【正文】 匯交易、國(guó)際證券買賣等。 如果采取第一方案兩公司融資的總成本為： LIBOR+%+ % = LIBOR+%；如果采取第二方案兩公司融資的總成本為： 7%+LIBOR+% = LIBOR+%。但主要業(yè)務(wù)是息票利率互換，又稱固定利率與浮動(dòng)利率的互換。彼此都在貨幣互換中獲得了利益，現(xiàn)假設(shè)歐元與美元的比價(jià)為： 1:。 金融互換 交易 有兩種基本形式： 貨幣互換 、 利率互換 。 假如 4個(gè)月后，即 7月 7日英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)公布的 3個(gè)月期的清算利率是 %，則乙銀行應(yīng)向甲公司支付金額為： （ % %） 92 10000000/（ 360 + % 92） =（美元） 這樣一 來，即使甲公司按照 %的利率來借入 1000 萬美元的自己，但由于遠(yuǎn)期利率協(xié)議中得到了利差補(bǔ)償，故其實(shí)際借款成本仍為 %。 B) 所以： ? ? ? ?DLB DPFLB DL BDPFLX ?? ?????????? 1 計(jì)算出利息差額后，若 市場(chǎng)利率高于合約利率 ，則由 賣方將利差補(bǔ)給買方 ；若市場(chǎng)利率低于合約利率 ，則由 買方將利差補(bǔ)給賣方 。其計(jì)算公式： )( )( DLB DPFLM ?? ???? 式中： M 為利息差額； P 為合約中的名義本金； L為交割日的市場(chǎng)利率； F 為合約利率； D 為合約期限； B 為一年的天數(shù)?？沙蜂N承諾如透支額度等。 4. 了解 哪些是可撤銷的信貸承諾？哪些是不可撤銷的信貸承諾？ 承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)。 金融衍生產(chǎn)品的交易主要在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行：一個(gè)是標(biāo)準(zhǔn)化的合約在交易所內(nèi)進(jìn)行；另 一個(gè)是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約由銀行等大型金融機(jī)構(gòu)參與的場(chǎng)外交易。也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。在多數(shù)情況下往往是“備而不用”的。 狹義的表外業(yè)務(wù) 是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 。如擔(dān)保、承諾等。 （ 3） 增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性 一般來說，銀行貸 款不到期不會(huì)還款，流動(dòng)性相對(duì)較差，而銀行投資的證券可以在市場(chǎng)上買賣，流動(dòng)性較強(qiáng)，有利于增強(qiáng)銀行流動(dòng)性。但如果銀行找不到合適的貸款對(duì)象或項(xiàng)目。 ①資產(chǎn)項(xiàng)目分析 ： 應(yīng)收賬款 、 存貨 、 固定資產(chǎn) 、 投資。如果因客觀原因?qū)е陆杩钊瞬荒馨雌谶€清借款，銀行可以根據(jù)情況予以貸款展期。 合同簽訂后，借款人就可以填寫《借款借據(jù)》到銀行的財(cái)務(wù)部門辦理借款事宜。 分級(jí)審批 就是總行根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)總量、管理水平、資產(chǎn)質(zhì)量等因素，核定其授信額度的審批 權(quán)限 。 11 二是 技術(shù)性審查 。 銀行受理了企業(yè)的借款申請(qǐng)后，就要立即著手貸款調(diào)查。《借款申請(qǐng)書》的主要內(nèi)容包括：公司名稱、企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍等基本情況；申請(qǐng)借款的種類、用途、金額、期限及還本付息計(jì)劃安排等。 貸款的管理 主要是要明確規(guī)定不良貸款的處理程序及處理方式。 （ 2）抵押品的鑒定、評(píng)估方法和程序。銀行貸款的價(jià)格一般包括：貸款利率、貸款補(bǔ)償余額、貸款收取的某些費(fèi)用等。 （ 4）單個(gè)貸款比例。我國(guó)規(guī)定該比率不得低于 25%。即貸款占存款的比例。 就是指定有權(quán)審批貸款的人員和最高的貸款限額。而銀行也是企業(yè)、居民的“流動(dòng)性蓄水池”，資金閑置形成存款，資金需求提取現(xiàn)金或簽發(fā)支票支付。按照《擔(dān)保法》具體包括：保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。 （ 2）適時(shí)的流量調(diào)節(jié) 由于銀行的運(yùn)營(yíng)資金始終處在動(dòng)態(tài)之中，不斷地流入和流出，最初的存量適 度狀態(tài)會(huì)被新的不適度狀態(tài)所替代。規(guī)模的過大會(huì)帶來銀行機(jī)會(huì)成本的增加，影響銀行盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；存量過小會(huì)導(dǎo)致銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，威脅銀行的經(jīng)營(yíng)安全。 存款準(zhǔn)備金的管理包括兩個(gè)方面的要求，一是要 滿足 中央銀行 法定存款準(zhǔn)備金 的 要求 ；二是要適度 控制 超額準(zhǔn)備金 的 規(guī)模 。所以邊際成本更能反映銀行成本變動(dòng)情況。