【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 況： ? 五金、衛(wèi)浴這些商戶面向的客戶更多的是個(gè)人，對(duì)他們來說這種一次性投入的成本不會(huì)很高，資金成本相對(duì)比較小； ? 市場(chǎng)里面很多商戶都是家族性的一體化經(jīng)營(yíng)，商戶自己銷售的產(chǎn)品就是自己家工廠生產(chǎn)的品牌，或者是親戚朋友之類的。 由于資金的缺口不大，并且是短期情況，因此五金建材市場(chǎng)目前商戶解決短期資金缺口問題通常有兩種方式解決： ? 通過刷信用卡。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研的情況看，商戶基本都會(huì)有幾十萬的額度 第 9 頁(yè) /共 60 頁(yè) 的信用卡，甚至多的有上百萬的信用額度，基本能解決短期資金短缺的問題； ? 通過身邊的親戚朋友短期的周轉(zhuǎn)來解決資金問題。 倉(cāng)儲(chǔ)物流 目前由于市場(chǎng)里面的倉(cāng)庫(kù)比較有限，因此有些倉(cāng)庫(kù)是在市場(chǎng)里面，很多商戶在其它地方有自己的倉(cāng)庫(kù)。 因?yàn)榻ú氖袌?chǎng)進(jìn)貨出貨的 頻率比較高，所以商戶對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)和物流非常的看重，大部分市場(chǎng)里面的商戶都是采用正規(guī)的物流來運(yùn)輸，商戶有提到幾個(gè)市場(chǎng)常見的物流中心：潤(rùn)德物流、 7420 貨運(yùn)中心。 商戶就目前的物流的服務(wù)水平并不是很認(rèn)可： ? 目前市場(chǎng)里面的商戶使用的物流比較雜，服務(wù)水平也好壞不等。 ? 目前物流比較多的是采用貨物運(yùn)到貨運(yùn)中心，然后商戶需要到貨運(yùn)中心提取；往外地送貨，需要商戶把貨物送到貨運(yùn)中心。 ? 商戶對(duì)物流提供的代收賬款的時(shí)效性比較高，最好是能 24 小時(shí)內(nèi)能回款，最多不希望超過 3天。 ? 能實(shí)時(shí)跟蹤到托運(yùn)的貨物，目前一般的物流只能通過電話詢問，無法 做到實(shí)時(shí)定位。 因此在物流方面若能完善以上幾點(diǎn)，成本基本不變的前提下，統(tǒng)一物流對(duì)商戶來說是非常樂意接受的。 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí) 通過調(diào)研，建材市場(chǎng)的商戶，目前有不少商戶已經(jīng)在通過學(xué)習(xí)并使用互聯(lián)網(wǎng)工具的方式來實(shí)現(xiàn)銷售額的增長(zhǎng)： 1. 通過淘寶銷售的； 2. 通過微信銷售的； 3. 通過 、微信群來銷售。 因此我們可以看出商戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售已經(jīng)開始慢慢接受和認(rèn)可，關(guān)鍵在推廣過程中看如何吸引商戶來使用我們的平臺(tái)。 第 10 頁(yè) /共 60 頁(yè) 問題匯總 1. 融資需求不是很多，融資的額度相對(duì)也不會(huì)很高，平臺(tái)需要在其它方面吸引商戶； 2. 相對(duì)于融資他們更關(guān)心的是平臺(tái)能否給他們提供新的商機(jī)，是否能節(jié)約成本； 3. 商戶比較關(guān)心物流，采用統(tǒng)一物流來降低物流成本，提供更好的物流服務(wù)，是否能在物流方面提供服務(wù)； 4. 目前市場(chǎng)上大部分商戶面向的客戶還是一些散戶或者是零售商，很難接到那種大工程的項(xiàng)目，通常這種大工程的項(xiàng)目都是由市面上少數(shù)的一些商戶把持。平臺(tái)如果能提供這方面的機(jī)會(huì)，能吸引商戶使用平臺(tái) 服裝市場(chǎng) 服裝市場(chǎng)總體情況商戶對(duì)于融資與物流需求比較少，如果平臺(tái)能為商戶提供更多的商機(jī)，對(duì)他們才有吸引力。 融資需求 目前做服裝的商戶對(duì)于資金的需求比較少，如果缺錢也 可以透過別的途徑解決問題，諸如朋友之間的借款，刷信用卡等等，與五金建材市場(chǎng)類似。 對(duì)平臺(tái)的態(tài)度 1. 對(duì)于融資、物流需求不關(guān)注，商戶基本自己都能解決； 2. 對(duì)于商城的抱觀望態(tài)度，如果能為商戶提供更多的商機(jī)，才能有更多的吸引力； 3. 服裝批發(fā)對(duì)于物流需求較少。 第 11 頁(yè) /共 60 頁(yè) 金融機(jī)構(gòu) 正定農(nóng)商行 融資產(chǎn)品 1. 正定農(nóng)商行 目前已經(jīng) 有 這種 基于物流園的 “ 貨權(quán)質(zhì)押 ”方面的 信貸產(chǎn)品 ； 2. 