【文章內(nèi)容簡介】 括深圳市政府關(guān)于批準(zhǔn)變更的文件、創(chuàng)立大會(huì)的會(huì)議決議、公司章程、審計(jì)報(bào)告和驗(yàn)資證明、高級管理人員姓名及住所、其他要求提供的有關(guān)文件等； ? 上市計(jì)劃安排例示 ? 6月 30日前：規(guī)范運(yùn)作 ?簽署輔導(dǎo)協(xié)議并報(bào)證管辦備案，正式準(zhǔn)備新股發(fā)行工作。 ? ? 2023年 6月進(jìn)入申報(bào)準(zhǔn)備階段 ?簽署正式承銷和上市保薦協(xié)議、簽署《招股說明書》并上報(bào)申請材料。 ? ? 2023年 7月進(jìn)入審批階段， 10月份左右上會(huì)通過，最終于 2023年 12月股票發(fā)行上市。 ? 四、 IPO財(cái)務(wù)規(guī)劃 選用會(huì)計(jì)政策的規(guī)劃 企業(yè)持續(xù)盈利規(guī)劃 資本負(fù)債結(jié)構(gòu)規(guī)劃 稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃 企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃 長期激勵(lì)模式規(guī)劃 關(guān)聯(lián)交易處理規(guī)劃 避免同業(yè)競爭規(guī)劃 選用會(huì)計(jì)政策的規(guī)劃 ? 選用 會(huì)計(jì)政策是為 CPA審計(jì)所關(guān)注的合法性和合理性， SEC審核所關(guān)注的合法性和穩(wěn)健性。中小企業(yè)在選用會(huì)計(jì)政策中的常見問題主要體現(xiàn)在 ： ?收入 確認(rèn)方法模糊 。 ?資產(chǎn) 減值準(zhǔn)備計(jì)提不合規(guī) 。 ?長 短期投資收益確認(rèn)方法不合規(guī) (成本法或權(quán)益法濫用等 )。 ?不同 會(huì)計(jì)年度隨意變更折舊方法和年限 。 ?在建 工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)滯后 。 ?借款 費(fèi)用資本化 。 ?人為 操縱股權(quán)投資差額 ， ?無形 資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用年限 。 ?合并 會(huì)計(jì)報(bào)表中特殊事項(xiàng)處理不當(dāng)?shù)取? 企業(yè)持續(xù)盈利規(guī)劃 企業(yè)持續(xù)盈利規(guī)劃中，有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)手段的，也有管理層的道德與法律風(fēng)險(xiǎn)層面的。 在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)手段中，有會(huì)計(jì)政策的合理選擇和運(yùn)用 。收益費(fèi)用入賬期間的合理選擇 。財(cái)務(wù)契約和購銷合同的合理安排 。關(guān)聯(lián)關(guān)系人的合理交易安排 。銷售方式的合理安排。 管理層可能存在的問題有：虛假的業(yè)績考核需求 。隱瞞具有風(fēng)險(xiǎn)的交易 。實(shí)現(xiàn)不公平收益分配 。確認(rèn)不實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值等。 資本負(fù)債結(jié)構(gòu)的規(guī)劃 資本負(fù)債結(jié)構(gòu)的規(guī)劃在《公司法》和《證券法》以及相關(guān)聯(lián)交所文件均有規(guī)定。比如：發(fā)行前一年末負(fù)債比例有 70%限制 。無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中比例有不高于 20%限制等等。 資本負(fù)債規(guī)劃主要解決幾個(gè)問題：權(quán)益資本與債務(wù)資本構(gòu)成 。股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散 。負(fù)債比例控制與期限的選擇 。負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債收益的控制等。 一些低負(fù)債比例的公司也不一定能順利通過發(fā)行審核。因?yàn)镾EC會(huì)認(rèn)為你不需要通過證券市場來融資。適度負(fù)債有利于約束代理人道德風(fēng)險(xiǎn)和減少代理成本、債權(quán)人可對當(dāng)前所有者保持適度控制權(quán)。 稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃 ? 稅收 與政府補(bǔ)貼規(guī)劃方面，對于本地中小企業(yè)來說情況也許更為嚴(yán)重，特別是一些采用內(nèi)外賬方式的企業(yè)更需要面對稅務(wù)處罰和調(diào)賬的影響。主要體現(xiàn)在：固定資產(chǎn)購置發(fā)票缺失補(bǔ)稅、土地增值稅、營業(yè)收入增值稅、企業(yè)所得稅等項(xiàng)。上市前依法補(bǔ)繳少納稅款并由稅務(wù)局確認(rèn)沒有違法行為。若地方政府出于各種原因，在企業(yè)實(shí)際繳稅完成指標(biāo)性任務(wù)后，規(guī)定可以不交或少交稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)可不追繳。這種情況也需要稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)沒有稅務(wù)違法行為 。 ?SEC要求稅收返還、政府補(bǔ)貼占公司同期凈利潤超過 20%的企業(yè)披露其影響并說明原因，并要做特別風(fēng)險(xiǎn)提示。 ? 查補(bǔ)以前年度所得稅處理的會(huì)計(jì)方法在《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》 均有說明。查補(bǔ)以前年度流轉(zhuǎn)稅金額較小可記入當(dāng)期“主營業(yè)務(wù)稅金及附加” 。金額較大時(shí)記入“以前年度損益調(diào)整”。