銀行管理層預(yù)測(cè)，如果用 %的存款 利率可以籌集到 5000 萬元的新增存款，試計(jì)算銀行籌集資金的邊際成本率。我國(guó)由于涉外金融管理較嚴(yán)，目前只有中國(guó) 銀行可以參加，其它銀行尚未開 通此渠道。我 國(guó)規(guī)定回購(gòu)協(xié)議的期限最長(zhǎng)不得超過 3 個(gè)月。 日拆性借款 主要是解決商業(yè)銀行因?yàn)閰R劃款項(xiàng)未達(dá)等原因造成的臨時(shí)性資金短缺的需要，期限為 10天，最長(zhǎng) 20天 。一般有兩種形式，一是 直接借款 ，又稱 再貸款 ；另一種為 間接借款 ，即所謂的 再貼現(xiàn) 。它是商業(yè)銀行短期借入款中最重要的部分。如果貸款增加了，存款沒有相應(yīng)的增加，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上現(xiàn)金流量的增加。 3． 銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)把社會(huì)各方面的閑散資金聚集起來，可以在社會(huì)資金總量不變的情況下擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)資金的總量。 商業(yè)銀行作 為信用中介，首先表現(xiàn)為“借者的集中”，即通過負(fù)債業(yè)務(wù)廣泛籌集資金，然后才可能成為“貸者的集中”，通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)有效的運(yùn)用出去，因此負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。表外項(xiàng)目要轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)額，其轉(zhuǎn)換系數(shù)分別為： 100%、 50%、 20%、0%。 附屬資本 — 亦即補(bǔ)充資本。反映了商業(yè)銀行在存款人等債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。 （ 3）發(fā)行債務(wù)資本 發(fā)行債務(wù)籌集資本的優(yōu)勢(shì)是利息支出可以獲得免稅優(yōu)惠；不會(huì)稀釋原有股東的股權(quán)；能夠提高財(cái)務(wù)杠桿比率；發(fā)行成本相對(duì)較低。 （ 2）發(fā)行優(yōu)先股 發(fā)行優(yōu)先股也被看著是一種代價(jià)較高的外源資本籌集方式。 外源資本籌集的 具體方式 主要有： 發(fā)行普通股 、 發(fā)行優(yōu)先股 、 發(fā)行債務(wù)資本 等 。 權(quán)益資本 與債務(wù)資本比較，權(quán)益資本的 優(yōu)點(diǎn) 是：可全部滿足基于風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；是永久性的資金來源；沒有固定的利息支出。 1988 年的紅利支付比率降到 53%， 1989年又上升到 87%， 1990 年為 83%。或者說銀行要保持 10%的資產(chǎn)增長(zhǎng)率，如果其它條件不變，銀行的資產(chǎn)收益率不能低于 1%。換句話說，就是要保持一個(gè)相同的分紅比率和維持一個(gè)固定的資本資產(chǎn)比率，銀行凈收益的增長(zhǎng)率必須達(dá)到多少。 但使用內(nèi)源資本也存在 不利之處 ，主要是可籌集的資本數(shù)量在很大程度上受到銀行自身盈利能力的限制；也會(huì)受到監(jiān)管規(guī)定和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響。 其有關(guān) 規(guī)定 政府的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)銀行資本金的影響表現(xiàn)為，當(dāng)政府為爭(zhēng)取金融穩(wěn)定，采取緊縮銀根政策，銀行就要多一些資本金。一般來說，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好，市場(chǎng)購(gòu)銷兩旺，存款穩(wěn)步增長(zhǎng)，貸款能及時(shí)收回，那么銀行所需的資本金就少。 5. 掌握 影響銀行資本需要量的因素 影響銀行資本需要量的因素有： 經(jīng)營(yíng)規(guī)模 和 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 一般來說銀行資本的需要量與銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)模呈同向變化，即規(guī)模越大，資本需求量就越大。其 主要內(nèi)容 包括四個(gè)方面： 資本的構(gòu)成 ； 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng) ； 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 ； 過渡期和實(shí)施安排 。 3 保護(hù)功能有兩層含義，一是指商業(yè)銀行資本通過彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的損失，為銀行避免被兼并、倒閉和破產(chǎn)提供保護(hù)；二是銀行資本能提升社會(huì)公眾對(duì)商業(yè)銀行的信心，使存款人有安全感，避免在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)出現(xiàn)擠提危機(jī)?！?