【文章內(nèi)容簡介】 二是 技術(shù)性審查 。主要是對借款人所提供資料的真實性進行復(fù)審核實，在此基礎(chǔ)上，再由信貸管理委員會進行集體審批。 我國目前實行的是“ 審貸分離 、 分級審批 ”制度。 審貸分離 就是銀行的業(yè)務(wù)營銷部門和風(fēng)險管理部門之間形成分工協(xié)作、相互制衡機制 。 分級審批 就是總行根據(jù)各分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)總量、管理水平、資產(chǎn)質(zhì)量等因素，核定其授信額度的審批 權(quán)限 。 審查批準(zhǔn)之后，銀行就要與借款人簽訂《借款合同》。內(nèi)容主要包括：借款的種類、借款的用途、借款的金額、借款的期限、還款的方式和違約的責(zé)任等。對于擔(dān)保貸款，銀行要根據(jù)種類不同分別簽訂不同的合同（即保證合同、抵押合同、質(zhì)押合同）。 合同簽訂后，借款人就可以填寫《借款借據(jù)》到銀行的財務(wù)部門辦理借款事宜。 貸款發(fā)放后，銀行要對貸款合同的執(zhí)行情況進行跟蹤檢查。主要是檢查借款人履行借款合同的情況，借款人的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況的變化，以及還款能力、 資金來源的落實情況等，發(fā)現(xiàn)問題要及時處理或上報。 貸款到期后，借款人應(yīng)主動歸還貸款。如果因客觀原因?qū)е陆杩钊瞬荒馨雌谶€清借款，銀行可以根據(jù)情況予以貸款展期。展期只能一次。如果是主觀原因，則不予展期，就要劃為逾期貸款而加收利息。 8. 了解 對企業(yè)的財務(wù)報表分析的各項指標(biāo) 從銀行貸款的角度來講，要對企業(yè)的信用情況進行分析，必須根據(jù)財務(wù)報表分析企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力和企業(yè)的還本付息的能力。 ①資產(chǎn)項目分析 ： 應(yīng)收賬款 、 存貨 、 固定資產(chǎn) 、 投資。 ②負(fù)債與資本項目分析 ： 負(fù)債 、 資本。 ③損益項目 分析 ④現(xiàn)金流量分析 ： 現(xiàn)金 、 現(xiàn)金流量 、現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容、 現(xiàn)金流量表與利潤表的差異。 9. 了解 商業(yè)銀行進行投資業(yè)務(wù)的主要目的 （ 1） 獲取較高收益 吸收存款、發(fā)放貸款是商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)，銀行通過存貸利差獲取收益。但如果銀行找不到合適的貸款對象或項目。銀行就會出現(xiàn)資金閑置，而銀行資金是有成本的，所以銀行投資就成了銀行獲得收益的業(yè)務(wù)。 （ 2） 分散風(fēng)險 銀行要降低風(fēng)險，分散經(jīng)營是一個有效方法。若銀行全部資金集中于貸款，風(fēng)險較大，而投資業(yè)務(wù)就為銀行分散經(jīng)營創(chuàng)造了條件。 （ 3） 增強資產(chǎn)流動性 一般來說，銀行貸 款不到期不會還款，流動性相對較差，而銀行投資的證券可以在市場上買賣，流動性較強，有利于增強銀行流動性。 （ 4） 合理避稅 （ 這是次要的 ） 12 第五章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) （ 銀行投資于政府債券，大多是免稅的 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù) ） 1. 了解 哪些是狹義的中間業(yè)務(wù)？哪些是狹義的表外業(yè)務(wù)？ 廣義的中間業(yè)務(wù) 是指不使用或者暫時不使用自有資金，而通過為客戶提供金融服務(wù)來獲取收益的業(yè)務(wù) 。 狹義的中間業(yè)務(wù) 是指銀行不運用自有資金，而是利用其在機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)、信息、人才等方面的優(yōu)勢，為客戶提供金融服務(wù)并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù) 。 二者的區(qū)別主要在于“暫 時不使用”一詞上，狹義的是肯定不使用，而廣義的在未來也許會使用。