民營(yíng)企業(yè)上市之路(編輯修改稿)
2025-01-27 17:39 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 略投資者 ? 董事會(huì)、股東會(huì)決議改制? 創(chuàng)立大會(huì) ：股款繳足后 30日內(nèi)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)（選舉董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事）； 第一次董事會(huì)（選舉董事長(zhǎng)、董秘）；第一次監(jiān)事會(huì) ? 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記股份有限公司 ：創(chuàng)立大會(huì)后 30日內(nèi)。 ? 輔導(dǎo)； 證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。 ? 信息披露 [地方媒體刊登，公告舉報(bào)電話(huà)和通訊地址 ] ? 履行輔導(dǎo)程序 ? 派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收 29準(zhǔn) 備階 段 — 確定保薦人30保薦人的意義 選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)u 與發(fā)行人進(jìn)行溝通，組織各中介機(jī)構(gòu)有序工作u 進(jìn)行充分的盡職調(diào)查并制作申請(qǐng)及保薦文件u 與中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行持續(xù)有效的溝通，這將是發(fā)行上市過(guò)程中相當(dāng)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)u 撰寫(xiě)招股說(shuō)明書(shū)及保薦文件u 持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn) 溝通能力 區(qū)域優(yōu)勢(shì)保薦人分散風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督制約服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)最優(yōu)定價(jià)研究能力A股保薦人責(zé)任重大準(zhǔn) 備階 段 — 確定 A股其他中介機(jī)構(gòu)? 保薦人將在上市工作中的各個(gè)方面與各專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)精誠(chéng)合作31審計(jì)師u 審計(jì)報(bào)告u 盈利預(yù)測(cè)（如需）u 內(nèi)控報(bào)告鑒定u 非經(jīng)營(yíng)損益審核u 差異比較意見(jiàn)u 納稅情況鑒證評(píng)估師u 股份公司設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估u 如募集資金涉及資產(chǎn)收購(gòu)需進(jìn)行評(píng)估律 師u 發(fā)行人律師 法律意見(jiàn)書(shū) 律師工作報(bào)告u 主承銷(xiāo)商法律顧問(wèn)其他機(jī)構(gòu)u 承銷(xiāo)團(tuán)u 公關(guān)公司u 收款銀行u 股票過(guò)戶(hù)登記機(jī)構(gòu)執(zhí) 行 階 段 — 盡 職調(diào)查? 對(duì)公司的業(yè)務(wù)、法律及監(jiān)管要求、財(cái)務(wù)狀況、前景和主要風(fēng)險(xiǎn)的綜合調(diào)查32盡職調(diào)查目的u 有助于中介機(jī)構(gòu)了解公司經(jīng)營(yíng)情況及發(fā)展戰(zhàn)略，以便確定改制和發(fā)行方案u 有助于更好地對(duì)公司進(jìn)行估值、確定投資故事u 有助于更好地向投資者推介公司u 有助于保薦人全面了解公司情況，起草招股說(shuō)明書(shū)u 有助于律師全面了解公司情況，方便起草相關(guān)法律文件u 搜集制作申請(qǐng)文件所需資料u 回復(fù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)意見(jiàn)u 驗(yàn)證事實(shí)和數(shù)據(jù)u 形成工作底稿u 提高信息披露的準(zhǔn)確性，降低直至消除來(lái)自投資者的潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn)u 基本情況調(diào)查u 歷史沿革、重大股權(quán)變動(dòng)及重組情況u 股東情況、下屬子公司、參股公司u 員工及社會(huì)保障情況u 業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查u 行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)狀況u 主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)模式、相關(guān)資產(chǎn)情況等u 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查u 董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員調(diào)查u 法人治理結(jié)構(gòu)調(diào)查u 組織結(jié)構(gòu)和 “ 三會(huì) ” 運(yùn)作情況u 獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況u 內(nèi)部控制情況u 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查u 財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料u 管理層討論與分析盡職調(diào)查內(nèi)容 執(zhí) 行 階 段 — 輔導(dǎo) 工作? 