【文章內(nèi)容簡介】 條件， 從客戶需要出發(fā)來優(yōu)化內(nèi)部業(yè)務(wù)流程 （如運(yùn)營流程、客戶管理流程、創(chuàng)新流程、行政管理流程等）， 內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化則取決于學(xué)習(xí)和成長方面 ，也就是人力資源、信息資源和組織資源的狀況能否創(chuàng)造出優(yōu)化的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程。 ? 平衡計(jì)分卡的四個(gè)視角連接成一個(gè)“ 閉路循環(huán) ”。 47 實(shí)行績效結(jié)果評價(jià)與運(yùn)營過程考核相結(jié)合、企業(yè)內(nèi)部評價(jià)與外部評價(jià)相結(jié)合和企業(yè)內(nèi)部各部門之間尋求平衡的系統(tǒng)方式。 構(gòu)成對企業(yè)業(yè)績?nèi)婢C合的評價(jià)系統(tǒng)。 48 （二）平衡計(jì)分卡系統(tǒng)的設(shè)計(jì)步驟 制定 戰(zhàn)略規(guī)劃 ，明確戰(zhàn)略目標(biāo)。 設(shè)計(jì)核心 財(cái)務(wù)指標(biāo) ，明確直接因素。 導(dǎo)入 非財(cái)務(wù)因素 ，設(shè)計(jì)相關(guān)目標(biāo)。 分析關(guān)鍵因素，設(shè)計(jì) 績效指標(biāo) 。 構(gòu)建完整的 考核評價(jià)系統(tǒng)框架 。 49 BSC指標(biāo)設(shè)置示例 50 （三）平衡計(jì)分卡在戰(zhàn)略管理中的用途 了解 平衡計(jì)分卡可以在戰(zhàn)略管理的以下環(huán)節(jié)發(fā)揮作用： （ 1）使目標(biāo)和戰(zhàn)略具體化 （ 2）促進(jìn)溝通和聯(lián)系 （ 3）輔助業(yè)務(wù)規(guī)劃 （ 4）增強(qiáng)戰(zhàn)略反饋和學(xué)習(xí) 51 A公司是一家著名的方便面生產(chǎn)企業(yè)。 2023年 3月底，該公司初步建立了一套績效管理系統(tǒng)。其中，包括基于平衡計(jì)分卡（ BSC）的關(guān)鍵績效考核指標(biāo)體系。陳總經(jīng)理對該系統(tǒng)十分滿意，在人力資源總監(jiān)王總提交的《關(guān)于開展績效管理系統(tǒng)試運(yùn)行三個(gè)月的建議》上，陳總的批示是：“要敢于試行，積極探索，不要怕出問題?！? 按照陳總的批示，系統(tǒng)從 4月份直接開始正式實(shí)施。然而該系統(tǒng)在實(shí)施過程中，人力資源總監(jiān)王總卻遇到了一系列問題。 52 在實(shí)施過程中，銷售部李經(jīng)理來到王總的辦公室，向他訴苦說：“王總，你看我們部門的總體考核指標(biāo)，如市場占有率、銷售收入、員工保留率、訂單處理速度、銷售利潤等，確實(shí)都能很好評價(jià)銷售部的業(yè)務(wù)。不過具體到員工考核，我實(shí)在是不知道怎么對我的部下進(jìn)行合理的評估啊。”王總于是把績效評估的方法單獨(dú)給李經(jīng)理作了解釋。經(jīng)過 2個(gè)小時(shí)的耐心解釋，李經(jīng)理終于明白了，高興地走了。 53 但是，更多的麻煩接踵而來。在第一次考核完畢后，不斷有被考核人認(rèn)為考核結(jié)果不公平，開始找王總訴苦，要求公平和公正，搞的王總疲于應(yīng)付而影響了其他工作。同時(shí)，王總也聽到一些員工對績效管理工作提出了質(zhì)疑，如每次考核都要填很多表格，太繁瑣了，不得不放下手頭的工作來完成這些表格。還有一些員工說：“讓我們填寫這么多內(nèi)容，是不是就是為了找我們的不足?。俊? 54 考核結(jié)束后，王總翻開績效考核表格，發(fā)現(xiàn)部門經(jīng)理對員工的評價(jià)結(jié)果差別不大。為了更加深入地了解員工對績效考核的意見，王總又找了一些員工，獲得了一些新的反饋。有些員工反映，在績效考核結(jié)束后，上級沒有和他們進(jìn)行績效溝通，根本不知道自己的考核成績，更談不上應(yīng)如何改進(jìn)，只有在發(fā)工資時(shí)才發(fā)現(xiàn)獎(jiǎng)金數(shù)有點(diǎn)兒變化。王總又找部門經(jīng)理們了解情況，并交流了績效管理相關(guān)事項(xiàng)。部門經(jīng)理們認(rèn)為績效考核工作太復(fù)雜了，占用了很多的工作時(shí)間，他們沒有精力和員工做績效反饋。 55 要求： 平衡積分卡的指標(biāo)體系包含哪 4個(gè)方面？ A公司銷售部門的各項(xiàng)考核指標(biāo)分別屬于哪個(gè)方面？ 分析 A公司績效管理實(shí)施過程中所表現(xiàn)出來的問題。 56 包含 4個(gè)方面：財(cái)務(wù)方面、客戶方面、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程方面和學(xué)習(xí)與成長方面。 