如擔(dān)保、承諾等。 表外業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行從事的按通行會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)前損益并改變銀行當(dāng)前財務(wù)指標(biāo)的經(jīng)營活動 。 表外業(yè)務(wù)也有廣義與狹義之分。 廣義的表外業(yè)務(wù) 等同于廣義的中間業(yè)務(wù) ，只不過二者分類的側(cè)重點不同，一個以是否使用自有資金為標(biāo)準(zhǔn)，另一個以是否列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)為界線。 狹義的表外業(yè)務(wù) 是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，并在一定條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動 。由 此可見，狹義的表外業(yè)務(wù)是有風(fēng)險的經(jīng)營活動，這是其與狹義的中間業(yè)務(wù)的主要區(qū)別點。 2. 明確 什么是備用信用證？ 備用信用證 是指開證行根據(jù)開證申請人的請求，對受益人開立的承諾承擔(dān)某項義務(wù)的書面憑證 。 備用信用證業(yè)務(wù)銀行承擔(dān)的付款責(zé)任與信用證業(yè)務(wù)一樣都是第一性的，二者的區(qū)別主要體現(xiàn)在“備用”一詞，即銀行通常只是第二付款人，只有當(dāng)備用信用證的受益人向銀行提供備用信用證的申請人違約的證明和相符的單據(jù)文件時，銀行才承擔(dān)付款的責(zé)任。在多數(shù)情況下往往是“備而不用”的。 備用信用證按照用途不同可分為：履約備用信用證、投標(biāo)備用信 用證、預(yù)付款備用信用證和直接付款備用信用證四種。 3. 明確 什么是金融衍生產(chǎn)品？ 金融衍生產(chǎn)品是指其價值依賴于貨幣、利率、股票、股價等基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價值變動的合約。這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的。也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的物（基礎(chǔ)金融資產(chǎn)）的交易價格、交易時間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此此類合約大多在交易所交易，如期權(quán)、期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指各項交易的內(nèi)容由交易雙方自行約定，因此有很強的靈活性。如遠(yuǎn)期協(xié)議和互換協(xié)議等。 金融衍生產(chǎn)品的交易主要在兩個市場進行：一個是標(biāo)準(zhǔn)化的合約在交易所內(nèi)進行；另 一個是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約由銀行等大型金融機構(gòu)參與的場外交易。 我國把商業(yè)銀行從事衍生產(chǎn)品交易的業(yè)務(wù)稱為交易類業(yè)務(wù)。按照中國人民銀行的規(guī)定，交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用各種衍生工具進行的資金交易活動。交易類業(yè)務(wù)主要有 四種：金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融互換、金融期權(quán)。 4. 了解 哪些是可撤銷的信貸承諾？哪些是不可撤銷的信貸承諾？ 承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)。包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。可撤銷承諾附有客戶在獲得信用前必須履 13 行的 特定條款。客戶如果沒有履行條款，銀行可撤銷該項承諾?？沙蜂N承諾如透支額度等。不可撤銷承諾是指銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消該項承諾 ,即具有法律約束力。