【正文】 客戶準入條件 ?下列客戶，不得受理其融資融券業(yè)務(wù)申請： ?存在重大違規(guī)記錄者 ?市場禁止或限制進入者 ?公司大股東、關(guān)聯(lián)人 ?融資融券交易黑名單客戶 ?公司反洗錢黑名單客戶 10 融資融券業(yè)務(wù)介紹 客戶開立信用賬戶 ? 投資者需新開專門的信用資金臺帳、信用資金賬戶和信用證券賬戶 ? 客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個 的義 ? 客戶信用證券賬戶 ：是 證券公司 應(yīng)客戶申請，為客戶開立的實名信用證券賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細數(shù)據(jù)。 ? 客戶信用資金臺賬 ：指 證券公司 為客戶開立的，即證券公司、客戶和存管銀行之間簽署的三方存管協(xié)議中的資金臺帳，是證券公司為客戶開立的實名信用證券資金賬戶，專門用于證券交易的資金臺賬，與客戶在存管銀行開立的客戶信用資金賬戶一一對應(yīng)。 客戶提交的保證金 、 融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金 、 證券所產(chǎn)生的孳息 ， 整體作為客戶對券商融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物 。 定義 12 融資融券業(yè)務(wù)介紹 授信額度 ? 確定因素： ? 客戶申請的額度、客戶金融資產(chǎn)、客戶普通賬戶的市值等。 13 融資融券業(yè)務(wù)介紹 保證金比例 ? 客戶交付的保證金與其所能融入資金和證券金額的比例。 ? 具體保證金比例見公司網(wǎng)站公告及交易系統(tǒng)設(shè)臵。 14 融資融券業(yè)務(wù)介紹 保證金 ?客戶進行融資融券交易前，必須繳納一定比例的保證金。 ? 保證金可用余額直接影響可開倉的數(shù)量 。 ? 保證金可用余額 =現(xiàn)金 + ∑ 可充抵保證金的證券市值 折算率 + ∑ （ 融資買入證券市值 融資買入金額 ） 折算率＋ ∑ ［（ 融券賣出金額－融券賣出證券市值 ） 折算率 ］ － ∑ 融券賣出金額 ∑ 融資買入證券金額 融資保證金比例－∑ 融券賣出證券市值 融券保證金比例 利息及費用 ） ? 客戶每次開倉時，將因其選擇融資（券）品種的不同而影響融資（券）保證金比例。 補倉 130%≤ 維持擔(dān)保比例＜ 150% 向客戶發(fā)送補倉通知，要求客戶在約定時間內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補倉維持擔(dān)保比例以上（含）； 若客戶未能按期補倉，則限制其信用賬戶的普通買入、融資買入和融券賣出。 （ 1）維持擔(dān)保比例：指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。 18 融資融券業(yè)務(wù)介紹 客戶需關(guān)注維持擔(dān)保比例 ? 強制平倉的情形： ? 客戶不能按時清償債務(wù)；或觸及平倉線，且不能按照約定追加擔(dān)保物；或客戶因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機關(guān)采取財產(chǎn)保全或強制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時，都有可能面臨被強制平倉。 ? 影響因素： ? 價格的波動、標的證券及可充抵保證金證券的范圍的調(diào)整、標的證券暫停交易或進入終止上市程序，都可能導(dǎo)致維持擔(dān)保比例的波動。 普通買入 普通賣出 20 融資融券業(yè)務(wù)介紹 融資融券交易 融資買入 券商用融資專用資金賬戶為客戶墊付資金 ， 客戶融資買入的證券直接劃入券商信用交易擔(dān)保證券賬戶 ， 同時維護該賬戶下客戶信用證券賬戶二級明細 。 通過賣信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金償還融資款 直接還款 。 買券還券 。 直接還券 。 買入申報包含投資者信用證券賬戶代碼 ， 并注明 “ 融券 ” 和 “ 強制平倉 ” 標識 。 融資還款的強制平倉申報 由證券公司發(fā)起 。 融資強制平倉賣出所得資金首先償還投資者所欠證券公司資金 ， 如不足 ， 證券公司再向客戶追索 。 ? 融券賣出的申報價格 不得低于 該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格 不得低于 其前收盤價。 ? 融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標的相同證券的，賣出該證券的價格應(yīng)遵守限價規(guī)定，但超出融券數(shù)量的部分除外。該標的證券的融資余額（融券余量）降低至 20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入（融券賣出），并向市場公布。期限順延的，應(yīng)符合 《 證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法 》 和證券交易所規(guī)定的情形。 融資利率： % 融券利率： % 25 融資融券業(yè)務(wù)介紹 合同條款 賬戶觸發(fā)補倉或平倉線時，約定如下： 當(dāng)客戶信用賬戶觸發(fā)補倉線，并且未按要求在兩日內(nèi)追加保證金或減倉的，公司有權(quán)限制客戶進行普通委托買入、融資買入、融券賣出等操作。公司向客戶發(fā)出平倉通知后，客戶不能進行普通委托買入、融資買入及融券賣出等操作。 提交擔(dān)保物時，約定如下： 公司接受單只擔(dān)保股票的市值不超過該股票總市值的一定比例，客戶不得超比例提交該股票作為擔(dān)保物或融資買入該股票。 26 融資融券業(yè)務(wù)介紹 合同條款 信用賬戶內(nèi)擔(dān)保證券、標的證券暫?；蝾A(yù)定終止交易的，約定如下： 客戶信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保證券及融券標的證券暫停交易的，公司有權(quán)視該證券暫停交易的情況對該證券重新進行估值，對其公允價值進行調(diào)整，并通過我方網(wǎng)站進行公告。 客戶信用賬戶內(nèi)的標的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，客戶應(yīng)于公告日起兩個交易日內(nèi)了結(jié)相關(guān)融資融券交易。 27 融資融券業(yè)務(wù)介紹 合同條款 信用證券賬戶內(nèi)擔(dān)保證券、融入證券范圍調(diào)整的，約定如下： 客戶信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保證券被調(diào)整出可充抵保證金證券范圍或折算率被調(diào)整為零的，自調(diào)整生效日起，該證券的市值不再納入保證金可用余額計算范圍。 28 融資融券業(yè)務(wù)介紹 權(quán)益處理 ? 融資 ? 派發(fā)資產(chǎn) 證券發(fā)行人派發(fā)紅利、紅股、權(quán)證等資產(chǎn)時，該資產(chǎn)歸客戶所有。 ? 融券 ? 客戶融入證券后、歸