【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 政策性銀行也稱政府金融或公共金融，它是由政府組建、參股或保證，專門在某一領(lǐng)域從事政策性金融業(yè)務(wù)的國(guó)家銀行。 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是以中國(guó)人民銀行為核心，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，包括政策性銀行、股份制商業(yè)銀行以及其他非銀行性金融機(jī)構(gòu)并存、分工協(xié)作的金融組織體系。 69 概 念 回 顧 金融機(jī)構(gòu) 中央銀行 金融監(jiān)管 商業(yè)銀行法定準(zhǔn)備金 政策性銀行 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 70 課 后 習(xí) 題 1. 什么是金融機(jī)構(gòu)？它有哪些功能？ 2. 中央銀行的職能和業(yè)務(wù)有哪些？ 3. 為什么要加強(qiáng)金融監(jiān)管？ 4. 商業(yè)銀行有哪些業(yè)務(wù)？ 5. 建立政策性銀行有哪些重要性？ 6. 我國(guó)的金融體系包括哪些內(nèi)容？ 71 案 例 討 論 【案例一】 我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展 討論題 我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)生活中的職能有哪些？ 【案例二】 揭開洗錢的核心秘密 討論題 你認(rèn)為我國(guó)金融監(jiān)管部門在反洗錢業(yè)務(wù)中還要做哪些工作？同時(shí)又如何與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作？ 72 第四章 金 融 市 場(chǎng) 金融市場(chǎng)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到信用時(shí)代的產(chǎn)物，是市場(chǎng)體系的重要組成部分，是金融機(jī)制賴以發(fā)揮作用的基本條件。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，金融市場(chǎng)通過金融中介機(jī)構(gòu)把資金供求雙方聯(lián)系起來，使資金融通順利進(jìn)行。金融市場(chǎng)是由許多子市場(chǎng)構(gòu)成的統(tǒng)一體。 本章主要分析貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和其他金融市場(chǎng)。 74 第一節(jié) 金融市場(chǎng)概述 一、金融市場(chǎng)的概念 金融市場(chǎng)是指為融通資金而辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券買賣或各種貨幣借貸的場(chǎng)所，它是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中與商品市場(chǎng)、勞務(wù)市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)等相并列的一個(gè)市場(chǎng)體系。 金融市場(chǎng)的概念包括三層含義： 一是進(jìn)行金融商品買賣交易的場(chǎng)所； 二是進(jìn)行各種資金融通和所有金融商品交易的場(chǎng)所； 三是金融資產(chǎn)交易和確定價(jià)格的一種機(jī)制或制度安排。 75 二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 (一 )金融市場(chǎng)主體 (二 )金融市場(chǎng)客體 (三 )金融市場(chǎng)媒體 (四 )金融市場(chǎng)價(jià)格 (五 )金融市場(chǎng)監(jiān)管者 76 三、金融市場(chǎng)的特點(diǎn) (一 )金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是一種特殊商品 ， 即 “ 金融商品 ” (二 )金融商品的 “ 價(jià)格 ” 是利息率或收益率 (三 )多元化 (四 )公開性 77 四、金融市場(chǎng)的功能 (一 )融通資金 (二 )積累資本 (三 )調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 78 五、金融市場(chǎng)的類型 (一 )按交易對(duì)象劃分 (二 )按金融工具的約定期限劃分 (三 )按金融交易的功能劃分 (四 )按成交后是否立即交割劃分 (五 )按金融交易的區(qū)域范圍劃分 (六 )按有無固定交易場(chǎng)所和設(shè)施劃分 79 五、金融市場(chǎng)的類型 綜合以上的分類，金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)可用圖 41來表示。 