財(cái)務(wù)方面的指標(biāo)：銷售收入、銷售利潤； 客戶方面的指標(biāo)：市場占有率 內(nèi)部業(yè)務(wù)流程方面的指標(biāo)：訂單處理速度 學(xué)習(xí)與增長方面的指標(biāo)：員工保留率 參考答案 57 表現(xiàn)出來的主要問題如下： （ 1）員工和管理人員對新的績效管理系統(tǒng)不熟悉，缺乏培訓(xùn)； （ 2）考核結(jié)果出現(xiàn)平均化傾向； （ 3）績效考核結(jié)果未與員工進(jìn)行有效溝通； （ 4）績效管理程序過于復(fù)雜。 58 三、經(jīng)濟(jì)增加值 EVA的計(jì)算公式 P93 經(jīng)濟(jì)增加值＝稅后凈營業(yè)利潤－資本成本 ＝稅后凈營業(yè)利潤－調(diào)整后資本平均資本成本率 稅后凈營業(yè)利潤＝凈利潤＋（利息支出＋研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)－非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng) 50%）（ 1－ 25%） 調(diào)整后資本＝平均所有者權(quán)益＋平均負(fù)債合計(jì)－平均無息流動負(fù)債－平均在建工程 59 稅后凈營業(yè)利潤＝凈利潤＋（利息支出＋研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)－非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng) 50%）（ 1－ 25%） ? 利息支出 是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息支出”。 ? 研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng) 是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中 管理費(fèi)用 項(xiàng)下的 研究與開發(fā)費(fèi) 和當(dāng)期確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出。對于為獲取國家戰(zhàn)略資源，勘探投入費(fèi)用較大的企業(yè)，經(jīng)國資委認(rèn)定后，將其成本費(fèi)用情況表中的 勘探費(fèi)用 視同研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)按照一定比例（原則上不超過 50%）予以加回。 會計(jì)調(diào)整項(xiàng)目 60 ? 非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)包括 ： ：減持具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的所屬上市公司股權(quán)取得的收益（ 不包括在二級市場增持后又減持取得的收益 ）；企業(yè)集團(tuán)（不含投資類企業(yè)集團(tuán)）轉(zhuǎn)讓所屬主業(yè)范圍內(nèi)且資產(chǎn)、收入或者利潤占集團(tuán)總體 10%以上的非上市公司資產(chǎn)取得的收益。 ：企業(yè)集團(tuán)（不含投資類企業(yè)集團(tuán)）轉(zhuǎn)讓股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）收益，資產(chǎn)（含土地）轉(zhuǎn)讓收益。 ：與主業(yè)發(fā)展無關(guān)的資產(chǎn)置換收益、與經(jīng)?；顒訜o關(guān)的補(bǔ)貼收入等。 會計(jì)調(diào)整項(xiàng)目 61 調(diào)整后資本＝平均所有者權(quán)益＋平均負(fù)債合計(jì)－平均無息流動負(fù)債－平均在建工程 ? 無息流動負(fù)債 是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中 “應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收款項(xiàng)”、“應(yīng)交稅費(fèi)”、“應(yīng)付利息”、“其他應(yīng)付款”和“其他流動負(fù)債” ；對于因承擔(dān)國家任務(wù)等原因造成 “專項(xiàng)應(yīng)付款”、“特種儲備基金”余額較大 的，可視同無息流動負(fù)債扣除。 ? 在建工程 是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的 符合主業(yè)規(guī)定的“在建工程” 。 會計(jì)調(diào)整項(xiàng)目 62 經(jīng)濟(jì)增加值方法的意義和局限性 ? 意義 （ 1）經(jīng)濟(jì)增加值較為 充分地體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值 的先進(jìn)管理理念 ，有利于促進(jìn)企業(yè)致力于為自身和社會創(chuàng)造價(jià)值財(cái)富。 （ 2）經(jīng)濟(jì)增加值框架下的綜合財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)， 將業(yè)績評價(jià)指標(biāo)與全面財(cái)務(wù)管理、薪金激勵(lì)體制相結(jié)合 。 （ 3）經(jīng)濟(jì)增加值的業(yè)績評價(jià)方法 可以避免會計(jì)利潤存在的局限性 ，有利于消除或降低企業(yè)盈余管理的動機(jī)和機(jī)會， 比較全面地考慮了企業(yè)的資本成本 ，有利于促進(jìn)資源合理配置和提高資本使用效率。 63 ? 局限性 （ 1）經(jīng)濟(jì)增加值是在利潤的基礎(chǔ)上計(jì)算的，基本屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)， 未能充分反映 產(chǎn)品、員工、客戶、創(chuàng)新等 非財(cái)務(wù)信息 。 （ 2）經(jīng)濟(jì)增加值 對于長期現(xiàn)金流量缺乏考慮 ，主要用于企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營績效評價(jià)。 （ 3）計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值需要對 資本成本作出預(yù)測 并取得相關(guān)參數(shù)， 具有一定難度 。 64 佳華公司是一家制藥公司，成立于 2023年，該公司原來一直將持續(xù)盈利能力目標(biāo)作為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，并將凈利潤作為其業(yè)績考核的核心指標(biāo)。但近年來，盈利能力和發(fā)展能力大幅下滑，市場占有率也出現(xiàn)了下降。為了扭轉(zhuǎn)這種局面，公司董事會決定轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，由持續(xù)盈利能力目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)增加值最大化目標(biāo)，并確定以經(jīng)濟(jì)增加值作為其業(yè)績考核的核心指標(biāo)。 經(jīng)過充分的分析研究，該公司確定的明年目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增加值為9000萬元，目前該公司正在進(jìn)行 2023年的財(cái)務(wù)規(guī)劃，有關(guān)資料如下 : 例 65 2023年公司實(shí)現(xiàn)銷售收入 60000萬元，凈利潤 9000萬元，平均資產(chǎn)總額為 20230萬元，平均無息流動負(fù)債為 2400萬元； 2023年預(yù)計(jì)銷售收入增長 10%，預(yù)計(jì)銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變，并且平均無息流動負(fù)債與銷售收入的比例也不變； 公司為推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，提高市場競爭力， 2023年擬投入研發(fā)費(fèi)用 2023萬元； 預(yù)計(jì) 2023年對外轉(zhuǎn)讓閑置設(shè)備稅前收益 200萬元； 公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為資產(chǎn)負(fù)債率 50%， 2023年將繼續(xù)維持。在該資本結(jié)構(gòu)下，公司負(fù)債的平均利率為 6%。 公司所得稅率為 25%，加權(quán)平均資本成本率為 14%。 假設(shè)不考慮其他因素。 66 要求： （ 1）預(yù)測明年的經(jīng)濟(jì)增加值，并判斷該公司能否實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。 （ 2）簡述經(jīng)濟(jì)增加的優(yōu)點(diǎn)。 67 （ 1）計(jì)算 A公司的經(jīng)濟(jì)增加值 凈利潤＝ 9000（ 1＋ 10%）＝ 9900（萬元） 平均資產(chǎn)＝ 20230（ 1＋ 10%）＝ 22023（萬元） 平均無息流動負(fù)債＝ 2400（ 1＋ 10%）＝ 2640（萬元） 平均負(fù)債＝ 22023 50%＝ 11000（萬元） 利息支出＝ 11000 6%＝ 660（萬元） 稅后凈營業(yè)利潤＝ 9900＋（ 660＋ 2023－ 200 50%）（ 1－ 25%）＝ 11820（萬元） 調(diào)整后資本＝ 22023－ 2640＝ 19360（萬元） 經(jīng)濟(jì)增加值＝ 11820 － 19360 15%＝ 8916（萬元） 由于預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)增加值低于目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增加值，因此，不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。 參考答案 68 經(jīng)濟(jì)增加的優(yōu)點(diǎn) 經(jīng)濟(jì)增加值較為充分的體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的先進(jìn)管理理念，有利于促進(jìn)企業(yè)致力于為自身和社會創(chuàng)造價(jià)值財(cái)富。 經(jīng)濟(jì)增加值不僅僅是一種業(yè)績評價(jià)指標(biāo)