主要包括：備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。 5. 懂得 如何計算遠(yuǎn)期利率協(xié)議的利息支付額 遠(yuǎn)期利率協(xié)議的利息是根據(jù)合約中的名義本金計算的。其計算公式： )( )( DLB DPFLM ?? ???? 式中： M 為利息差額； P 為合約中的名義本金； L為交割日的市場利率； F 為合約利率； D 為合約期限； B 為一年的天數(shù)。 之所以是上述公式，這是因為遠(yuǎn)期利率中，是在合 約開始而不是結(jié)束時才結(jié)算付款的，因此，實際的付款額應(yīng)該折現(xiàn)計算。 如果我們假設(shè)支付利息額為 x，則應(yīng)有： X【 1+L（ D247。 B）】 =（ LF） P (D247。 B) 所以： ? ? ? ?DLB DPFLB DL BDPFLX ?? ?????????? 1 計算出利息差額后，若 市場利率高于合約利率 ，則由 賣方將利差補給買方 ；若市場利率低于合約利率 ，則由 買方將利差補給賣方 。 例如：甲公司在 4個月后要借入一筆 1000萬美元的 3個月的短期資金。公司預(yù)測市場利率會上升，為避免籌資成本增加，公司決定買入一份遠(yuǎn)期利率協(xié)議來避免利率風(fēng)險。協(xié)議內(nèi)容如下： 買方：甲 公司 賣方：乙銀行 交易類型： 47（即日起 4個月后起息， 7個月后到期） 交易本金： 1000萬美元 協(xié)定利率： % 交易日： 3月 5日 起息日： 7月 7日 到期日： 10月 7日 交割日： 7月 7日 協(xié)定期限： 92天 清算利率：英國銀行家協(xié)會公布的 3個月期的清算利率。 假如 4個月后，即 7月 7日英國銀行家協(xié)會公布的 3個月期的清算利率是 %，則乙銀行應(yīng)向甲公司支付金額為： （ % %） 92 10000000/（ 360 + % 92） =（美元） 這樣一 來，即使甲公司按照 %的利率來借入 1000 萬美元的自己，但由于遠(yuǎn)期利率協(xié)議中得到了利差補償，故其實際借款成本仍為 %。 但假如 4 個月后，即 7 月 7 日英國銀行家協(xié)會公布的 3 個月期的清算利率是%，則甲公司應(yīng)向乙銀行支付金額為： （ % %） 92 10000000/（ 360 + % 92） =15159（美元） 這樣的話，雖然市場利率下跌，但由于甲公司要付給乙銀行利息差額，故其實際借款成本仍為 %。這是因為其預(yù)期失誤，失去了以更低利率借入資金的機會。 14 6. 懂得 如何利 用互換交易來降低籌資成本 金融互換 交易 是 指交易的雙方基于自己的比較利益， 直接或通過中介機構(gòu)簽訂協(xié)議 ，對各自的現(xiàn)金流量進行交換的行為 。 金融互換 交易 有兩種基本形式： 貨幣互換 、 利率互換 。 （ 1） 貨幣互換 貨幣互換 是指 互換 的雙方按約定的匯率和時間交換不同貨幣的 本金 ，并在合約規(guī)定的時間內(nèi)以即期匯率支付利息，到期按最初約定的匯率再換回原來的貨幣本金，或在規(guī)定時間內(nèi)分期攤還本金的交易行為 。 例如：假設(shè)有一家美國公司想借入 1億歐元為期五年的債務(wù)，其借入歐元的利率是 8%；但其借入美元的利率是 7%；而另一家德國公司想借入 ，其借入美元的利率是 8%，而其借入歐元的利率是 7%。于是它們進行貨幣互換即可以降低各自的借款利率，又可以避免匯率因為利率變動的風(fēng)險。彼此都在貨幣互換中獲得了利益，現(xiàn)假設(shè)歐元與美元的比價為： 1:。 （ 2）利率互換 利率互換 是 指互換的雙方在約定的期間內(nèi)根據(jù)簽訂的合同在一筆象征性本金數(shù)額的基礎(chǔ)上互換具有不同性質(zhì)的利率 （主要是浮動利率和固定利率）， 并計算利息款項的交易行為 。 利率互換不涉及本金的交換，僅 交換利息 ，本金只起計息 的 基礎(chǔ)作用。它有三種形式：息票利率互換（固定利率對浮動利率 的互換）；基礎(chǔ)利率 互換 （ 浮動利率 對浮動利率的互換） ；交叉利率互換（某種貨幣的 固定利率對另一種貨幣的浮動利率的互換）。但主要業(yè)務(wù)是息票利率互換，又稱固定利率與浮動利率的互換?；Q的一方是支付固定利率利息，收取浮動利率利息，而另一方則是支付浮動利率利息，收取固定利率利息。 