上一定的利差 來決定貸款利率的方法。 貸款利率 ＝貸款成本率＋利率加成 ＝ 籌集資金的成本＋銀行的其他成本 ＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期利潤(rùn) 例：一筆貸款金額為 100萬，銀行為籌集該筆貸款資金以 8%的利率發(fā)放存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本為 2%，違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)為 2%，銀行預(yù)期利潤(rùn)為 1%，計(jì)算該筆貸款利率。 33 2．價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法 是指商業(yè)銀行在價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)型銀行所確定的 基準(zhǔn)利率（優(yōu)惠利率 )的基礎(chǔ)上，考慮了違約 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后確定貸款利率的 方法。 貸款利率 ＝基準(zhǔn)利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi) ＋期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi) 34 優(yōu)惠加數(shù)法： 是在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上加上幾個(gè)百分點(diǎn)作 為貸款利率。 貸款利率＝優(yōu)惠利率＋優(yōu)惠加數(shù) 優(yōu)惠乘數(shù)法： 是在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上乘以一定的優(yōu)惠系 數(shù)來作為貸款利率。 貸款利率＝優(yōu)惠利率 優(yōu)惠乘數(shù) 35 3．成本加收益定價(jià)法 其以銀行貸款的定價(jià)要能足以補(bǔ)償銀行的全 部風(fēng)險(xiǎn)并獲取一定利潤(rùn)為貸款定價(jià)的原則。 三步 ： 第一，綜合估算貸款將產(chǎn)生的總收入 第二，估算借款人實(shí)際使用的資金額 第三，用第一除以第二即得貸款的稅前收益 率，然后再根據(jù)計(jì)算的結(jié)果判斷貸款的定價(jià)是 否合適。 36 例：某客戶申請(qǐng)貸款 500萬元，貸款利率擬定為 15%，銀行要求客戶將貸款的 20%作為補(bǔ)償余額存入銀行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取 1%的承諾費(fèi)。 貸款總收入 ＝ 500 15% ＋ （ 500 20% 1%）＝ 76萬元 借款人實(shí)際使用資金額 ＝ 500－（ 500 20%） ＝ 400萬元 銀行貸款稅前收益率 ＝（ 76/400） 100% ＝ 19% 37 目標(biāo)收益率定價(jià)法 P130 38 第三節(jié) 貸款的信用分析 一、信用分析的內(nèi)容 信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格、資本實(shí)力、還款能力、擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款以及相應(yīng)的貸款條件。 信用分析要避免兩類錯(cuò)誤： 第一，同意了還款意愿和能力都很差的借款申請(qǐng) 第二， 拒絕了有潛力的客戶 39 5C：品德 Character、資本 Capital、能力Capacity、擔(dān)保 Collateral、經(jīng)營(yíng)狀況Condition. 5W: 借款人 Who 、借款用途 Why、還款期限 When、擔(dān)保物 What、如何還款 How. 5P: 個(gè)人因素 Personal、目的因素 Purpose、 償還因素 Paymeht、保障因素 Protection、 前景因素 Perspective 40 借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，貸款信用分析內(nèi)容可分為： 借款人品格： 指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。 借款人的能力： 指借款人運(yùn)用借入資金獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力。 一是 通過財(cái)務(wù)分析來考察借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況； 二是 考察借款人的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和能力。 41 企業(yè)資本： 是借款人財(cái)產(chǎn)的貨幣價(jià)值，反映了借款人的財(cái)力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。 貸款擔(dān)保： 借款人為貸款提供的擔(dān)保狀況。 借款人經(jīng)營(yíng)的環(huán)境條件： 借款人本身的經(jīng)營(yíng)狀況和外部環(huán)境。 42 二、信用分析技術(shù) (一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析 資產(chǎn)負(fù)債表 1)資產(chǎn)項(xiàng)目： ⑴現(xiàn)金－月平均變動(dòng)趨勢(shì)。 ⑵應(yīng)收賬款－分布、帳齡、抵押 ⑶存貨－規(guī)模、時(shí)間、流動(dòng)性、質(zhì)量、是否投保 ⑷固定資產(chǎn)－折舊、保險(xiǎn)、變現(xiàn)能力 (5)投資－合法性、流動(dòng)性、盈利性；發(fā)行人的信用狀況 43 2）負(fù)債及資本項(xiàng)目： ⑴負(fù)債－短期負(fù)債的數(shù)額及期限 長(zhǎng)期負(fù)債的債務(wù)到期日和企業(yè)的償債安排 ⑵資本－成分、結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充情況 損益表 收入、成本、費(fèi)用的真實(shí)性；縱向和橫向的比較。 44 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 了解企業(yè)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變動(dòng)和企業(yè)的流動(dòng)性 當(dāng)企業(yè)面臨著銷售收入上升 —— 資產(chǎn)擴(kuò)大 —— 應(yīng)收款增加，固定資產(chǎn)投資擴(kuò)大時(shí)，企業(yè)需要補(bǔ)充資金， – 若資金來源是擴(kuò)股發(fā)債或借款，可保持良好的流動(dòng)性； – 若資金來源是增加應(yīng)付帳款，則會(huì)影響企業(yè)未來的流動(dòng)性。 銀行在審查時(shí)應(yīng)充分了解企業(yè)改善流動(dòng)性的舉措。 45 （二）財(cái)務(wù)比率分析 流動(dòng)性比率、盈利能力比率、 結(jié)構(gòu)性比率、經(jīng)營(yíng)能力比率 （三）現(xiàn)金流量分析 企業(yè)直接用來歸還貸款的是現(xiàn)金 ,銀行 最關(guān)心的應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的現(xiàn)金流量 . 現(xiàn)金凈流量 ﹥ 0 業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金凈流量 /（紅利＋到期的長(zhǎng)期負(fù) 債） ﹥ 1 業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金凈流量 /(紅利＋到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋年初短期負(fù)債余額） ﹥ 1 46 （四）信用資信評(píng)估 信用評(píng)估等級(jí)表 在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，給每個(gè)借款申請(qǐng)人進(jìn)行 資信等級(jí)評(píng)估 是信用分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 銀行一般都有信用評(píng)估等級(jí)表，根據(jù)信用評(píng)估內(nèi)容所得到的分?jǐn)?shù)，按照信用評(píng)估等級(jí)表的要求對(duì)借款人作出信用等級(jí)評(píng)定，并以此作為貸款決策的依據(jù)。每個(gè)資信等級(jí)可用“ +”、“ ”符號(hào)進(jìn)行微調(diào)。附有“ +”、“ ”的級(jí)別表示略高或略低于本級(jí)別。 47 等 級(jí) 含 義 AAA 90分以上 信譽(yù)極好，幾乎無風(fēng)險(xiǎn) AA 9080分以上 信譽(yù)優(yōu)良，基本無風(fēng)險(xiǎn) A 8070分以上 信譽(yù)較好，具備支付能力，風(fēng)險(xiǎn)較小 BBB 7060分以上 信譽(yù)一般，基本具備支付能力，稍有風(fēng)險(xiǎn) BB 6050分以上 信譽(yù)欠佳，支付能力不穩(wěn)定，有一定的風(fēng)險(xiǎn) B 5040分以上 信譽(yù)較差，近期內(nèi)支付能力不可靠，有很大風(fēng)險(xiǎn) CCC 4030分以上 信譽(yù)很差，償債能力不可靠，可能違約 CC 3020分