監(jiān)管要求 】 經(jīng)濟(jì)資本 （風(fēng)險(xiǎn)資本） 是指銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)所必須擁有的最低資本，它是測(cè)量銀行真正所需資本的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)尺度 。 權(quán)益資本 （賬面資本）就 是指從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度來理解的賬面所有者權(quán)益 。正確的處理原則是： 在 保證安全性，滿足流動(dòng)性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利 。 只有保證了資金的安全才能獲得正常的盈利；只有資金的正常流動(dòng)，銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)才能正常進(jìn)行； 而保證資金的安全性和 流動(dòng)性 的目的都是為了盈利。 7. 明確 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則的關(guān)系 三個(gè)原則的關(guān)系 （ 1）三原則是一種 對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系 。 。它 是指銀行業(yè)務(wù)由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或法律不允許設(shè)立任何分支機(jī)構(gòu)的組織制度 。 （ 2） 具有派生存款的功能 。 它不是采用等價(jià)交換的商品交換方式，而是采用有借有還的信用經(jīng)營(yíng)方式。 它不是經(jīng)營(yíng)具有不同使用價(jià)值的一般商品，而是經(jīng)營(yíng)貨幣資金這種特殊商品。自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。 3. 了解商業(yè)銀行特殊性質(zhì)的表現(xiàn) 商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的基本特征： （ 1） 擁有 從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) 所需的 自有資本 。 1 商業(yè)銀行管理 一、 學(xué)習(xí)分為三個(gè)層次：了解，明確，理解（掌握）。 1694 年英國(guó)創(chuàng)辦的 英格蘭銀行 是世界上第一家股份制銀行 2. 了解我國(guó)第一家民族資本銀行形成時(shí)間及名稱 1897 年中國(guó)民族資本家在上海設(shè)立第一家資本 主義性質(zhì)的銀行 —— 中國(guó)通商銀行 。商業(yè)銀行在法律地位上是獨(dú)立的。 商業(yè)銀行又與一般的企業(yè)有所不同，表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （ 1） 經(jīng)營(yíng)的 對(duì)象 特殊 。 （ 3） 經(jīng)營(yíng)的 方式 特殊 。商業(yè)銀行除了吸收存款發(fā)放貸款之外，還能提供更多、更全面的金融服務(wù)，被譽(yù)為：“金融百貨公司”。是商業(yè)銀行外部組織 最基本 的形式之一。它 是指法律允許在總行之下，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度 。 6. 了解 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則有三個(gè)：安全性、流動(dòng)性和盈利性。三者是不可分割的有機(jī)整體。 （ 2）要正確處理三原則的關(guān)系 面對(duì)三原則是對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，如何處理就是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心問題。 第二章 商業(yè)銀行資本管理 1. 了解 權(quán)益資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本的含義 按照不同的分析目的，常用的商業(yè)銀行資本概念包括： 權(quán)益資本 （賬面資本）、 監(jiān)管資本 和 經(jīng)濟(jì)資本 。按照《巴塞爾協(xié)議》的要求，監(jiān)管資本包括：核心資本和附屬資本（一級(jí)資本和二級(jí)資本）。 2. 了解 商業(yè)銀行資本具有哪些功能 商業(yè)銀行資本的功能主要表現(xiàn)在三個(gè)方面： 營(yíng)業(yè)功能 是指銀行資本不僅能滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行提出的從開設(shè)時(shí)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照到營(yíng)運(yùn)過程中最低資本要求，而且還是其自身開設(shè)之初的鋪底資金和經(jīng)營(yíng)過程中的營(yíng)運(yùn)資金。 3. 明確 什么是《巴塞爾協(xié)議》 1988 年西方十二國(guó)的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士的巴塞爾簽署了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》 ，即 《巴塞爾協(xié)議》 ， 它為銀行的資本充足性規(guī)定了統(tǒng)一衡量的標(biāo)準(zhǔn) 。 