例如：假設(shè)有兩家公司，其不同融資方式的成本如下表： A公司 B公司 融資利差 信用評級 AAA BBB 固定利率 7% % % 浮動利率 LIBOR+% LIBOR+% % 比較優(yōu)勢 固定利率 浮動利率 出于經(jīng)營上的考慮， A公司需要浮動利率融資， B公司則需要固定利率融資，且兩家公司的融資額度和融資期限相同。此時兩家公司面臨兩種選擇：一是各自采取自己所需的融資方式融資；二是利用各自的比較優(yōu)勢進行融資，然后進行利率互換。 如果采取第一方案兩公司融資的總成本為： LIBOR+%+ % = LIBOR+%；如果采取第二方案兩公司融資的總成本為： 7%+LIBOR+% = LIBOR+%。比第一方案節(jié)約成本 %。如果將這部分節(jié)約的成本雙方協(xié)商共享，則 A 公司的 實際籌資成本為：LIBOR+%– % = LIBOR– %； B 公司的實際籌資成本為： %– % = %。兩家公司都比互換前的融資成本要低 15 第六章 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù) 1. 了解 商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)。 國際業(yè)務(wù)部是商業(yè)銀行總行下設(shè)的一個部門，主要負(fù)責(zé)經(jīng)營和管理銀行的所有國際業(yè)務(wù)，包括國際借貸、貿(mào)易融資、外匯交易、國際證券買賣等。銀行其它國際業(yè)務(wù)機構(gòu)的經(jīng)營情況都必須通過國際業(yè)務(wù)部向總行匯報。 國外代表處往往是商業(yè)銀行在國外設(shè)立機構(gòu)、經(jīng)營國際業(yè)務(wù) 的第一步。其作用主要是擴大總行在該地區(qū)的聲譽和影響，代表總行招攬業(yè)務(wù)，收集和分析東道國的政治和經(jīng)濟方面的信息，為總行考慮是否在該地區(qū)進一步發(fā)展業(yè)務(wù)提供決策依據(jù)，代表處不對外經(jīng)營一般性的銀行業(yè)務(wù)。 代理處與代表處不同，代理處有營業(yè)場所，可以從事有限的銀行業(yè)務(wù)。但一般不能在當(dāng)?shù)匚沾婵?，只能通過總行的資金支持來發(fā)放貸款。 國外代理行是指與跨國銀行建立了長期、固定業(yè)務(wù)代理關(guān)系的當(dāng)?shù)劂y行?？鐕y行的國際業(yè)務(wù)有著廣泛的地區(qū)性，但由于受到成本因素和當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模的影響，不能在全球各地都設(shè)立分行或子 行，在此情況下就必須尋找在國外尋找代理行，并與其建立代理關(guān)系。相互之間的代理業(yè)務(wù)主要有：接受匯票、承兌信用證、托收議付、代理買賣證券等業(yè)務(wù)。 國外分行其地位類似于國內(nèi)分行，但其業(yè)務(wù)經(jīng)營要受到東道國的法律限制。 國外子行與國外分行不同，它在法律上是一個獨立的法人實體。是在東道國境內(nèi)按照東道國的法律注冊登記的銀行，能夠獨立地開展業(yè)務(wù)并承擔(dān)法律責(zé)任，其財務(wù)數(shù)據(jù)只有在滿足一定的股權(quán)比例要求時才會并入到總行。其與總行的關(guān)系體現(xiàn)在總行在子行的股權(quán)構(gòu)成中一般占有過半的份額，從而能控制子 行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動并獲取利潤。如果持股比例低于該行的其它股東，一般稱該行為總行的附屬行，而非子行。子行受東道國的法律約束與監(jiān)管。 2. 了解 哪些是短期的國際信貸業(yè)務(wù)？哪些是長期的國際信貸業(yè)務(wù)？ 銀行國際信貸按照借款對象和借款用途來可分為三類：國際貿(mào)易信貸、項目貸款和國家貸款。其中，國際貿(mào)易信貸屬于中短期融資；而項目貸款和國家貸款則屬于中長期貸款。 3. 明確 什么是出口押匯？什么是打包貸款？ 出口貿(mào)易融資 是指由出口地的銀行向出口商提供的一種短期貿(mào)易融資 。具體方式主要有：出口押匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、出口信貸等。 （ 1）出 口押匯 出口押匯 是指出口商按照貿(mào)易合同和結(jié)算方式的要求發(fā)運貨物后，按照結(jié)算方式制作單據(jù)，并將其提交給開戶銀行，以出口單據(jù)為抵押，要求銀行提供在途資