【文章內(nèi)容簡介】 能？ 2. 中央銀行的職能和業(yè)務(wù)有哪些？ 3. 為什么要加強金融監(jiān)管？ 4. 商業(yè)銀行有哪些業(yè)務(wù)？ 5. 建立政策性銀行有哪些重要性？ 6. 我國的金融體系包括哪些內(nèi)容？ 72 案 例 討 論 【 案例一 】 我國商業(yè)銀行的發(fā)展 討論題 我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟生活中的職能有哪些？ 【 案例二 】 揭開洗錢的核心秘密 討論題 你認(rèn)為我國金融監(jiān)管部門在反洗錢業(yè)務(wù)中還要做哪些工作？同時又如何與國際金融機構(gòu)合作？ 74 第四章 金 融 市 場 金融市場是商品經(jīng)濟發(fā)展到信用時代的產(chǎn)物，是市場體系的重要組成部分，是金融機制賴以發(fā)揮作用的基本條件。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金融市場通過金融中介機構(gòu)把資金供求雙方聯(lián)系起來，使資金融通順利進行。金融市場是由許多子市場構(gòu)成的統(tǒng)一體。 本章主要分析貨幣市場、資本市場和其他金融市場。 75 第一節(jié) 金融市場概述 一、金融市場的概念 金融市場是指為融通資金而辦理各種票據(jù)、有價證券買賣或各種貨幣借貸的場所，它是現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系中與商品市場、勞務(wù)市場、技術(shù)市場等相并列的一個市場體系。 金融市場的概念包括三層含義： 一是進行金融商品買賣交易的場所； 二是進行各種資金融通和所有金融商品交易的場所； 三是金融資產(chǎn)交易和確定價格的一種機制或制度安排。 76 二、金融市場的構(gòu)成要素 (一 )金融市場主體 (二 )金融市場客體 (三 )金融市場媒體 (四 )金融市場價格 (五 )金融市場監(jiān)管者 77 三、金融市場的特點 (一 )金融市場的交易對象是一種特殊商品 ， 即 “ 金融商品 ” (二 )金融商品的 “ 價格 ” 是利息率或收益率 (三 )多元化 (四 )公開性 78 四、金融市場的功能 (一 )融通資金 (二 )積累資本 (三 )調(diào)節(jié)經(jīng)濟 79 五、金融市場的類型 (一 )按交易對象劃分 (二 )按金融工具的約定期限劃分 (三 )按金融交易的功能劃分 (四 )按成交后是否立即交割劃分 (五 )按金融交易的區(qū)域范圍劃分 (六 )按有無固定交易場所和設(shè)施劃分 80 五、金融市場的類型 綜合以上的分類，金融市場的結(jié)構(gòu)可用圖 41來表示。 票據(jù)市場 短期拆放市場 貨幣市場 短期國庫券市場 回購協(xié)議市場 短期存款市場 證券發(fā)行市場 資本市場 證券交易市場 長期抵押放款市場 金融 市場 企業(yè)購并、資產(chǎn)管理重組市場 外匯市場 黃金市場 保險市場 金融衍生工具市場 資本市場 金融衍生工具市場 遠期合約市場 期貨合約市場 期權(quán)合約市場 互換合約市場 金融市場 81 第二節(jié) 貨 幣 市 場 一、貨幣市場概述 (一 )貨幣市場的含義及特點 1. 貨幣市場的含義 2. 貨幣市場的特點 1) 參與者多 2) 期限較短 3) 流動性強 4) 短期融資 (二 )貨幣市場的作用 1. 有利于資金的合理流動 2. 有利于聯(lián)絡(luò)銀行和其他金融機構(gòu)，協(xié)調(diào)資金的供需 3. 有助于進行宏觀調(diào)控 82 一、貨幣市場概述 (三 )貨幣市場的主體構(gòu)成 1. 中央銀行 2. 商業(yè)銀行 3. 非銀行金融機構(gòu) 4. 政府 5. 企業(yè) 6. 金融專業(yè)人員 7. 個人投資者 (四 )貨幣市場的金融工具 1. 票據(jù) 1) 匯票 2) 本票 3) 支票 2. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 3. 短期國債 4. 信用證 5. 信用卡 6. 回購協(xié)議 83 二、貨幣市場的分類及主要業(yè)務(wù) (一 )同業(yè)拆借市場 1. 同業(yè)拆借市場的產(chǎn)生與發(fā)展 2. 同業(yè)拆借市場的含義 3. 同業(yè)拆借市場的類型 1) 銀行同業(yè)拆借市場 2) 短期拆借市場 4. 同業(yè)拆借市場的功能和特點 5. 