基于該信貸產(chǎn)品， 銀行需要 倉(cāng)儲(chǔ)物流園（ 某 平臺(tái)）、物流 供應(yīng) 商 能 提供連帶責(zé)任擔(dān)保 ； 3. 正定農(nóng)商行 原則上要求所有參與資金流轉(zhuǎn)的主體都在農(nóng)商行開戶 ，包括供應(yīng)商、商戶、消費(fèi)者。 存在的問題 1. 某 作為交易全程的監(jiān)管方， 是否為 通過平臺(tái)融資的 交易提供擔(dān)保 ； 2. 平臺(tái)是否強(qiáng)制要求 交易的 資金全程通過平臺(tái)流動(dòng) ，包括商戶購(gòu)買市場(chǎng)原料的資金和消費(fèi)者購(gòu)買石材成品的資金； 3. 對(duì)物流的管控 包括 對(duì)物流 供應(yīng) 商的篩選、與物流 供應(yīng) 商協(xié)定擔(dān)保機(jī)制 ； 4. 對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)的管控 問題需要解決。 中信銀行 融資產(chǎn)品 1. 中信銀行有供應(yīng)鏈融資的相關(guān)的產(chǎn)品，主要產(chǎn)品有倉(cāng)單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、訂單融資、保理； 2. 對(duì)于倉(cāng)單質(zhì)押產(chǎn)品，中信銀行有做過很多案例，也存在很多問題，問題的指向都是缺乏監(jiān)管，從物流監(jiān)管的角度看我們平臺(tái)的構(gòu)想，銀行還是非常認(rèn)可； 3. 銀行認(rèn)可 某 的管理思想，與平臺(tái)建設(shè)的目的； 第 12 頁(yè) /共 60 頁(yè) 存在的問題 1. 中信銀行希望 某 可以作為平臺(tái)融資業(yè)務(wù)的監(jiān)管，并在特殊的情況還需要某 做擔(dān)保； 2. 銀行提供的訂單融資及應(yīng)收賬款融資重點(diǎn)在于審核交易對(duì)手，交易的真實(shí)性，交易數(shù)據(jù)，這點(diǎn)需要我們平臺(tái)提供保障。 某 互聯(lián)網(wǎng)金融中心戰(zhàn)略初想 項(xiàng)目構(gòu)建 項(xiàng)目解讀 某 互聯(lián)網(wǎng)金融中心是一個(gè)以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的平臺(tái)，平臺(tái)是以商戶、供應(yīng)商、消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)為核心用戶。這些用戶通過業(yè)務(wù)管理平臺(tái)和倉(cāng)儲(chǔ)物流管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)一條完成的融資交易閉環(huán)： 1. 金融中心以消費(fèi)者和商戶交易為發(fā)起點(diǎn)，商戶向供應(yīng)商采購(gòu)原料； 2. 商戶以這個(gè)真實(shí)的交易為抵押，通過業(yè)務(wù)平臺(tái)提交融資申請(qǐng)； 第 13 頁(yè) /共 60 頁(yè) 3. 銀行審批通過后放款，供應(yīng)商收款后發(fā)貨給商戶； 4. 某 通過倉(cāng)儲(chǔ)物流管理平臺(tái)對(duì)采購(gòu)的原料進(jìn)行管控； 5. 消費(fèi)者通過平臺(tái)支付貨款； 6. 平臺(tái)結(jié)算模塊處理貨款； 7. 通過倉(cāng)儲(chǔ)物流管理平臺(tái)發(fā)貨； 8. 一個(gè)完整的閉環(huán)交易完成。 第 14 頁(yè) /共 60 頁(yè) 2 現(xiàn)狀分析 外部環(huán)境 amp。趨勢(shì) 對(duì)供應(yīng)鏈提供貿(mào)易融資是近年來在國(guó)際銀行界日益興起的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，它為很多公司帶來了實(shí)實(shí)在在的價(jià)值。隨著大企業(yè)在全球范圍內(nèi)不斷尋找低成本的經(jīng)營(yíng)區(qū)位，不同公司，不同國(guó)家甚至一國(guó)之內(nèi)的不同地區(qū)之間的比較優(yōu)勢(shì)被不斷地挖掘和強(qiáng)化。無論對(duì)于供應(yīng)商或者買方而言，及時(shí)生產(chǎn)和供貨的重要性日益凸現(xiàn)。而在此過程中，對(duì)貿(mào)易和生產(chǎn)過程的融資非常關(guān)鍵。實(shí)踐證明，由于能夠加快存貨、應(yīng)收賬款的流轉(zhuǎn)速度而改善現(xiàn)金流，使企業(yè)在合理控制財(cái)務(wù)成本的前提下更快地發(fā)展業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈成員提供結(jié)構(gòu)化的融資已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中非常有價(jià)值甚至不可或缺的部分。