融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(1)(編輯修改稿)
2025-02-04 04:20 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 的股票的流通股本不少于 2億股或流通市值不低于 8億元； ? （三）股東人數(shù)不少于 4000人； ? （四）在過去 3個月內(nèi)沒有出現(xiàn)下列情形之一： 日均換手率低于基準指數(shù)的 15%，且日均成交額小于 5000萬元； 日均漲跌幅平均值與基準指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過 4%； 波動幅度達到基準指數(shù)波動幅度的 5倍以上。 ? （五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革； ? （六）股票交易未被本所實行特別處理； ? （七）交易所所規(guī)定的其他條件。 ? 現(xiàn)階段作為標的證券的股票有：上證 180(180只）、深成 100（ 98只）。 Company Logo 標的證券：交易所交易性開放式指數(shù)基金 ? （一）上市交易超過三個月； ? （二）近三個月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于 20億元； ? （三）基金持有戶數(shù)不少于 4000戶。 ? （三）交易所另有規(guī)定的除外。 ? 上交所： 50ETF、 180ETF、 300ETF、治理 ETF、紅利 ETF ? 深交所：深 100ETF、深成 ETF、 300ETF、中小板 Company Logo 保證金是指投資 者 向證券公司融入資金或證券時 ， 證券公司向投資者收取的一定比例的資金 ， 保證金可以證券公司認可的證券充抵 ， 證券公司認可的證券應(yīng)符合證券交易所的規(guī)定 。 保證金 1. 保證金比例是指投資者交付的保證金與融資 、 融券交易金額的比例 ， 具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。 交易所目前規(guī)定不低于 50%。 保證金比例 保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的 保證金總額 ， 減去 投資者未了結(jié)融資融券交易 已用保證金 及相關(guān)利息、費用 的余額。 保證金可用余額 Company Logo 保證 金可 用余 額 + 作為保證金的現(xiàn)金 + 充抵保證金證券的市值 － 未了結(jié)融資融券交易 所占用的保證金部分 － 息費 +Σ （充抵保證金的證券市值 折算率） +現(xiàn)金 +Σ [（融資買入證券市值 融資買入金額） 折算率 ] +Σ [（融券賣出金額 融券賣出證券市值） 折算率 ] Σ 融券賣出金額 Σ 融資買入證券金額 融資保證金比例 Σ 融券賣出證券市值 融券保證金比例 利息及費用 保證金可用余額計算公式的分項構(gòu)成 保證 金可 用余 額 作為保證金的現(xiàn)金充抵保證金證券的市值－ 未了結(jié)融資融券交易 所占用的保證金部分－ 息費 Σ （充抵保證金的證券市值 折算率）Σ （融資買入證券市值 融資買入金額） 折算率Σ （融券賣出金額 融券賣出證券市值） 折算率Σ 融券賣出金額Σ 融資買入證券金額 融資保證金比例Σ 融券賣出證券市值 融券保證金比例利息及費用Company Logo 維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例 。 維持擔(dān)保比例 =(現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和 )/(融資買入金額 +融券賣出證券數(shù)量 當前市價＋利息及費用總和 ) 100% 維持擔(dān)保比例 1. 授信額度是指投資者提出融資 、 融券額度申請后 ， 證券公司評估投資者信用賬戶中的擔(dān)保物價值 ， 計算保證金可用余額 ， 在滿足保證金比例的前提下 ， 授予投資者的可融資或融券的最大額度 。 授信額度 Company Logo 300% 150% 警戒線 —— 密切關(guān)注，在兩個交易日內(nèi)補倉或減倉 130% 平倉線 —— 客戶維持擔(dān)保比例 不得低于 130%，客戶 追加 擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于 150%，兩個交易日內(nèi)未追加至 150%則 平倉 。 可提取線 —— 維持擔(dān)保比例超過300%時 ， 可提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券 ， 但提取后維持擔(dān)保比例 不得低于 300%。 維持擔(dān)保比例 ?投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，公司將采取強制平倉措施，處分投資者擔(dān)保物，不足部分將向投資者追索。 Company Logo 交易規(guī)則 ? 在融券賣出時，投資者申報的價格不能低于該股票的 最新成交價 ，當天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價，否則為無效申報。 ? 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券 賣出所得價款 除買券還券外 不得它用 。 ? 客戶信用賬戶普通賣出的股票與已有融資負債的股票相同時，系統(tǒng) 自動 將普通賣出款項用于 歸還 該融資負債。 Company Logo 交易限制 ? 單只標的證券的 融資余額 達到該證券上市可流通市值的 25%時，本所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。 該標的證券的融資余額 降低至 20%以下 時，本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。 ? 單只標的證券的 融券余量 達到該證券上市可流通量的 25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。 該標的證券的融券余量 降低至 20%以下 時，本所可以在次一交
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