同業(yè)拆借市場的管理 (二 )票據(jù)市場 1. 票據(jù)市場的含義 2. 票據(jù)市場的類型 1) 票據(jù)承兌市場 2) 票據(jù)貼現(xiàn)市場 84 二、貨幣市場的分類及主要業(yè)務(wù) (三 )短期證券市場 1. 短期國庫券市場 2. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 3. 回購市場 85 第三節(jié) 資 本 市 場 一、資本市場概述 (一 )資本市場的含義和特點 (二 )資本市場的主體構(gòu)成 (三 )資本市場的金融工具 1. 股票 1) 股票的性質(zhì) 2) 股票的特征 3)股票的種類 2. 債券 1)債券的特征 2)債券的基本要素 3)債券的種類 3. 可轉(zhuǎn)換公司債券 1)可轉(zhuǎn)換公司債券的特點 2)可轉(zhuǎn)換公司債券的投資價值 4. 投資基金證券 1)投資基金的特點 2)投資基金的類型 86 一、資本市場概述 (四 )資本市場的主要金融工具之間的區(qū)別與聯(lián)系 1. 股票與債券的區(qū)別與聯(lián)系 1) 股票與債券的相互聯(lián)系 2) 股票與債券的相互區(qū)別 2. 投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系 1) 投資基金與股票、債券的聯(lián)系 2) 投資基金與股票、債券的區(qū)別 (五 )資本市場與貨幣市場的關(guān)系 87 二、資本市場的分類及主要業(yè)務(wù) (一 )中長期信貸市場 (二 )證券市場 1. 證券的發(fā)行市場 1) 證券的發(fā)行程序 2) 證券的發(fā)行方式 3) 證券的承銷方式 4) 證券發(fā)行利率和發(fā)行價格的確定 5) 證券發(fā)行的資信評級 2. 證券的流通市場 1) 流通市場的參與者 2) 證券交易的市場價格 3) 股價指數(shù) 4) 證券交易方式 5) 證券交易的組織形式 3. 二板市場 1) 二板市場的特點 2) 二板市場的作用 88 第四節(jié) 其他金融市場 一、金融衍生工具 (一 )金融衍生工具的含義 (二 )金融衍生工具的特點 1. 派生性 2. 虛擬性 3. 杠桿性 4. 高風(fēng)險性 (三 )主要的金融衍生工具 1. 遠期合約 2. 期貨合約 3. 期權(quán)合約 4. 互換 89 二、期貨和期權(quán)市場 (一 )期貨市場 1. 期貨市場的概念 2. 期貨交易的類型 1) 外匯期貨交易 2) 利率期貨交易 3) 股票價格指數(shù)期貨交易 4) 貴金屬期貨交易 3. 期貨市場的功能 1) 套期保值功能 2) 投機功能 90 二、期貨和期權(quán)市場 (二 )期權(quán)市場 1. 股票期權(quán) 2. 指數(shù)期權(quán) 3. 外匯期權(quán)交易 4. 利率期權(quán) 1) 利率期貨合約期權(quán) 2) 帽子期權(quán) 3) 底線期權(quán) 4) 領(lǐng)子期權(quán) 5. 期貨期權(quán) 91 三、黃金與外匯市場 (一 )黃金市場 1. 黃金市場概述 2. 主要的黃金市場及其業(yè)務(wù)特色 1) 倫敦黃金市場 2) 紐約黃金市場 3) 蘇黎世黃金市場 4) 香港黃金市場 5) 我國內(nèi)地的黃金市場 92 三、黃金與外匯市場 (二 )外匯市場 1. 外匯市場的概念 2. 外匯市場的作用 1) 實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移 2) 提供國際性的資金融通 3) 反映國際外匯資金運動和匯率變化的趨勢 4) 避免或轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險 3. 外匯市場的業(yè)務(wù) 1) 即期外匯交易 2) 遠期外匯交易 3) 套匯交易 4) 外匯期貨、期權(quán)交易 93 本 章 小 結(jié) 金融市場是為融通資金而辦理各種票據(jù)、有價證券買賣或各種貨幣借貸的場所。 貨幣市場是融資期限在 1年以內(nèi)的短期資金的交易場所，具有期限短、流動性強、風(fēng)險性小、交易量大等特點。貨幣市場包括同業(yè)拆借市場、短期證券市場、票據(jù)市場三類。 資本市場是指期限在 1年以上的貨幣資金融通和金融工具交易的市場，具有期限長、風(fēng)險性大、盈利性強、靈敏度高等特點。資本市場包括證券市場和中長期信貸市場等。 