對(duì)提供 融資的銀行而言，在供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)操作中，也能夠更好地獲取一手信息，進(jìn)而密切跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。 過去的幾年中，供應(yīng)鏈金融在全球化市場(chǎng)中日益受到關(guān)注的原因主要有兩個(gè)：首先，企業(yè)降低成本的壓力與全球原材料、能源和人力資源成本不斷提高的矛盾，核心企業(yè)僅僅關(guān)注外包和外采的區(qū)域選擇，已不足以應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)。其次，降低成本的需求引發(fā)了核心企業(yè)對(duì)上游企業(yè)延長(zhǎng)賬期、對(duì)下游企業(yè)壓貨的沖動(dòng)，這些動(dòng)作的有效實(shí)施必須以不提高上下游成本為基礎(chǔ)，因此有計(jì)劃的供應(yīng)鏈金融策略成為一種選擇。 數(shù)據(jù)表明，過去的兩年中， 供應(yīng)鏈金融與定制化的授信額度已經(jīng)成為國(guó)際性銀行流動(dòng)資金貸款領(lǐng)域最重要的兩個(gè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。《歐洲貨幣》雜志也將供應(yīng)鏈金融定義為過去幾年中“銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”，并斷言該項(xiàng)業(yè)務(wù)的需求在未來幾年將持續(xù)增長(zhǎng)。而信貸的緊縮也更加凸顯了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的價(jià)值，因?yàn)椴徽搶?duì)于銀行還是企業(yè)，供應(yīng)鏈金融正在成為傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)的替代方式。 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。同時(shí)它提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道。同樣重要的是，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效 益非常突出，借助“團(tuán)購(gòu)”式的 第 15 頁(yè) /共 60 頁(yè) 開發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的“收益 成本比”得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 在國(guó)內(nèi)，深圳銀行在 2020 年便簽署的 “ 總對(duì)總 ” 戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式拉開我國(guó)供應(yīng)鏈融資活動(dòng)的序幕； 2020 年，深圳發(fā)展銀行在業(yè)內(nèi)率先推出 “ 供應(yīng)鏈金融 ” 品牌，系統(tǒng)地對(duì)供應(yīng)鏈中應(yīng)收、預(yù)付和存貨提出了結(jié)構(gòu)性的解決方案。招商銀行也提出發(fā)展 “ 貿(mào)易金融 ” ，建立起以供應(yīng)鏈商務(wù)模式為依托，以供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的金融服務(wù)需求為中心，內(nèi)外貿(mào)融資產(chǎn)品一體化的經(jīng)營(yíng)體制。同樣，工商銀行近期也推出了“沃爾瑪供應(yīng)商融資 解決方案”，依托沃爾瑪公司的優(yōu)良信用，對(duì)相關(guān)物流、現(xiàn)金流實(shí)行封閉管理，為沃爾瑪供貨商提供從采購(gòu)、生產(chǎn)到銷售的全流程融資支持，破解了沃爾瑪供貨商的融資困局。由此我們可以看出，供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了全面發(fā)展的時(shí)期。 供應(yīng)鏈融資 PEST 分析 政治導(dǎo)向 P 完善的法律框架和積極的政策推動(dòng)對(duì)于信貸市場(chǎng)的發(fā)展意義重大，目前我國(guó)政策環(huán)境對(duì)供應(yīng)鏈融資發(fā)展十分有利，在為中小企業(yè)的發(fā)展注入新動(dòng)力的同同時(shí)，也為銀行開拓中小企業(yè)市場(chǎng)打開了方便之門。 自 2020 年的《物權(quán)法》開始施行后，由于分散的司法解讀對(duì)供應(yīng)鏈融資發(fā)展所造成的障礙逐漸消除?！