票據(jù)市場(chǎng) 短期拆放市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng) 短期國(guó)庫券市場(chǎng) 回購協(xié)議市場(chǎng) 短期存款市場(chǎng) 證券發(fā)行市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 證券交易市場(chǎng) 長(zhǎng)期抵押放款市場(chǎng) 金融 市場(chǎng) 企業(yè)購并、資產(chǎn)管理重組市場(chǎng) 外匯市場(chǎng) 黃金市場(chǎng) 保險(xiǎn)市場(chǎng) 金融衍生工具市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 金融衍生工具市場(chǎng) 遠(yuǎn)期合約市場(chǎng) 期貨合約市場(chǎng) 期權(quán)合約市場(chǎng) 互換合約市場(chǎng) 金融市場(chǎng) 80 第二節(jié) 貨 幣 市 場(chǎng) 一、貨幣市場(chǎng)概述 (一 )貨幣市場(chǎng)的含義及特點(diǎn) 1. 貨幣市場(chǎng)的含義 2. 貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn) 1) 參與者多 2) 期限較短 3) 流動(dòng)性強(qiáng) 4) 短期融資 (二 )貨幣市場(chǎng)的作用 1. 有利于資金的合理流動(dòng) 2. 有利于聯(lián)絡(luò)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)資金的供需 3. 有助于進(jìn)行宏觀調(diào)控 81 一、貨幣市場(chǎng)概述 (三 )貨幣市場(chǎng)的主體構(gòu)成 1. 中央銀行 2. 商業(yè)銀行 3. 非銀行金融機(jī)構(gòu) 4. 政府 5. 企業(yè) 6. 金融專業(yè)人員 7. 個(gè)人投資者 (四 )貨幣市場(chǎng)的金融工具 1. 票據(jù) 1) 匯票 2) 本票 3) 支票 2. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 3. 短期國(guó)債 4. 信用證 5. 信用卡 6. 回購協(xié)議 82 二、貨幣市場(chǎng)的分類及主要業(yè)務(wù) (一 )同業(yè)拆借市場(chǎng) 1. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 2. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義 3. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的類型 1) 銀行同業(yè)拆借市場(chǎng) 2) 短期拆借市場(chǎng) 4. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能和特點(diǎn) 5. 同業(yè)拆借市場(chǎng)的管理 (二 )票據(jù)市場(chǎng) 1. 票據(jù)市場(chǎng)的含義 2. 票據(jù)市場(chǎng)的類型 1) 票據(jù)承兌市場(chǎng) 2) 票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) 83 二、貨幣市場(chǎng)的分類及主要業(yè)務(wù) (三 )短期證券市場(chǎng) 1. 短期國(guó)庫券市場(chǎng) 2. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 3. 回購市場(chǎng) 84 第三節(jié) 資 本 市 場(chǎng) 一、資本市場(chǎng)概述 (一 )資本市場(chǎng)的含義和特點(diǎn) (二 )資本市場(chǎng)的主體構(gòu)成 (三 )資本市場(chǎng)的金融工具 1. 股票 1) 股票的性質(zhì) 2) 股票的特征 3)股票的種類 2. 債券 1)債券的特征 2)債券的基本要素 3)債券的種類 3. 可轉(zhuǎn)換公司債券 1)可轉(zhuǎn)換公司債券的特點(diǎn) 2)可轉(zhuǎn)換公司債券的投資價(jià)值 4. 投資基金證券 1)投資基金的特點(diǎn) 2)投資基金的類型 85 一、資本市場(chǎng)概述 (四 )資本市場(chǎng)的主要金融工具之間的區(qū)別與聯(lián)系 1. 股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系 1) 股票與債券的相互聯(lián)系 2) 股票與債券的相互區(qū)別 2. 