9國家風險與金某地產(chǎn)新(編輯修改稿)
2025-02-05 07:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 29 南京大學商學院 簡述報告法 國家風險評估者根據(jù)貸款業(yè)務的實際需要，選擇 其認為重要的評估要素進行深入的分析，并在此基 礎上提出國家風險評估報告。這種方法沒有統(tǒng)一報 告格式 詳述報告法 國家風險評估者按照既定的標準格式，對較多的 評估要素進行系統(tǒng)地分析，并借助必要的經(jīng)濟指標 和統(tǒng)計資料作補充說明，進而評定一國的信用等級。 通常，既定的標準格式至少有五個部分：（ 1）國內(nèi) 經(jīng)濟；（ 2）國外經(jīng)濟；（ 3）政策環(huán)境；（ 4）基本 政治因素；（ 5）外債。 30 南京大學商學院 （二）定量評估方法 把各項評估要素及其可能產(chǎn)生的影響數(shù)量化，或用明確的數(shù)字表示，以增強評估結(jié)果的客觀性、可比性和操作性。按照國家風險評估的復雜性和深度，定量評估方法也可分為兩種：一是檢查表法（ Check—list Approach），二是數(shù)量法 (Quantiative Approach)。 31 南京大學商學院 檢查表法 國家風險評估者在選定的檢查表內(nèi)，將一國的政 治、社會和經(jīng)濟等各種可能造成國家風險的主要因 素分別列出，再按其表示的實際狀況和影響力的大 小，給出相應的等級評分，最后把各要素的等級評 分加總，得出一國信用總分，并按總分的高低評定 不同的信用等級。 數(shù)量法 數(shù)量法就是利用數(shù)量分析與經(jīng)濟學原理，尋求國 家風險程度與各種評估要素之間的函數(shù)關系，并在 此基礎上建立計量經(jīng)濟模型，然后再將評估要素帶 入模型進行運算和邏輯判斷，進而得出評估的結(jié)果。 32 南京大學商學院 （三）風險等級的評定 為直觀地顯示一國的風險程度，方便地比較國與國之間的風險大小，進而提高國際信貸決策和國家風險管理的水平，銀行和非銀行金融機構還必須對國家風險評定等級。風險等級的評定有許多做法，但其主要內(nèi)容卻有相似之處。日本公債研究所的做法具有典型意義，現(xiàn)簡述如下 : 評級標準和評分等級 在日本公債研究所的牽頭組織下，成立由銀行、商社和工業(yè)公司代表參加的 14個專家小組，同時進行風險評估。各個專家小組分別以打分方式對每一單項風險，以及綜合風險進行評估。單項風險和綜合風險都分為 A— E五級。單項風險的等級評分是： A級 10分， B級 8分、 C級 6分、 D級 4分、 E級 2分。以簡單算術平均數(shù)求得的 14個小組的評分均值就是一國各單項風險的得分。綜合風險的等級評分是： A級 9分以上，— ， C級 — ， — ， E級 下。不論是單項風險還是綜合風險，都是以分數(shù)的高低評定風險等級，即分數(shù)越高，級別就越高，表示風險越?。徊蝗?，則相反。 33 南京大學商學院 評議標準 日本公債研究所評議標準所涉及的內(nèi)容可概括為政治和社會的穩(wěn)定性、經(jīng)濟的穩(wěn)定性和增長潛力、對外關系的穩(wěn)定性和對外支付的能力三個方面。這三個方面又可分解為 14個單項風險，最后歸納為一個綜合風險。 ⑴ 發(fā)生內(nèi)亂和革命的可能性 ⑵ 現(xiàn)政權（體制）的穩(wěn)定性 ⑶ 因政權更迭而影響政策的連續(xù)性 ⑷ 產(chǎn)業(yè)的成熟程度 ⑸ 經(jīng)濟活動的扭曲性（通貨膨脹，失業(yè)等） ⑹ 財政政策的有效性 34 南京大學商學院 ⑺ 金融政策的有效性 ⑻ 經(jīng)濟增長的潛力 ⑼ 戰(zhàn)爭的危險 ⑽ 國際交往中的可信賴程度（遵守國際協(xié)調(diào)與契約的態(tài)度） ⑾ 國際收支結(jié)構 ⑿ 對外支付能力 ⒀ 對外支付能力 ⒁ 匯率政策 35 南京大學商學院 第三節(jié) 國家風險的管理 一、確定貸款的限額 二、風險性債權的歸屬 三、國家風險的監(jiān)測 四、減少風險損失的主要措施 36 南京大學商學院 國家風險的防范 是在風險評估的基礎上，采取有效措施，以規(guī)避國家風險，或?qū)绎L險可能造成的損失降低到最小程度。它主要包括四個方面的內(nèi)容，即確定貸款的限額、風險債權的管理、風險的監(jiān)測，以及減少風險損失的措施。 37 南京大學商學院 一 、 確定貸款的限額 根據(jù)不同國家的風險等級，確定不同的貸款限額，以作為發(fā)放貸款的警戒線，從而有利于改善銀行和非銀行金融機構的國際貸款決策，加強債權管理，分散信貸風險，使有限的資金得到最優(yōu)配置。 38 南京大學商學院 二 、 風險性債權的歸屬 金融機構 ， 特別是商業(yè)銀行通常采用兩種方式確定國際風險性債權的歸屬 。 法定歸屬 這種確定方式是以最后應負償還責任或擔保責任的國家為歸屬之依據(jù)的。 經(jīng)濟或功能歸屬 這種確定方式是以借方還款來源所在國為歸屬依據(jù)的 。 39 南京大學商學院 三 、 國家風險的監(jiān)測 對國家風險進行全面監(jiān)測可從兩個方面入手。一是對過去評估所選用的指標或作預測時所設定的重要假定進行檢討。 二是對影響國家風險程度的主要因素的變化趨勢，如政治、社會、經(jīng)濟、國際收支和外債等的變化趨勢進行監(jiān)視，以測定一國近期和將來償債能力可能發(fā)生的變化。 對國家風險進行監(jiān)測的具體作業(yè)方法主要有：①逐日監(jiān)測 ②及時更新記錄 ③定期檢討或評估 40 南京大學商學院 四 、 減少風險損失的主要措施 在防范國家風險的過程中 ， 銀行和非銀行金融機構還必須在貸款的具體安排上進一步采取措施 ， 努力把國家風險可能造成的經(jīng)濟損失降低到最小程度 。 其中主要的措施有： （ 一 ） 尋求第三者擔保 （ 二 ） 采用國際銀團貸款方式 （ 三 ） 力求貸款形式多元化 41 南京大學商學院 第四節(jié) 金融危機 一 、 金融風險與金融危機 二 、 金融危機的成因分析 三 、 金融危機的防范 42 南京大學商學院 一、金融風險與金融危機 金融風險是引發(fā)金融危機的可能性，是金融危機產(chǎn)生的前提；而金融危機則是金融風險充分暴露，并會產(chǎn)生全局性和重大損失的結(jié)果。研究和防范金融危機，首先要理解金融
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