段餀?quán)法》在供應(yīng)鏈融資的核心 —— 動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度方面實(shí)現(xiàn)了一系列重大革新，有效保障了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的順利發(fā)展。這一系列革新包括： 第 16 頁(yè) /共 60 頁(yè) 由此可見，《物權(quán)法》的實(shí)施拓寬了擔(dān)保物的范圍，同樣也拓寬了開展供應(yīng)鏈融資的思路和范圍，并且一系列的規(guī)范措施也為供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作提供了便利。 2020 年后，中央繼續(xù)頒布一系列鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的指導(dǎo)意見，在國(guó)內(nèi)建立多個(gè)金融創(chuàng)新試點(diǎn)地區(qū)，并在“十二五規(guī)劃”明確中提出全面推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，構(gòu)建 組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系，不斷增強(qiáng)金融市場(chǎng)功能，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式服務(wù)。并且，伴隨著金融市場(chǎng)化特別是利率市場(chǎng)化的快速發(fā)展，也為供應(yīng)鏈金融的開展提供了重要的外部環(huán)境。 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) E 近年來我國(guó)金融市場(chǎng)繼續(xù)保持健康發(fā)展，金融市場(chǎng)規(guī)模和活躍度穩(wěn)定增長(zhǎng)、市場(chǎng)功能進(jìn)一步深化，各子市場(chǎng)運(yùn)行差異加大，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化明顯，金融市場(chǎng)產(chǎn)品和交易方式創(chuàng)新繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)制度進(jìn)一步完善。 一方面，國(guó)家采取的一系列金融政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)促進(jìn)了信貸市場(chǎng)的繁榮，降低中小企業(yè)融資門檻的政策見效明顯。預(yù)計(jì)隨 著支持中小企業(yè)政策的延續(xù)，對(duì)中小企業(yè)貸款增速還將保持較高增長(zhǎng)的趨勢(shì)，使得整體融資環(huán)境保持良好的狀態(tài)。另一方面，民間資本介入金融市場(chǎng)也豐富了中小企業(yè)的融資渠道。 因此，我們得出結(jié)論，一是未來中國(guó)企業(yè)必將在全球供應(yīng)鏈中扮演更為重要的角色；二是在同一條供應(yīng)鏈中，上下游企業(yè)聯(lián)系最為緊密，供應(yīng)鏈融資能夠有效地利用這種優(yōu)勢(shì)最大限度地降低信用風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行在全球化的背景下，其運(yùn)作也將逐步趨于市場(chǎng)化，因此它們更樂于開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)與成本雙低的新業(yè)務(wù)；四是國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)也將促使國(guó)內(nèi)的各條供應(yīng)鏈不斷升級(jí)，在這過程中有效的金融支持是必不 可少的條件之一。以上四點(diǎn)足以說明供應(yīng)鏈金融在中國(guó)會(huì)有美好的前景。 第 17 頁(yè) /共 60 頁(yè) 社會(huì)訴求 S 進(jìn)入 21 世紀(jì)，企業(yè)對(duì)資金的需求量加大，原有的貸款方式已經(jīng)不能適應(yīng)資金的需求，同時(shí)銀行也需要新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇，無論企業(yè)還是銀行，都對(duì)供應(yīng)鏈融資有強(qiáng)烈的渴望。 企業(yè)的成長(zhǎng)離不開資金的支持，在這一過程中，處于金融核心地位的銀行發(fā)揮了不可替代的作用。供應(yīng)鏈融資在運(yùn)行的過程中依托于核心企業(yè)，但是貸款的對(duì)象卻是上下游企業(yè)，這些屬于中小企業(yè)范疇，故供應(yīng)鏈融資本質(zhì)上就是對(duì)中小企業(yè)的融資。