【文章內(nèi)容簡介】 只創(chuàng)業(yè)板股票不超過產(chǎn)品凈值的4%。（7）不得投資于 *、S、ST、*ST、S*ST 及 SST 類股票。（8）不得投資于非公開發(fā)行股票、期權(quán)；交易要符證監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。委托人在此同意并授權(quán)管理人可以將計(jì)劃的資產(chǎn)投資于管理人及與管理人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券。 如因一級(jí)市場(chǎng)申購發(fā)生投資比例超標(biāo)，應(yīng)自申購證券可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)；如因證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等證券公司之外的因素，造成計(jì)劃投資比例超標(biāo)，管理人應(yīng)在超標(biāo)發(fā)生之日起在具備交易條件的10個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許計(jì)劃投資其他品種的，資產(chǎn)管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計(jì)劃的投資范圍。（五）業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)%/年。根據(jù)上述本計(jì)劃投資策略，結(jié)合當(dāng)前證券市場(chǎng)環(huán)境和債券收益率水平，%（年化）。如果相關(guān)法律、行政法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場(chǎng)普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，經(jīng)資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人協(xié)商一致，本資產(chǎn)管理計(jì)劃可以在中國證監(jiān)會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)備案后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對(duì)委托財(cái)產(chǎn)的本金及收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保，上述業(yè)績比較基準(zhǔn)僅是投資目標(biāo)而不是資產(chǎn)管理人的保證。（六）風(fēng)險(xiǎn)收益特征本計(jì)劃呈現(xiàn)出中等收益與中等風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。（七）預(yù)警止損策略，資產(chǎn)管理人須于T+1日以錄音電話、電子郵件或短信等任一形式通知所有資產(chǎn)委托人。同時(shí)資產(chǎn)管理人應(yīng)停止除新股申購之外的所有買入交易操作，并對(duì)本計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)操作，使得本計(jì)劃所持有的權(quán)益類資產(chǎn)比例不高于本計(jì)劃資產(chǎn)總值的30%。如本計(jì)劃份額凈值在T+1日收盤后恢復(fù)到預(yù)警線以上，則自凈值恢復(fù)至預(yù)警線以上的第二個(gè)交易日起不受上述限制。，如計(jì)劃份額凈值于T日（滬深證券交易所正常交易日）收盤后觸及止損線，資產(chǎn)管理人應(yīng)于T+1日立即以錄音電話、電子郵件或短信等任一形式通知所有委托人。同時(shí)資產(chǎn)管理人須停止一切買入及申（認(rèn)）購操作，并于T+1日10:00前開始對(duì)本計(jì)劃持有的全部證券資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)、對(duì)本計(jì)劃持有的開放式基金進(jìn)行全部贖回，該止損操作是不可逆的，本計(jì)劃提前終止。如因本計(jì)劃持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性受限而不能及時(shí)變現(xiàn)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)在其可以變現(xiàn)后對(duì)其進(jìn)行變現(xiàn)處理。 (九)投資政策的變更經(jīng)委托人、管理人和托管人之間協(xié)商一致可對(duì)投資政策進(jìn)行變更，變更投資政策應(yīng)以書面形式作出。投資政策變更應(yīng)為調(diào)整投資組合留出必要的時(shí)間。第十一節(jié)、投資經(jīng)理的指定與變更（一）投資經(jīng)理由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)指定，且本投資經(jīng)理與資產(chǎn)管理人所管理的證券投資基金的基金經(jīng)理不得相互兼任。本資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理簡介：本資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資經(jīng)理為楊向陽先生。楊向陽先生，西安交通大學(xué)理學(xué)碩士，現(xiàn)任中融基金管理公司量化投資部高級(jí)量化投資經(jīng)理，具有10年以上A股市場(chǎng)量化投資及研究經(jīng)驗(yàn)。曾任招商證券資產(chǎn)管理有限公司量化投資經(jīng)理、上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司量化投資經(jīng)理以及招商證券股份有限公司金融工程分析師。（二） 投資經(jīng)理變更的條件和程序投資經(jīng)理變更的條件如本資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資經(jīng)理因故無法履行其職能的，資產(chǎn)管理人可以變更投資經(jīng)理。投資經(jīng)理變更的程序資產(chǎn)管理人有權(quán)決定變更投資經(jīng)理并提名新的投資經(jīng)理人選，按照資產(chǎn)管理人內(nèi)部制度規(guī)定的程序決定。