市場營銷第2章商業(yè)銀行負債業(yè)務(編輯修改稿)
2025-01-31 01:12 本頁面
【文章內容簡介】 國銀行的負債結構 貨幣市場借入資金 ?同業(yè)拆借 ?向中央銀行借款 ?回購協議 ?商業(yè)票據 ?歐洲貨幣市場借款 ? 非存款性 資金來源 資本市場融資 發(fā)行中長期債券 ? 金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉，它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。 ? 同業(yè)折借市場：無形市場（發(fā)達國家）與有形市場（中國）。 ? 期限短。隔夜拆借和定期拆借 ? 利率市場化。同業(yè)拆借的利率由供求雙方根據市場要求協商而定。一般高于存款利率，低于短期貸款利率，同時，還應略低于央行的再貼現率。 ? 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心，為中國人民銀行直屬事業(yè)單位，總部設在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統并組織市場交易。 同業(yè)借款 ? 中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款者。 ? 向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現）。 – 再貸款：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用放款； – 再貼現：指經營票據貼現業(yè)務的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現匯票向中央銀行再次申請的貼現。 ? 市場經濟發(fā)展國家以再貼現為主，中國以再貸款為主。 向中央銀行借款 ?指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產時簽定協議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。協議期滿時，再以即時可用資金作相反交易。回購協議相對于即時資金供給者的角度，又稱為 “ 返回購協議 ” 。 ?商業(yè)銀行通過回購協議融通到的資金無需提繳存款準備金，從而有利于借款實際成本的減少；同時，回購協議又是一種最容易確定和控制期限的短期借款；回購協議還有利于商業(yè)銀行更好地滲透到貨幣市場的各個領域。 指商業(yè)銀行將未到期的票據在二級市場上出售給其他投資人的交易行為。在我國，票據款項的回收一律向申請轉貼現的銀行收取，而不是向承兌人收取。 轉貼現 證券回購 實際是商業(yè)銀行發(fā)行短期債券籌集資金，是銀行負債證券化的具體表現 。其優(yōu)點表現在： 不繳納納存款準備金，因此實際可用資金的數量要大于同額的存款，實際利息的負擔也就相對較低 大面額存單不能回購，也不能提前支取，其資金來源比較穩(wěn)定 大面額存單作為一種有形商品可在金融市場廣泛推銷，從而突破了銀行營業(yè)網點的局限，提高了組織資金的能力 發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔到期還本付息的義務，不再提供其他服務，因而是一種成本較低而又有利于分散風險的短期借款工具。 發(fā)行大面額存單 ? 所謂歐洲貨幣，實際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國的國際貿易大量以美元計價結算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場的主要貨幣。當今世界的歐洲貨幣市場已從歐洲擴展到亞洲、非洲和拉丁美洲，形成了一個全球統一的大市場。 ? 歐洲貨幣市場借款的特點 1．歐洲貨幣市場不受任何國家政府管制和納稅限制 2．其存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利率差額較小 3．歐洲貨幣市場資金調度靈活、手續(xù)簡便 4．借款利率由交易雙方依據倫敦同業(yè)拆借利率具體商定 歐洲貨幣市場借款 擔保債券和信用債券 固定利率債券和浮動利率債券 普通金融債券、 累進利率金融債券 貼現金融債券 附息金融債券 一次性還本付息金融債券 國際金融債券 （一）金融債券的種類 長期非存款性資金來源 —— 發(fā)行金融債券 金融債券 存款 籌資目的不同 增加長期資金來源和滿足特 定用途的資金需要 全面擴大銀行資金來源的總 量 籌資機制不同 集中、有限額 經常性、無限額 籌資效率不同 利率較高，對投資人有較強 吸引力 利率較為固定，對投資人缺 乏特殊吸引力 所吸收資金的穩(wěn)定性不同 有明確的償還期，一般不提前還本付息，資金穩(wěn)定程度高 期限有彈性，資金穩(wěn)定程度相對低一些 資金的流動性不同 可在二級市場流通轉讓 存單一般不能轉讓 （二）金融債券與存款的區(qū)別 （三）金融債券的局限性 ?金融債券發(fā)行的數量、利率、期限都要受到管理當局有關規(guī)定的嚴格限制，銀行籌資的自主性不強； ?金融債券除了要向投資人支付利息外，還要承擔相應的發(fā)行費用，籌資成本較高； ?債券的流動性受市場發(fā)達程度的制約。 三、 我國商業(yè)銀行負債結構的特點 ? 各項存款是我國金融機構的主要資金來源。除 2023年外，我國金融機構的負債 90%以上來自于各項存款，同時金融債券呈現快速增長態(tài)勢 ； ? 儲蓄存款是金融機構穩(wěn)定的資金來源。我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款占各項存款年均水平高達 %。但儲蓄存款的變動趨勢值得關注，一方面儲蓄存款占各項存款比逐年降低；另一方面定期存款占儲蓄存款比逐年下降。 項目 2023 2023 2023 2023 2023 2023 一、各項存款 各項存款與資金總計比 % % % % % % 113239 4/一 % % % % % % (1)活期儲蓄 （ 1） /4 % % % % % % (2)定期儲蓄
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