發(fā)行人應(yīng)于提出首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)前聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)33輔導(dǎo)對(duì)象u 發(fā)行人全體董事（包括獨(dú)立董事）u 發(fā)行人全體監(jiān)事u 發(fā)行人全體高級(jí)管理人員：u 經(jīng)理u 副經(jīng)理u 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人u 董事會(huì)秘書(shū)u 其他高級(jí)管理人員輔導(dǎo)工作流程u 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)參與企業(yè)改制重組等前期考察工作u 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與輔導(dǎo)對(duì)象簽訂輔導(dǎo)協(xié)議u 輔導(dǎo)協(xié)議簽署后五個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記u 派出機(jī)構(gòu)于十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提交的備案材料的齊備性進(jìn)行審查。如無(wú)異議，備案申請(qǐng)報(bào)送日即為備案登記日u 輔導(dǎo)對(duì)象就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽賰煞N主要報(bào)紙連續(xù)公告二次以上u 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行至少一次書(shū)面考試u 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為達(dá)到輔導(dǎo)計(jì)劃目標(biāo)后可向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送 “ 輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告 ” ，提出輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)u 派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收并應(yīng)按規(guī)定出具 “ 輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告 ”u 對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象培訓(xùn)全面的法規(guī)知識(shí)u 督促輔導(dǎo)對(duì)象按照有關(guān)規(guī)定建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理基礎(chǔ)u 督促輔導(dǎo)對(duì)象實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出u 核查輔導(dǎo)對(duì)象是否按規(guī)定妥善處置了商標(biāo)、專(zhuān)利、土地、房屋等的法律權(quán)屬問(wèn)題u 督促輔導(dǎo)對(duì)象建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財(cái)務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵(lì)制度u 督促輔導(dǎo)對(duì)象建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系u 對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，協(xié)助輔導(dǎo)對(duì)象開(kāi)展首次公開(kāi)發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作輔導(dǎo)內(nèi)容執(zhí) 行 階 段 — 申 請(qǐng) 文件制作? 申請(qǐng)文件是 A股 IPO十分重要的文件，每份文件都必須正式簽署。34執(zhí) 行 階 段 — 申 請(qǐng) 文件制作35注： 主要責(zé)任方、支持方。發(fā) 行上市 階 段36發(fā)行定價(jià)階段主要包括如下七個(gè)方面的工作：發(fā)行方案及報(bào)告 發(fā)行方案的制定、與證監(jiān)會(huì)進(jìn)行溝通、公告的發(fā)布及信息披露。1組建承銷(xiāo)團(tuán) 承銷(xiāo)團(tuán)成員名單確定和協(xié)議簽署 。2路演推介 制定銷(xiāo)售策略，進(jìn)行預(yù)路演，正式路演推介 。3上市申請(qǐng) 與交易所及登記公司溝通，并報(bào)送上市申請(qǐng)及股份登記所需文件 。6簿記定價(jià) 組織初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)；向證監(jiān)會(huì)報(bào)備價(jià)格區(qū)間及最終價(jià)格 。5媒體宣傳 協(xié)調(diào)財(cái)經(jīng)公關(guān)、媒體監(jiān)控，協(xié)助安排相關(guān)媒體投放等 。4投資價(jià)值分析報(bào)告 投資價(jià)值報(bào)告的撰寫(xiě)、估值區(qū)間協(xié)調(diào)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)備、派發(fā)及協(xié)調(diào) ；研究報(bào)告由分析師獨(dú)立完成，研究報(bào)告派送由銷(xiāo)售渠道獨(dú)立派送 。7第四章 中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核要點(diǎn) 證監(jiān) 會(huì)主要看什么 38國(guó)資轉(zhuǎn)讓募投項(xiàng)目 稅收問(wèn)題獨(dú)立性 環(huán)境保護(hù) 產(chǎn)權(quán)證書(shū)過(guò)會(huì)企業(yè)待審企業(yè) 核心競(jìng)爭(zhēng)力審 核要點(diǎn) — 稅收 問(wèn)題39解決方案審核要點(diǎn)總體要求u切實(shí)履行納稅義務(wù)，依法獲得稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的免稅證明或相關(guān)稅收優(yōu)惠規(guī)定；存在稅務(wù)不規(guī)范問(wèn)題的，建議以 “時(shí)間換空間 ”，重新確定報(bào)告期。u未代扣代繳個(gè)人所得稅的，由自然人股東補(bǔ)繳個(gè)人所得稅并出具承諾承擔(dān)企業(yè)未履行代扣代繳義務(wù)而對(duì)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1