其他金融市場主要包括金融衍生工具交易的市場、黃金市場、外匯市場等。 94 概 念 回 顧 金融市場 貨幣市場 票據(jù) 同業(yè)拆借市場 票據(jù)市場 短期債券市場 回購市場 資本市場 股票 債券 投資基金 證券 金融衍生工具 黃金市場 外匯市場 95 課 后 習(xí) 題 1. 什么是金融市場？其基本構(gòu)成要素有哪些？ 2. 貨幣市場與資本市場的關(guān)系是什么？ 3. 股票和債券各具有哪些特征？ 4. 什么是可轉(zhuǎn)換公司債券，它有哪些特征？ 5. 二板市場具有哪些功能？ 6. 結(jié)合實際，談?wù)勅绾芜M一步完善我國的資本市場。 96 案 例 討 論 【 案例一 】 次貸危機對金融市場的影響 討論題 美國次貸市場的危機是如何產(chǎn)生的？如何有效控制金融市場的風(fēng)險？ 【 案例二 】 我國外匯市場的現(xiàn)狀與問題 討論題 我國外匯儲備存在哪些問題？如何解決這些問題？ 98 第五章 保險、信托與租賃業(yè) 目前，世界各國特別是發(fā)達國家非常重視保險、信托與租賃業(yè)務(wù)的改革與創(chuàng)新。在我國，保險業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)也取得了較快的發(fā)展。它們從事的是非銀行金融機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，是金融業(yè)的一大支柱，與銀行業(yè)、證券業(yè)一樣，是我國金融體系的重要組成部分，具有非常誘人的發(fā)展前景。 本章主要對保險業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)的基本現(xiàn)狀和業(yè)務(wù)作簡單介紹。 99 第一節(jié) 保 險 業(yè) 一、保險業(yè)概述 (一 )保險的概念 (二 )保險的原則 1. 最大誠信原則 2. 保險利益原則 3. 近因原則 4. 補償原則 100 一、保險業(yè)概述 (三 )保險的社會功能 1. 補償或給付保險金的功能 2. 分散風(fēng)險的功能 3. 防災(zāi)防損功能 4. 投資功能 (四 )保險基金 1. 保險基金是一種責(zé)任準(zhǔn)備金 2. 保險基金是一種合理分擔(dān)金 3. 保險基金是一種返還性資金 101 二、保險的種類 (一 )財產(chǎn)保險 、 人身保險 、 責(zé)任保險和信用保證保險 1. 財產(chǎn)保險 1) 火災(zāi)保險 2) 海上保險 3) 航空保險 4) 工程保險 2. 人身保險 1) 人壽保險 2) 意外傷害保險 3) 健康保險 3. 責(zé)任保險 1) 公眾責(zé)任保險 2) 產(chǎn)品責(zé)任保險 3) 雇主責(zé)任保險 4) 職業(yè)責(zé)任保險 4. 信用保證保險 102 二、保險的種類 (二 )個人保險和企業(yè)保險 1. 個人保險 2. 企業(yè)保險 (三 )強制保險和自愿保險 1. 強制保險 2. 自愿保險 103 二、保險的種類 (四 )原保險 、 再保險和共同保險 1. 原保險 2. 再保險 3. 共同保險 (五 )商業(yè)保險和社會保險 1. 商業(yè)保險 2. 社會保險 1) 養(yǎng)老保險 2) 失業(yè)保險 3) 疾病保險 4) 工傷保險 104 三、保險實務(wù) (一 )保險合同 1. 保險合同的概念 2. 保險合同的特點 1) 保險合同是保障性合同 2) 保險合同是最大誠信合同 3) 保險合同是雙務(wù)性合同 4) 保險合同是附合性合同 3. 保險合同的主體 1) 保險人 2) 投保人 3) 被保險人 4) 保單所有人 5) 受益人 6) 保險中介人 105 三、保險實務(wù) 4. 保險合同的客體 5. 保險合同的主要內(nèi)容 1) 當(dāng)事人的姓名與住所 2) 保險標(biāo)的 3) 保險責(zé)任與免除責(zé)任 4) 保險期限 5) 保險金額 6) 保險費 7) 保險金賠償或給付辦法 8) 違約責(zé)任和爭議處理 6. 保險合同的履行和終止 106 三、保險實務(wù) (二 )保險的申請 1. 投保人提出申請 2. 將投保單再交給保險公司 3. 訂立保險合同 (三 )保險經(jīng)營 1. 保險公司 2. 保險經(jīng)營活動 1) 保險展業(yè) 2) 保險承保 3) 保險理賠與索賠 3. 保險資金的來源與運用 1) 保險資金的來源 2) 保險資