資產(chǎn)管理人變更投資經(jīng)理時(shí)須提前三十個(gè)工作日將新投資經(jīng)理的姓名和簡歷告知資產(chǎn)委托人及資產(chǎn)托管人，如資產(chǎn)委托人對(duì)此持有異議的，可在資產(chǎn)管理人告知（包括但不限于錄音電話、電子郵件、短信或公告等任一形式）之日起十個(gè)工作日內(nèi)向管理人以書面形式提出，資產(chǎn)管理人在變更投資經(jīng)理前設(shè)立臨時(shí)開放日，資產(chǎn)委托人有權(quán)選擇退出，但上述臨時(shí)開放期的設(shè)立不得違反本計(jì)劃每三個(gè)月至多開放一次計(jì)劃份額的參與和退出的規(guī)定，且開放期原則上為一個(gè)工作日。第十二節(jié)、資產(chǎn)管理計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的保管與處分資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并由資產(chǎn)托管人保管。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益歸入資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，依據(jù)本合同約定取得的管理費(fèi)和托管費(fèi)及其他費(fèi)用除外。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人可以按照本合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及本合同約定的其他費(fèi)用。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因法律解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)本身的債務(wù)相抵銷。非因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得主張其債權(quán)人對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的強(qiáng)制執(zhí)行。上述債權(quán)人對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時(shí)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)明確告知資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。（二）資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶的開立和管理資產(chǎn)托管人按照規(guī)定開立計(jì)劃的資金賬戶（托管賬戶）、證券賬戶等投資所需賬戶，資產(chǎn)管理人應(yīng)給予必要的配合。其中托管賬戶戶名為“中融基金管理有限公司（融量對(duì)沖3號(hào)）”，戶名以實(shí)際開立為準(zhǔn)。賬戶預(yù)留印鑒為中融基金管理有限公司公章加上托管業(yè)務(wù)部門被授權(quán)人名章。證券賬戶的持有人名稱應(yīng)當(dāng)符合證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）賬戶的開立與管理定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）賬戶的戶名及預(yù)留印鑒應(yīng)與托管賬戶的戶名和預(yù)留印鑒一致，定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）協(xié)議中應(yīng)明確注明存款到期本息應(yīng)劃回托管賬戶，定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）協(xié)議應(yīng)經(jīng)托管人審核。定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）賬戶開立的存款證實(shí)書或存單原件由托管人保管。定期存款（包括協(xié)議存款和通知存款）的辦理流程應(yīng)依照托管人（存款行可提前與托管人溝通確認(rèn)）相關(guān)流程辦理。開放式證券投資基金賬戶的開設(shè)和管理開放式證券投資基金賬戶由管理人代表本資產(chǎn)管理計(jì)劃開立。管理人應(yīng)在開立基金賬戶后五個(gè)工作日內(nèi)向托管人提供基金賬戶有關(guān)開戶資料掃描件或復(fù)印件。管理人開立基金賬戶時(shí)，應(yīng)指定托管賬戶為基金交易資金收付的指定賬戶，除非托管賬戶發(fā)生變更并經(jīng)托管人同意，管理人不得變更基金交易資金收付指定賬戶。銀行間債券市場(chǎng)債券賬戶在人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)政策允許的情況下，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，委托資產(chǎn)直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算時(shí)，管理人和托管人代理委托資產(chǎn)分別向全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）、上海清算所申請(qǐng)辦理債券交易聯(lián)網(wǎng)手續(xù)和開立債券托管賬戶，管理人負(fù)責(zé)在銀行間市場(chǎng)的債券及回購業(yè)務(wù)交易，托管人負(fù)責(zé)銀行間債券及回購業(yè)務(wù)交割與資金劃撥。管理人和托管人對(duì)本計(jì)劃獨(dú)立核算、分賬管理，保證本計(jì)劃與其自有資產(chǎn)、其他客戶資產(chǎn)相互獨(dú)立。第十三節(jié)、劃款指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行（一）指令授權(quán)資產(chǎn)管理人應(yīng)事先書面通知（以下稱“授權(quán)通知”）資產(chǎn)托管人有權(quán)發(fā)送指令的人員名單（以下稱“指令發(fā)送人員”），授權(quán)通知應(yīng)注明相應(yīng)的交易權(quán)限、授權(quán)生效時(shí)間、預(yù)留印鑒和被授權(quán)人簽字樣本。授權(quán)通知書應(yīng)由資產(chǎn)管理人法定代表人或授權(quán)簽字人簽字并加蓋公章，若由授權(quán)簽字人簽署，還應(yīng)附上法定代表人的授權(quán)書。資產(chǎn)托管人在收到授權(quán)通知當(dāng)日向資產(chǎn)管理人電話確認(rèn)。授權(quán)通知經(jīng)電話確認(rèn)后于授權(quán)通知載明的生效日期生效。