然而由于國(guó)家政策以及風(fēng)險(xiǎn)問題，處于產(chǎn) 業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)貸款難度很大。隨著原有信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，為了獲取更多的資源，銀行業(yè)必須進(jìn)一步拓寬市場(chǎng)。這個(gè)時(shí)候，為中小企業(yè)提供融資便是一個(gè)必然的路線。 技術(shù)環(huán)境 T 金融技術(shù)和電子技術(shù)的發(fā)展水平?jīng)Q定著金融產(chǎn)品與服務(wù)的水平，也決定著金融市場(chǎng)的適應(yīng)能力和活躍程度。各類金融衍生工具的發(fā)展有效地推動(dòng)了金融全球化的進(jìn)程，這是一個(gè)挑戰(zhàn)也是一個(gè)機(jī)遇。 金融技術(shù)方面，國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行都已經(jīng)提供了針對(duì)整條供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的融資產(chǎn)品，與不同風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的行業(yè)組合開展供應(yīng)鏈融資，將風(fēng)險(xiǎn)控在合理水平。 供應(yīng)鏈金融運(yùn)作過程中對(duì)信息準(zhǔn)確及時(shí)的傳達(dá)有較高要求，所以電子信息技術(shù)也對(duì)供應(yīng)鏈金融意義重大。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，地域差異已經(jīng)縮小，每一次信息技術(shù)的革命都大幅度地提高了信息傳輸?shù)乃俣群涂偭?，為供?yīng)鏈融資的監(jiān)管提供了極大便利。 隨著電子技術(shù)的逐步普及，在線支付和移動(dòng)支付新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，信息辨識(shí)成本逐漸提高，社會(huì)化應(yīng)用的逐步成熟，客服、物流等管理系統(tǒng)的逐步升級(jí)，企業(yè)資信信息系統(tǒng)的逐步完善，供應(yīng)鏈閉環(huán)的各個(gè)環(huán)節(jié)，都在進(jìn)行著各自的信息化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。 供應(yīng)鏈融資分類 按照實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不同，供應(yīng)鏈融資可分為核心企業(yè)承擔(dān) 實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈融資、配套企業(yè)承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)鏈融資、特定專業(yè)市場(chǎng)的供應(yīng)鏈融資。 第 18 頁(yè) /共 60 頁(yè) 核心企業(yè)承擔(dān)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的供應(yīng)鏈融資 該類融資又稱 1+N 融資，其中 1代表著核心企業(yè)， N 代表著配套企業(yè)，即核心企業(yè)的供應(yīng)商與經(jīng)銷商， +代表著核心企業(yè)與配套企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)連接。在實(shí)際中，由于供應(yīng)商和經(jīng)銷商在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位不同，發(fā)揮的作用不同，因而核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)商和經(jīng)銷商的融資承擔(dān)責(zé)任的特性也不同。核心企業(yè)除對(duì)供應(yīng)商和經(jīng)銷商的融資都承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任外，對(duì)供應(yīng)商而言，由于其是向核心企業(yè)銷售貨物，核心企業(yè)如承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，則表現(xiàn)為承諾定向付 款；對(duì)經(jīng)銷商融資而言，由于其是向核心企業(yè)購(gòu)買貨物，核心企業(yè)可承擔(dān)回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任和未售退款承諾。 以核心客戶配套企業(yè)為責(zé)任主體的供應(yīng)鏈融資 在