融資融券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)(1)-展示頁
2025-01-23 04:20本頁面
【正文】 《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》。 2023年 3月 19日 , 證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開展融資融券業(yè)務(wù)。 2023年 11月 25日，滬深交易所分別發(fā)布 《 融資融券交易實(shí)施細(xì)則 》 ，融資融券試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)。 我國融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 Company Logo 融資融券業(yè)務(wù) ?融資融券交易，又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣出（融券交易）的行為。 Company Logo 轉(zhuǎn)入擔(dān)保品 計(jì)算可用保證金余額 在授信額度范圍內(nèi)信用交易 折 算 融券賣出 融資買入 直接還款 賣券還款 現(xiàn)券還券 買券還券 合約到期前償還負(fù)債 融資融券交易 轉(zhuǎn)入擔(dān)保品 計(jì)算可用保證金余額融資買入直接還款賣券還款Company Logo 融資融券交易主體之間的關(guān)系 證 券 公 司 客 戶出 借 資 金融 資 交 易用 借 入 資 金買 入 上 市 證 券融 券 交 易出 借 證 券賣 出 借 入上 市 證 券借 入 資 金借 入 證 券提 交 擔(dān) 保 物Company Logo 融資融券業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的區(qū)別 Company Logo ? 引入做空交易，發(fā)揮價(jià)格穩(wěn)定器的作用，穩(wěn)定股價(jià) ? 有效緩解市場的資金壓力 ，增加市場資金來源 ? 刺激市場交易的活躍性，有利于增加股票市場的流通性 ? 改善券商生存環(huán)境 ? 構(gòu)建多層次證券市場的基礎(chǔ) 融資融券業(yè)務(wù)對市場 的意義 Company Logo ? 帶來穩(wěn)定的利息收入和手續(xù)費(fèi)收入 ? 推動(dòng)市場交易活躍，帶來增量經(jīng)紀(jì)傭金收入 ? 改變投資業(yè)務(wù)的盈利模式 ? 有利于提高員工收入，增加工作積極性 融資融券業(yè)務(wù)對券商 的意義 Company Logo ? 提供了便捷的融資、融券渠道，實(shí)現(xiàn)杠桿效應(yīng) ? 提供了新的交易模式 ? 提供了新的盈利模式 ? 引入賣空機(jī)制，改變原來證券市場單邊市的格局 融資融券業(yè)務(wù)對 客戶的意義 Company Logo ? 市場風(fēng)險(xiǎn) 融資融券是杠桿式的投資 方式 ，是一把 “ 雙刃劍 ” 。投資者在將 證券 作為擔(dān)保品進(jìn)行融資時(shí)，既需要承擔(dān)原有 證券價(jià)格 變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，又得承擔(dān)新投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，還 需 支付相應(yīng)的利息。融資融券所具有的逐日盯市和保證金 可以 持續(xù)支付的特點(diǎn) , 就使得投資 過程中 出現(xiàn)類似期貨交易的 “ 逼倉 ” 現(xiàn)象。 融資融券業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn) Company Logo ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 融資融券 的標(biāo)的大多是 個(gè)股， 而個(gè)股時(shí)常會(huì)漲跌?；蛲Ｅ?。 ? 內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn) 融資融券也有可能加劇內(nèi)幕交易。 融資融券業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn) Company Logo 融資融券業(yè)務(wù)流程 Company Logo 客戶提出申請、資質(zhì)審查 客戶征信與授信 轉(zhuǎn)入擔(dān)保物（現(xiàn)金或充保證券） 開立信用證券賬戶與資金賬戶 簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、授信確認(rèn)書 結(jié)束融資融券信用交易 償還融資與融券負(fù)債 進(jìn)行融資融券交易 融 資 融 券 業(yè) 務(wù) 開 展 流 程 ? 客戶提交申請與相關(guān)材料（含測試、測評） ? 依據(jù)客戶資信、財(cái)產(chǎn)、市場狀況，公司財(cái)務(wù)安排等 ? 對甲乙雙方的權(quán)利與義務(wù)作出規(guī)定 ? 融資與融券負(fù)債償還方式的規(guī)定 ? 在了結(jié)全部負(fù)債后，方可將剩余資產(chǎn)轉(zhuǎn)出 客戶提出申請、資質(zhì)審查融 資融 券業(yè) 務(wù)開 展流 程客戶征信與授信轉(zhuǎn)入擔(dān)保物（現(xiàn)金或充保證券）開立信用證券賬戶與資金賬戶簽署合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、授信確認(rèn)書進(jìn)行融資融券交易客戶提出申請、資質(zhì)審查 Company Logo 營業(yè)部職責(zé) 證券營業(yè)部在公司總部的集中 管理 下， 按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)投資者教育、客戶征信、簽約、開戶、保證金收取、交易執(zhí)行、配合總部進(jìn)行逐日盯市、協(xié)助發(fā)送相關(guān)通知以及提供客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)操作。 Company Logo 營業(yè)部職責(zé) 四、負(fù)責(zé)客戶信用資金賬戶和信用證券賬戶的開戶、信息變更及銷戶等日常業(yè)務(wù)管理工作； 五、受理投資者提交擔(dān)保物、融資融券額度申請及交易委托等； 六、按照業(yè)務(wù)制度和要求履行包括追加擔(dān)保物在內(nèi)的各項(xiàng)客戶通知義務(wù)，負(fù)責(zé)融資融券客戶的日常咨詢與服務(wù)，制定本營業(yè)部融資融券投資者風(fēng)險(xiǎn)教育方案，負(fù)責(zé)受理客戶投訴、客戶回訪、債務(wù)追償?shù)裙ぷ鳎? 七、按照
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1