資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人對(duì)授權(quán)通知負(fù)有保密義務(wù)，不得向被授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。（二）劃款指令的內(nèi)容劃款指令是資產(chǎn)管理人在運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)時(shí)，向資產(chǎn)托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令。資產(chǎn)管理人發(fā)給資產(chǎn)托管人的指令應(yīng)寫明款項(xiàng)事由、支付時(shí)間、到賬時(shí)間、金額、賬戶等，加蓋預(yù)留印鑒并有被授權(quán)人簽字。（三）劃款指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行程序指令由授權(quán)通知確定的指令發(fā)送人員代表資產(chǎn)管理人用傳真的方式或其他資產(chǎn)托管人和資產(chǎn)管理人書面確認(rèn)的方式向資產(chǎn)托管人發(fā)送。資產(chǎn)管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后及時(shí)與托管人進(jìn)行確認(rèn)，因管理人未能及時(shí)與托管人進(jìn)行指令確認(rèn),致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失不由資產(chǎn)托管人承擔(dān)由管理人承擔(dān)。資產(chǎn)托管人根據(jù)授權(quán)通知書，對(duì)指令的預(yù)留印鑒、簽字樣本等表面真實(shí)性審核無誤后，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行指令。對(duì)于指令發(fā)送人員發(fā)出的指令，資產(chǎn)管理人不得否認(rèn)其效力。資產(chǎn)管理人應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令，指令發(fā)送人員應(yīng)按照其授權(quán)權(quán)限發(fā)送劃款指令。資產(chǎn)管理人在發(fā)送指令時(shí)，應(yīng)為資產(chǎn)托管人留出執(zhí)行指令所必需的時(shí)間。場(chǎng)外及限時(shí)交易發(fā)送指令的截止時(shí)間為當(dāng)天的15:00，如資產(chǎn)管理人要求當(dāng)天某一時(shí)點(diǎn)到賬，則交易結(jié)算指令需提前2個(gè)工作小時(shí)發(fā)送，如晚于上述時(shí)點(diǎn)，托管人應(yīng)盡力執(zhí)行，但不保證交易成功。定期存款、協(xié)議存款、通知存款等存款類業(yè)務(wù)辦理開戶或支取時(shí)，由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)辦理或要求存款行提供上門服務(wù)。對(duì)于超出指定時(shí)間之外的劃款指令，資產(chǎn)托管人盡力執(zhí)行但不保證交易成功。由資產(chǎn)管理人原因造成的指令傳輸不及時(shí)、未能留出足夠劃款所需時(shí)間，致使資金未能及時(shí)到賬所造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)，資產(chǎn)托管人不予承擔(dān)。資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保托管賬戶有足夠的資金余額，對(duì)資產(chǎn)管理人在沒有充足資金的情況下向資產(chǎn)托管人發(fā)出的指令，資產(chǎn)托管人可不予執(zhí)行，并立即通知資產(chǎn)管理人，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)因?yàn)椴粓?zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任。（四）資產(chǎn)管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形和處理程序資產(chǎn)管理人發(fā)送錯(cuò)誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯(cuò)誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的指令錯(cuò)誤時(shí)，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時(shí)通知資產(chǎn)管理人改正。（五）授權(quán)通知的變更資產(chǎn)管理人若變更授權(quán)事項(xiàng)（包括但不限于變更指令發(fā)送人員、聯(lián)系方式，預(yù)留印鑒、簽字樣本等），必須提前至少一個(gè)工作日，使用傳真或其他約定方式向資產(chǎn)托管人發(fā)出由法定代表人（或其授權(quán)簽字人）簽字并加蓋公章的指令發(fā)送人員變更通知，同時(shí)電話通知資產(chǎn)托管人，資產(chǎn)托管人收到變更通知當(dāng)日向資產(chǎn)管理人電話確認(rèn)。指令發(fā)送人員變更通知，經(jīng)托管人電話確認(rèn)后于授權(quán)通知載明的生效日期生效,原授權(quán)通知作廢。資產(chǎn)管理人在此后三日內(nèi)將指令發(fā)送人員變更通知的正本送交資產(chǎn)托管人。如正本內(nèi)容與傳真不一致，資產(chǎn)托管人有權(quán)在收到正本前依據(jù)傳真行事，資產(chǎn)管理人對(duì)該效力應(yīng)予以認(rèn)可。指令發(fā)送人員更換通知生效后，對(duì)于原指令發(fā)送人員無權(quán)發(fā)送的指令，或原指令發(fā)送人員超權(quán)限發(fā)送的指令，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)責(zé)任。第十四節(jié)、交易及交收清算安排（一）選擇代理證券買賣的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的程序資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)選擇代理本計(jì)劃財(cái)產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，并與其簽訂席位使用協(xié)議。