投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系 1) 投資基金與股票、債券的聯(lián)系 2) 投資基金與股票、債券的區(qū)別 (五 )資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的關(guān)系 86 二、資本市場(chǎng)的分類及主要業(yè)務(wù) (一 )中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng) (二 )證券市場(chǎng) 1. 證券的發(fā)行市場(chǎng) 1) 證券的發(fā)行程序 2) 證券的發(fā)行方式 3) 證券的承銷方式 4) 證券發(fā)行利率和發(fā)行價(jià)格的確定 5) 證券發(fā)行的資信評(píng)級(jí) 2. 證券的流通市場(chǎng) 1) 流通市場(chǎng)的參與者 2) 證券交易的市場(chǎng)價(jià)格 3) 股價(jià)指數(shù) 4) 證券交易方式 5) 證券交易的組織形式 3. 二板市場(chǎng) 1) 二板市場(chǎng)的特點(diǎn) 2) 二板市場(chǎng)的作用 87 第四節(jié) 其他金融市場(chǎng) 一、金融衍生工具 (一 )金融衍生工具的含義 (二 )金融衍生工具的特點(diǎn) 1. 派生性 2. 虛擬性 3. 杠桿性 4. 高風(fēng)險(xiǎn)性 (三 )主要的金融衍生工具 1. 遠(yuǎn)期合約 2. 期貨合約 3. 期權(quán)合約 4. 互換 88 二、期貨和期權(quán)市場(chǎng) (一 )期貨市場(chǎng) 1. 期貨市場(chǎng)的概念 2. 期貨交易的類型 1) 外匯期貨交易 2) 利率期貨交易 3) 股票價(jià)格指數(shù)期貨交易 4) 貴金屬期貨交易 3. 期貨市場(chǎng)的功能 1) 套期保值功能 2) 投機(jī)功能 89 二、期貨和期權(quán)市場(chǎng) (二 )期權(quán)市場(chǎng) 1. 股票期權(quán) 2. 指數(shù)期權(quán) 3. 外匯期權(quán)交易 4. 利率期權(quán) 1) 利率期貨合約期權(quán) 2) 帽子期權(quán) 3) 底線期權(quán) 4) 領(lǐng)子期權(quán) 5. 期貨期權(quán) 90 三、黃金與外匯市場(chǎng) (一 )黃金市場(chǎng) 1. 黃金市場(chǎng)概述 2. 主要的黃金市場(chǎng)及其業(yè)務(wù)特色 1) 倫敦黃金市場(chǎng) 2) 紐約黃金市場(chǎng) 3) 蘇黎世黃金市場(chǎng) 4) 香港黃金市場(chǎng) 5) 我國(guó)內(nèi)地的黃金市場(chǎng) 91 三、黃金與外匯市場(chǎng) (二 )外匯市場(chǎng) 1. 外匯市場(chǎng)的概念 2. 外匯市場(chǎng)的作用 1) 實(shí)現(xiàn)購買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移 2) 提供國(guó)際性的資金融通 3) 反映國(guó)際外匯資金運(yùn)動(dòng)和匯率變化的趨勢(shì) 4) 避免或轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn) 3. 外匯市場(chǎng)的業(yè)務(wù) 1) 即期外匯交易 2) 遠(yuǎn)期外匯交易 3) 套匯交易 4) 外匯期貨、期權(quán)交易 92 本 章 小 結(jié) 金融市場(chǎng)是為融通資金而辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券買賣或各種貨幣借貸的場(chǎng)所。 貨幣市場(chǎng)是融資期限在 1年以內(nèi)的短期資金的交易場(chǎng)所，具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性小、交易量大等特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)三類。 資本市場(chǎng)是指期限在 1年以上的貨幣資金融通和金融工具交易的市場(chǎng)，具有期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)性大、盈利性強(qiáng)、靈敏度高等特點(diǎn)。資本市場(chǎng)包括證券市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等。 其他金融市場(chǎng)主要包括金融衍生工具交易的市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等。 93 概 念 回 顧 金融市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng) 票據(jù) 同業(yè)拆借市場(chǎng) 票據(jù)市場(chǎng) 短期債券市場(chǎng) 回購市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 股票 債券 投資基金 證券 金融衍生工具 黃金市場(chǎng) 外匯市場(chǎng) 94 課 后 習(xí) 題 1. 