期權(quán)交易策略及實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)分享(編輯修改稿)
2025-01-25 10:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 波動(dòng)率 小 於歷史價(jià)格波動(dòng)率 ,且處在 上漲 的狀態(tài) 隨著距到期日天數(shù)不同，期權(quán) 權(quán)利金 將 加速遞減 假設(shè)目前指數(shù) = 4900，隱含波動(dòng)率 = 40%，無風(fēng)險(xiǎn)利率 = 3%，行權(quán)價(jià) 4900之看漲期權(quán)價(jià)格 050100150200250距到期日天數(shù)選擇權(quán)理論價(jià)格22 16 10 期權(quán)價(jià)格 平均衰退速度 5 Stage 1 Stage 2 Stage 3 權(quán)利金生命周期分析 View 多空觀點(diǎn) Volatility 波動(dòng)率趨勢(shì) Value of Time 時(shí)間價(jià)值 強(qiáng)力看多 偏多 盤整 偏空 強(qiáng)力看空 下降趨勢(shì) 上升趨勢(shì) Stage 1 Stage 2 Stage 3 30種不同情境 要如何抉擇 ? 期權(quán) 『 3V 』 策略地圖 28 期權(quán)籌碼分析 29 Put/Call ratio Put未平倉總量 未平倉 Put/Call ratio = x100% Call未平倉總量 若 100%，則 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ? 若 100%，則 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ? 30 Put/Call ratio Put未平倉總量 未平倉 Put/Call ratio = x100% Call未平倉總量 意義： 1)Sell方要付保證金，付出資金大，通常代表市場(chǎng)大玩家 (法人、主力 )，選擇權(quán)常以 Sell方角度分析 2)Put總量：代表 Sell Put總量； Call總量 ： 代表 Sell Call總量 3)若 100%， Sell Put總量 Sell Call總量： 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 偏 多 若 100%， Sell Put總量 Sell Call總量： 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 偏 空 31 P/C ratio之實(shí)際應(yīng)用 01000202330004000500060007000800090001000008/1/208/2/208/3/
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