資產(chǎn)管理人應(yīng)及時(shí)將計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專用席位號(hào)、傭金費(fèi)率等基本信息以及變更情況及時(shí)以書面形式通知資產(chǎn)托管人。（二）投資證券后的清算交收安排資產(chǎn)托管人在清算和交收中的責(zé)任本計(jì)劃財(cái)產(chǎn)投資于證券發(fā)生的所有場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外交易的資金清算交割，全部由資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)辦理。本委托財(cái)產(chǎn)證券投資的清算交割，由資產(chǎn)托管人通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司/深圳分公司及清算代理銀行辦理。無法按時(shí)支付證券清算款的責(zé)任認(rèn)定及處理程序資產(chǎn)管理人應(yīng)確保資產(chǎn)托管人在執(zhí)行資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令時(shí)，有足夠的頭寸進(jìn)行交收。計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的資金頭寸不足時(shí)，資產(chǎn)托管人有權(quán)拒絕資產(chǎn)管理人發(fā)送的劃款指令，并立即通知管理人。資產(chǎn)管理人在發(fā)送劃款指令時(shí)應(yīng)充分考慮資產(chǎn)托管人的劃款處理所需的合理時(shí)間。如由于資產(chǎn)管理人的原因?qū)е聼o法按時(shí)支付證券清算款，由此造成的直接損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。在資金頭寸充足的情況下，資產(chǎn)托管人對(duì)資產(chǎn)管理人符合法律法規(guī)、本合同的指令無合理理由不得拖延或拒絕執(zhí)行。如由于資產(chǎn)托管人的過錯(cuò)導(dǎo)致計(jì)劃財(cái)產(chǎn)無法按時(shí)支付證券清算款，由此造成的直接損失由資產(chǎn)托管人承擔(dān)。對(duì)于在上交所固定收益平臺(tái)和在深交所綜合協(xié)議交易平臺(tái)交易的、實(shí)行“實(shí)時(shí)逐筆全額結(jié)算”和“T+0日終逐筆全額非擔(dān)保交收”的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理人應(yīng)在交易日14：00將劃款指令發(fā)送至托管人。對(duì)于14:00之后發(fā)出的劃款指令，資產(chǎn)托管人盡力執(zhí)行但不保證交易成功。因資產(chǎn)管理人指令傳輸不及時(shí)，致使資金未能及時(shí)劃入中登公司所造成的直接損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。（三）可用資金余額的確認(rèn)資產(chǎn)管理人可要求資產(chǎn)托管人于每個(gè)工作日下午17:00前將當(dāng)日可用資金余額以雙方認(rèn)可的方式提供給資產(chǎn)管理人，資產(chǎn)管理人亦可通過托管人提供的網(wǎng)銀工具查詢托管賬戶的余額。資產(chǎn)托管人應(yīng)于每個(gè)工作日上午9：30前將可用資金余額以雙方認(rèn)可的方式提供給資產(chǎn)管理人。第十五節(jié)、越權(quán)交易（一）越權(quán)交易的界定越權(quán)交易是指資產(chǎn)管理人的投資違反下列投資限制：違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定進(jìn)行的投資交易行為。法律法規(guī)禁止的超買、超賣行為。資產(chǎn)管理人應(yīng)在有關(guān)法律法規(guī)和本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運(yùn)用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資管理，不得違反有關(guān)法律法規(guī)和本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。若法律法規(guī)或監(jiān)管部門變更或取消上述限制，履行當(dāng)時(shí)法律要求的適當(dāng)程序后，本計(jì)劃投資可不受上述規(guī)定限制。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等資產(chǎn)管理人之外的因素致使本計(jì)劃投資不符合本合同約定的投資比例規(guī)定的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。如因停牌等原因致使本計(jì)劃無法在10日內(nèi)調(diào)整完畢的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在該原因消失后立即進(jìn)行調(diào)整。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。（二）越權(quán)交易的處理程序資產(chǎn)管理人應(yīng)在本合同規(guī)定的權(quán)限內(nèi)運(yùn)用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資管理，不得違反本合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資。資產(chǎn)管理人應(yīng)及時(shí)向資產(chǎn)委托人和中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告越權(quán)交易，越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費(fèi)用由資產(chǎn)管理人負(fù)擔(dān)，所發(fā)生的收益歸本委托財(cái)產(chǎn)所有。（三）越權(quán)交易的例外非因資產(chǎn)管理人主動(dòng)投資行為導(dǎo)致的下列不符合投資政策的情形屬于被動(dòng)超標(biāo)：由于資產(chǎn)管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y比例出現(xiàn)不符合本合同約定的投資政策的情形（包括但不限于證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、已投資持有的證券在持有期間