第三支柱： 市場(chǎng)約束 ， 是強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全性的潛在作用，并在適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)披露的評(píng)估和管理程序、資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了具體的定性、定量的信息披露內(nèi)容。 國(guó)家和 所在 地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 國(guó)家和所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也對(duì)銀行的資本需要量有影響。相反，如果一家新開張的銀行，在社會(huì)公眾中的信譽(yù)還沒有建立起來，銀行為應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)，所需的資本金量就多。 內(nèi)源資本的 優(yōu)點(diǎn) 是可以使銀行不必依賴于外部公開市場(chǎng)，從而避免發(fā)行股票或債務(wù)資本的費(fèi)用；不會(huì)威脅到原有大股東的控股權(quán)；不會(huì)稀釋每位投資人的股份和攤薄未來的每股收益。 在管理層確定上述比率時(shí)要考慮的一個(gè)主要因素就是，在不損害現(xiàn)有資本資產(chǎn)比率的前提下，銀行資產(chǎn)規(guī)模的增速最快可以達(dá)到多少。 例如：如果某家銀行的資產(chǎn)收益率是 1%，權(quán)益乘數(shù)是 20，收益留存比率是 50%，那么內(nèi)部資本增長(zhǎng)率（ ICGR）為： ICGR=1%2050%=10% 這就是說，如果僅靠?jī)?nèi)源資本籌集，該銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)率只能在 10%才能維持相同的資本比率。以美國(guó)銀行業(yè)為例， 1940 年 — 1986 年間的紅利支付比率為 44%， 1987 年，由于銀行凈收入減少 140 億美元，降低 32 億美元，而其紅利支付為 105 億美元，紅利支付比率為 328%。 外源資本籌集又可分為 權(quán)益資本籌集 和 債務(wù)資本籌集 。其 缺點(diǎn)是：有固定的利息支出；并非為永久性的資金來源；只有部分債務(wù)能夠滿足銀行的監(jiān)管資本要求。但發(fā)行普通股的好處在于：一是它是永久性的資金來源，無需到期償還；二是它是可以全部用于滿足 基于風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管要求。所以優(yōu)先股是混合資本型工具，它兼有權(quán)益資本和債務(wù)資本的優(yōu)缺點(diǎn)。 7. 懂得 如何計(jì)算內(nèi)部資本增長(zhǎng)率和銀行資本充足率 1． 內(nèi)部資本增長(zhǎng)率（ 6） 2． 銀行資本充足率 資本充足率 就是商業(yè)銀行的資本總額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率 。（又稱一級(jí)資本）主要是股本、稅后留利和公開儲(chǔ)備。具體計(jì)算如下： 首先，表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)共分五類，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分別定為： 0%、 10%、 20%、50%、 100%。 核心資本充足率 = 核心資本總額 /風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)總額 ≥ 4% 總資本充足率 = 銀行資本總額 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 ≥ 8% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) +表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =表內(nèi)資產(chǎn)額 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =表外資產(chǎn)額 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 6 第三章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù) 1. 明確 商業(yè)銀行負(fù)債的作用 商業(yè)銀行的負(fù)債 是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù) 。一方面，在資產(chǎn)價(jià)格水平一定的情況下，負(fù)債成本費(fèi)用的高低決定銀行盈利水平的高低；另一方面由于銀行利息收入只是工商企業(yè)利潤(rùn)的分割，銀行要獲取平均利潤(rùn)必須盡量擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，使資產(chǎn)總額幾倍于 自有資本?，F(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債，存款是商業(yè)銀行的負(fù)債。 2. 明確 什么是同業(yè)拆借 同業(yè)拆借 是指銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時(shí)性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資