因偷稅而按規(guī)定應(yīng)補(bǔ)交的以前年度所得稅，按重大差錯(cuò)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在 IPO稅務(wù)規(guī)劃中要注意會(huì)計(jì)制度與稅法制度處理差異 (略 )。 企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃 企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃是 SEC審核時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)。 內(nèi)部控制主要分為：融資控制、投資控制、費(fèi)用控制、盈利控制、資金控制、分配控制。 基本途徑有：公司治理機(jī)制、職責(zé)授權(quán)控制、預(yù)算控制制度、業(yè)務(wù)程序控制、道德風(fēng)險(xiǎn)控制、不相容職務(wù)分離制度等。 一般來說，內(nèi)部控制有兩種設(shè)計(jì)思路，其一為約束型與激勵(lì)型財(cái)務(wù)控制 。其二為集權(quán)型與分權(quán)型財(cái)務(wù)控制。我建議中小型企業(yè)以第一種為主，規(guī)模型企業(yè)可采取第二種 。 長期激勵(lì)模式規(guī)劃 長期激勵(lì)模式規(guī)劃實(shí)際上也屬于財(cái)務(wù)規(guī)劃內(nèi)容，盡管很多人以為是人力資源部門的工作范圍。股權(quán)激勵(lì)有很多種成型案例可供參考，如佛山照明的“業(yè)績股票”、中石化的“股票增值”、長源電力的“股票期權(quán)”、吳忠儀表的“復(fù)合模式”、上海貝嶺“虛擬股權(quán)”、奧蓋的“ MBO”、東方創(chuàng)業(yè)的“業(yè)績單位”、中遠(yuǎn)發(fā)展的“經(jīng)營者持股”、金地集團(tuán)的“員工持股”等。不論激勵(lì)方式如何，都需要作為財(cái)務(wù)問題來解決。財(cái)務(wù)問題體現(xiàn)在：股票期權(quán)激勵(lì)誰 ?股從哪里來 ?股價(jià)如何定 ?錢從哪里來 ?股往何處去 ?業(yè)績?nèi)绾慰荚u ?行權(quán)價(jià)可否調(diào)整 ?會(huì)計(jì)如何入賬 ?稅收怎么征收 ? 關(guān)聯(lián)交易處理規(guī)劃 關(guān)聯(lián)交易處理規(guī)劃的主要內(nèi)容涉及到具有關(guān)聯(lián)關(guān)系之間發(fā)生的銷售購買或服務(wù)行為，可用控制權(quán)和重大影響來屆定。關(guān)聯(lián)交易的正面影響反映在可提高企業(yè)競爭力和降低交易成本，負(fù)面影響在于內(nèi)幕交易、利潤轉(zhuǎn)移、稅負(fù)回避、市場壟斷等。由于關(guān)聯(lián)交易存在過多的復(fù)雜性問題，有條件的企業(yè)最好能夠完全避免關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生或盡量減少發(fā)生。 避免同業(yè)競爭的財(cái)務(wù)規(guī)劃 在避免同業(yè)競爭的財(cái)務(wù)規(guī)劃方面，主要是合理選擇控股股東，可讓構(gòu)成同業(yè)競爭的企業(yè)進(jìn)入上市公司 ，不能讓構(gòu)成同業(yè)競爭的企業(yè)留在控股公司之下，盡量稀釋控股公司在同業(yè)競爭企業(yè)中的股份。 除此之外對同業(yè)競爭的其他財(cái)務(wù)制約方法有：設(shè)立獨(dú)立非執(zhí)行董事、控股股東作出特別承諾、詳盡全面的信息披露等。 五、重點(diǎn)財(cái)務(wù)規(guī)劃問題 財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)劃； IPO申報(bào)報(bào)告規(guī)劃； 稅收問題； 非經(jīng)常性損益； 收入確認(rèn)； 研究與開發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量。 48 項(xiàng)目 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率 (流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 )/流動(dòng)負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債率 (合并 ) 資產(chǎn)負(fù)債率 (公司 ) 負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)品銷售收入 /(期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款 )/2 存貨周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)品銷售成本 /(期初存貨 +期末存貨 )/2 息稅折舊攤銷前利潤 凈利潤 +所得稅 +當(dāng)期支付的利息 +當(dāng)期折舊 +當(dāng)期攤銷的費(fèi)用 利息保障倍數(shù) 稅息前利潤 /利息費(fèi)用 每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 /總股數(shù) 每股凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量 /總股數(shù) 無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)后） 占凈資產(chǎn)的比例 (無形資產(chǎn) 土地使用權(quán) )/期末凈資產(chǎn) 財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)劃 49 ? 三年一期財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告 ? 盈利預(yù)測審核報(bào)告（若發(fā)行人編制盈利預(yù)測） ? 內(nèi)部控制鑒證報(bào)告 ? 非經(jīng)常性損益專項(xiàng)審核報(bào)告（專項(xiàng)意見） ? 主要稅種納稅情況專項(xiàng)意見 ? 原始財(cái)務(wù)報(bào)表與申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異情況專項(xiàng)意見 ? 控股股東或大股東最近一年及