什么是金融市場(chǎng)？其基本構(gòu)成要素有哪些？ 2. 貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的關(guān)系是什么？ 3. 股票和債券各具有哪些特征？ 4. 什么是可轉(zhuǎn)換公司債券，它有哪些特征？ 5. 二板市場(chǎng)具有哪些功能？ 6. 結(jié)合實(shí)際，談?wù)勅绾芜M(jìn)一步完善我國(guó)的資本市場(chǎng)。 95 案 例 討 論 【案例一】 次貸危機(jī)對(duì)金融市場(chǎng)的影響 討論題 美國(guó)次貸市場(chǎng)的危機(jī)是如何產(chǎn)生的？如何有效控制金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)？ 【案例二】 我國(guó)外匯市場(chǎng)的現(xiàn)狀與問題 討論題 我國(guó)外匯儲(chǔ)備存在哪些問題？如何解決這些問題？ 96 第五章 保險(xiǎn)、信托與租賃業(yè) 目前，世界各國(guó)特別是發(fā)達(dá)國(guó)家非常重視保險(xiǎn)、信托與租賃業(yè)務(wù)的改革與創(chuàng)新。在我國(guó)，保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)也取得了較快的發(fā)展。它們從事的是非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，是金融業(yè)的一大支柱，與銀行業(yè)、證券業(yè)一樣，是我國(guó)金融體系的重要組成部分，具有非常誘人的發(fā)展前景。 本章主要對(duì)保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)的基本現(xiàn)狀和業(yè)務(wù)作簡(jiǎn)單介紹。 98 第一節(jié) 保 險(xiǎn) 業(yè) 一、保險(xiǎn)業(yè)概述 (一 )保險(xiǎn)的概念 (二 )保險(xiǎn)的原則 1. 最大誠信原則 2. 保險(xiǎn)利益原則 3. 近因原則 4. 補(bǔ)償原則 99 一、保險(xiǎn)業(yè)概述 (三 )保險(xiǎn)的社會(huì)功能 1. 補(bǔ)償或給付保險(xiǎn)金的功能 2. 分散風(fēng)險(xiǎn)的功能 3. 防災(zāi)防損功能 4. 投資功能 (四 )保險(xiǎn)基金 1. 保險(xiǎn)基金是一種責(zé)任準(zhǔn)備金 2. 保險(xiǎn)基金是一種合理分擔(dān)金 3. 保險(xiǎn)基金是一種返還性資金 100 二、保險(xiǎn)的種類 (一 )財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 、 人身保險(xiǎn) 、 責(zé)任保險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn) 1. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 1) 火災(zāi)保險(xiǎn) 2) 海上保險(xiǎn) 3) 航空保險(xiǎn) 4) 工程保險(xiǎn) 2. 人身保險(xiǎn) 1) 人壽保險(xiǎn) 2) 意外傷害保險(xiǎn) 3) 健康保險(xiǎn) 3. 責(zé)任保險(xiǎn) 1) 公眾責(zé)任保險(xiǎn) 2) 產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn) 3) 雇主責(zé)任保險(xiǎn) 4) 職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn) 4. 信用保證保險(xiǎn) 101 二、保險(xiǎn)的種類 (二 )個(gè)人保險(xiǎn)和企業(yè)保險(xiǎn) 1. 個(gè)人保險(xiǎn) 2. 企業(yè)保險(xiǎn) (三 )強(qiáng)制保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn) 1. 強(qiáng)制保險(xiǎn) 2. 自愿保險(xiǎn) 102 二、保險(xiǎn)的種類 (四 )原保險(xiǎn) 、 再保險(xiǎn)和共同保險(xiǎn) 1. 原保險(xiǎn) 2. 再保險(xiǎn) 3. 共同保險(xiǎn) (五 )商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn) 1. 商業(yè)保險(xiǎn) 2. 社會(huì)保險(xiǎn) 1) 養(yǎng)老保險(xiǎn) 2) 失業(yè)保險(xiǎn) 3) 疾病保險(xiǎn) 4) 工傷保險(xiǎn) 103 三、保險(xiǎn)實(shí)務(wù) (一 )保險(xiǎn)合同 1. 保險(xiǎn)合同的概念 2. 保險(xiǎn)合同的特點(diǎn) 1) 保險(xiǎn)合同是保障性合同 2) 保險(xiǎn)合同是最大誠信合同 3) 保險(xiǎn)合同是雙務(wù)性合同