【文章內容簡介】 （ 5） 10 102年 10（ 94）0（ 30）0 3年 10（ 90）0（ 33）0 5年 10（ 90）0（ 34）0 零存整取1年 10（ 110）（ 1） 3年 10（ 97）0（ 5） 5年 10（ 96）0（ 28）0 全國 124家銀行存款利率浮動情況來源：張橋云，王寧， 2023，我國商業(yè)銀行存款利率波動幅度影響因素實證研究，《國際金融研究》第 5期 432023年五大行手續(xù)費和傭金收入（ 3515億）據統(tǒng)計，中國銀行業(yè)的服務項目共計 1076項，其中收費項目 850項，占比79%。在銀行業(yè)服務項目中個人業(yè)務服務項目共 276項其中個人有償服務項目共 196項。 自 2023年 7月 1日起銀行業(yè)金融機構被要求取消了 34項收費，但此后銀行收費項目仍呈增長態(tài)勢 中國銀行業(yè)協(xié)會去年公布的通報稱，與 2023年比較，大型商業(yè)銀行 2023年有償服務產品和項目 662個，較 2023年增加 338項， 7年來增長了 104%，股份制商業(yè)銀行 2023年有償服務產品和項目 354個，增長了 55%銀行 手續(xù)費和傭金凈收入（億） 增幅（ %）中 農 49工 1015 建 870 交 3544存款規(guī)模控制影響銀行存款水平的因素宏觀經濟發(fā)展水平金融當局的貨幣政策及其目標金融法制法規(guī)的建設與修繕宏觀因素存款利率金融服務的項目和質量服務收費銀行網點設置和營業(yè)實施銀行資信銀行形象和雇員形象等等微觀因素45四、存款規(guī)模控制存款總額的適度性的指標為：存款總額同國內生產總值之比企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動資金占用總額之比居民存款總額和居民收入總額之比等 標準 =正常狀態(tài)下均值 +離差46從銀行角度看，并非越多越好，應限制在其貸款的可發(fā)放程度及吸收存款的成本和管理負擔承受能力范圍內以存款資金在多大程度上被實際運用于貸款和投資為判斷標準西方： 20世紀 70年代主動負債思想，通過金融市場主動購買資金來支持貸款和投資，擺脫一味依靠存款的模式，存貸比甚至超過 100%，風險加大（ 金融危機期間倒閉 穩(wěn)健經營 ）我國：長期以來主要依靠存貸利差，被動負債為主立足 “存款立行 ”， 存貸比控制在 75%以下對于我國銀行的風險控制具有重要意義短期內不會選擇借入資金替代存款的籌資模式，但在風險可控條件下，積極探索適合自身的主動負債產品應是創(chuàng)新方向四、存款規(guī)?？刂?7第四節(jié) 短期借款的經營管理一、短期借款的特征和意義二、短期借款的主要渠道三、短期借款的經營策略和管理重點48一、短期借款的特征和意義主要特征對時間和金額上的流動性需要明確對流動性的需要相對集中面臨較高的利率風險主要用于短期頭寸不足的需要意義提供了絕大多數非存款資金來源滿足銀行周轉金需要的重要手段提高了商業(yè)銀行的資金管理效率擴大銀行的經營規(guī)模、加強外部的聯系和往來 49二、短期借款的主要渠道同業(yè)拆借 （ loans and advances from other banks）同業(yè)拆借指的是金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常性資金周轉，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調劑法定準備頭寸而相互融通資金的重要方式。形成的原因：存款準備金、頭寸管理過程通過商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進行的，即 超額準備金 的調劑，從一個銀行調撥到另外一個銀行利率：高于存款利率，低于短期貸款50我國同業(yè)拆借市場的發(fā)展 ① 1984 年開始：交易量為 120億元左右。 ② 1986 年 —1988 年：鼓勵發(fā)展 → 清理整頓。 ③ 1990 年重新啟動。 ④ 1993 年 2月，全面清理整頓。（交易量： 3000億元） —— 各省市建立融資中心； —— 控制非銀行金融機構拆借（ 1993年暫停） ⑤ 1994 年：交易量為 6000億元左右。 概念擴大：將回購業(yè)務納入同業(yè)拆借范圍。 ⑥ 1996 年 1月 3日： 全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場網絡正式運行。 51 1996年 1月 4日 對外公布同業(yè)拆借市場利率（ China Interbank Offered Rate —— CHIBOR ） 形成二級網： 一級網絡：國有商業(yè)銀行總行 區(qū)域性商業(yè)銀行總行 資產較大的城市合作銀行 35家融資中心 二級網絡： 35家融資中心 商業(yè)銀行的分支機構 非銀行金融機構 ⑦ 1998 年 2月，融資中心退出拆借市場，二級網絡終止。 1998年 4月，外資銀行進入。 1998年 10月，保險公司進入。 1999年 8月，證券公司進入。 ⑧ 2023 年 6月，中國外幣交易中心開始為金融機構辦理外幣拆借業(yè)務，統(tǒng)一的國內外幣同業(yè)拆借市場正式啟動。我國同業(yè)拆借市場的發(fā)展52我國的同業(yè)拆借市場利率 1990年 3月 21日以前： 利率放開，由拆借雙方自行商定。 1990年 3月 21日 —1995 年 1月 1日： 實行利率上限管理。 1995年 —1996 年 1月 3日： 按不同拆借期限分檔次制定利率上限。 1996年 1月 4日： 公布全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場利率 CHIBOR（缺陷：根據已有交易進行定價） 。 1996年 6月 1日： 放開對利率上限的限制，由拆借雙方按自主報 價的方式進行融資。 2023年 1月 4日 SHIBOR正式運行（ 由信用較高銀行報價 ） 53SHIBR（上海銀行間同業(yè)拆借利率） 隔夜拆借利率走勢 7天拆借利率走勢 54短期借入負債向中央銀行借款 再貸款：常見于商業(yè)信用不發(fā)達的國家，中國年度性貸款，最主要方式， 1年，最長不超過 2年。季節(jié)性貸款： 2個月，最長不超過 4個月日拆性貸款： 10天，最長不超過 20天再貼現：將買入的未到期的貼現票據向央行再次貼現，常見于票據業(yè)務發(fā)達的國家，美國特點高于同業(yè)拆借利率在一般情況下，商業(yè)銀行向中央銀行的借款只能用于調劑頭寸、補充儲備的不足和資產的應急調整，而不能用于貸款和證券投資。55其它短期借款渠道轉貼現所謂轉貼現，就是 中央銀行以外的投資人在二級市場上購進票據的行為。 商業(yè)銀行通過轉貼現在二級市場上 賣出未到期的貼現票據以融通到所需要的資金。 而二級市場的投資人在票據到期前，還可以進一步轉手買賣，繼續(xù)轉貼現。期限一律從貼現之日起至票據到期日止，按實際天數計算。轉貼現利率可由雙方協(xié)定，也可以貼現率為基礎或參照再貼現率來確定。在我國，票據款項的回收一律向申請轉貼現的銀行收取，而不是向承兌人收取。 銀行承兌匯票可以多次被轉貼現，這樣既便利了銀行隨時回收資金，增強銀行應付突然事件的能力，又有利于銀行充分使用資金。但是過多使用轉貼現會令人產生經