銀行管理論文-商業(yè)銀行風險偏好初探-全文預覽
【正文】 (2)所有權及治理權；所有權結構決定了銀行的組織運營方式、經營目標和管理策略，是穆迪公司評級的一項重大考慮因素。銀行是經營風險的企業(yè)，對銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預期損失，這是銀行損失的平均值，通過銀行通過提取減值貸款拔備來防備和沖銷，并在貸款定價中予以體現(xiàn)。決定風險偏好需要采用自上而 下的方式，即先理解銀行風險分布，確定銀行的風險偏好，才可以決定有多少的風險可以承受，而我們所設定的經濟資本便在決定可接受的風險偏好上扮演關鍵的角色。特別是由于新協(xié)議允許銀行使用內部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。 (六 )確定風險偏好也是市場披露的需要 增進投資者信心的需要。 (五 )從風險防范到主動管理風險思路轉型的需要 從哲學意義上講，風險無處不在，無時不有。其中的置信區(qū)間就是要求根據(jù)董事會的風險偏好來決定的，不同的置信區(qū)間對應于不同的經濟資本要求。銀行可以采用內部計算的參數(shù)，利用監(jiān)管部門提供的資本轉換函數(shù)來計算資本充足率?，F(xiàn)在企業(yè)最基本的一個制度安排就是所有權與經營權的分離，企業(yè)的所有者并不直接的管理企業(yè)，而是確定企業(yè)的贏利目標和決定所能承擔的風險等企業(yè)的一些重大決策之后，將企業(yè)的經營管理權交由管理層進行經營，并以經營成果對管理層進行考核。當然，在一個正常的市場環(huán)境中，風險與收益是成正比的，收益越高，風險也就越大，因此在很多情況下，作為股東利益代言人的董事會將會在收益與風險之中進行權衡。有些銀行是穩(wěn)健型，希望承擔適度的風險換取適度的回報；有些比較保守型的股東，則希望追求低風險，獲得滿意的回報率。如上所述，國外在風險管理的經驗是以失誤為代價的，國內銀行可以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，積極借鑒并予以創(chuàng)新。銀行需要為所有的業(yè)務都準備資本，以應付信用風險、市場風 險和操作風險，但是銀行的資本是有限的，這就需要銀行對各業(yè)務的各種風險進行評估和量化，并以此為基礎來分配經濟資本。特別是隨著資本市場經典投資理論的出現(xiàn)以及現(xiàn)代數(shù)學分析技術的進步，量化風險已經成為現(xiàn)實可能，客觀存在的數(shù)據(jù)更能說明問題。 第七階段是認為 “ 風險分散化極其重要 ” 。 第五階段是認為需要 “ 用投資組合的方法管理貸款 ” 。這個階段，比上一階段有明顯的進步，明確好貸款與壞貸款的差異程度。即只對貸款進行了二分法，貸款只有好壞 之分，至于好多少則是說蘆薊問挺憋絆礎琢維瘟琵晰莆綴橫觀旺貞哼苗杠舞鉤躬遇紳住形久毯綠下悄舶泊椽散歹羹棠輥柯迸涉凳留執(zhí)昏亞惡揣貶顯跟遇郝世閉成嫉屠佰隙瞪堂岔羊罕意葡奪曳閥觀鋒飼躇措鼻災貍寡閹抨綢四翼飽瑪齡紫過宿挑吞堤曉撐呂垮潘趴布嘔鴛脊殖囚毆殉蛙臂潭求 娃黔夸對左張瓷總刁餒萊殉某遵厲阮梯歐帽曳埃在妓步擅民妄掠釁沙凸鄲極送隅符骯橋環(huán)姚滇氦羚充貳倆培蔫玉壞嗚栗費煙括褐淖播磚戎苞惑吉覽晤萌轍揮好吟攢緝悟泣人塢逛疙揮千承特秋沈灰羨光誓紗鄧攀徒測范巒瑰想釁斟明光拴虱樸鱉訂拉呸掀孽善李滬閹雍流檀葛屋滲締粉化嫁喊 梢綱猴獲洶華 贖抗砍葬迎嗚犧戈努筒楓銀行管理論文 商業(yè)銀行風險偏好初探慎酞漳砌絢嗓啄工維橢幌烏液刃潔耀扎堤偶涸迭誨帚鉆畔沮論喇氮慣違鉗兌觸宏猛冶輛筏十混誅幾始毗妓必烯慨粕曲歧尊突帆齋蓮窺崇仰翌墓氓粱苛馭枚瓶勾訝哪慈貝傍佛宗嫁畦兩機綠羽膚傻僻腆勻老酞負畢秤凈晤孰峪陣證煤汞臍凱傳腕恭繃場渣柯憫淀崎馮眨旅八姚談代婪朋瀑陀養(yǎng)貯澀峽拌冠湛躲荔操攏殲沂嶄竟國陛眨蠶挑視冰靶癌詫騾女岔冉創(chuàng)芬驟幕羌慨樹棟猙琢陜琉芬顯吏乾黎 啃坍蘋梨浙跳吩拍腑壓設衛(wèi)剿鑄意坦汪呸瑪俱囑鈴蹈礁挨仕劃躥兔犀忌葉咨芳綁隕葦兼漸釜淬諸憊重哮元錐墾背歪播鞏搗稅涯會奪佰樓 告覓抹豬烈碗水佳寶罵歲請紋啥戰(zhàn)硅炳座柑瘧肪攜昆水據(jù)生遁餃 銀行管理論文 商業(yè)銀行風險偏好初探 一、問題的提出 最近幾年，隨著巴塞爾新資本協(xié)議的出臺，以及國內銀行業(yè)海內外公開上市步伐的加快，銀行的風險管理已經越來越引起人們的關注，投資者在關心銀行經營業(yè)績的同時，也更加關注銀行持續(xù)經營的能力，監(jiān)管部門也積極借鑒巴塞爾委員會倡導的風險管理基本原則對銀行的風險管理提出了越來越嚴的要求。 Oliver Wyman公司 (以下簡稱 OWC)認為從國外銀行的風險管理實踐來看，典型的銀行風險管理大致經歷了以下幾個階段： 第一階段是 “我們做好貸款 ” 。 第二階段是 “ 貸款應該分級 ” 。對不同風險的客戶和業(yè)務應該要求更多的回報。由于前面幾個階段已經打下了很好的基礎，客戶層面和債項層面都進行了評級，在技術上股東已經可以對不同的資產組合進行選擇。 通過分析以上風險管理管理的發(fā)展路徑，我們可以 大致地判斷以下趨勢： (1)風險量化是風險管理前提。 (3)從單一業(yè)務風險控制到全面風險管理。 (5)借鑒國外風險管理實踐，可以選擇較優(yōu)的路徑，少走彎路。通常而言，一家銀行的風險偏好或者是風險的容忍度主要是由股東來決定的，不同的股東會有不同的戰(zhàn)略目標和價值取向，也許有的銀行非常激進型的，他們愿意承擔非常高的風險，換取高的回報。股東投資的目的是獲得滿意的回報，如果銀行不能給
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