商業(yè)銀行管理理論(編輯修改稿)
2025-08-14 18:15 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 固定利率負(fù)債 利率敏感資產(chǎn) 利率敏感負(fù)債 固定利率資產(chǎn) 固定利率負(fù)債 利率敏感資產(chǎn) 利率敏感負(fù)債 ? 零缺口 ： RSA=RSL，利率風(fēng)險(xiǎn)處于“免疫”狀態(tài) ? 正缺口 ：在利率上升時(shí)獲利，利率下降時(shí)受損 ? 負(fù)缺口 ：在利率上升時(shí)受損，利率下降時(shí)獲利 ? 注意點(diǎn) ：該結(jié)論只有在利率變化完全一致時(shí)才正確，故現(xiàn)實(shí)中，即使資金缺口為零，利率變動(dòng)也會(huì)影響到凈利息收入 缺口模型的應(yīng)用 ? 當(dāng)能較準(zhǔn)確地預(yù)測利率波動(dòng)趨勢時(shí)，預(yù)測利率上升時(shí)應(yīng)采取何種缺口策略？當(dāng)發(fā)生變化時(shí) ,該如何應(yīng)對(duì) ? t t r SR a b 1 利率敏感資金配置狀況的分析技術(shù) ? 衡量缺口的時(shí)間區(qū)間，如稱“ 計(jì)劃期 ”，是理解利率敏感頭寸的關(guān)鍵所在 ? 累積缺口 ：是一個(gè)總體上衡量利率風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的有用指標(biāo)，即在一個(gè)既定時(shí)間內(nèi)可重新定價(jià)的銀行資產(chǎn)與負(fù)債的差額 ? 凈利息收入的變化 = 利率變動(dòng) 累積缺口 ? 缺口管理就是在銀行對(duì)利率預(yù)測的基礎(chǔ)上，調(diào)整計(jì)劃期內(nèi)的資金缺口的正負(fù)和大小 ? 利率敏感資金報(bào)告 銀行 A （負(fù)缺口） 銀行 B （正缺口） 中介機(jī)構(gòu)（保證收付） 付固定利息 收固定利息 收浮動(dòng)利息 付浮動(dòng)利息 利率互換避免利率風(fēng)險(xiǎn) 案例 1 巴內(nèi)特第一國民銀行目前資產(chǎn)負(fù)債表上利率敏感型資產(chǎn)與負(fù)債如下 (單位 :百萬元 ) 聯(lián)邦基金貸款 65 有價(jià)證券總存量 42 貸款與租賃 230 貨幣市場借款 78 有息存款 185 銀行當(dāng)前的利率敏感型缺口是多少 ?如果利率上升或下降 1個(gè)百分點(diǎn) ,那么銀行的凈利息收入會(huì)受何影響 ? 案例 2 ? A銀行發(fā)現(xiàn) ,其資產(chǎn)與負(fù)債組合包含如下到期日與重新定價(jià)機(jī)會(huì)的分布 (單位 :100萬元 ) – 見下表 ? 請(qǐng)分析銀行何時(shí)會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn) ,程度如何 ? 在每個(gè)計(jì)劃期內(nèi) ,利率如何變動(dòng)會(huì)對(duì)銀行有利 ? 哪種變動(dòng)又對(duì)銀行不利 ? 在下述日期到期或有待重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)額 下周 未來 30天 未來 31~90天 90天以上 貸款 144 110 164 184 證券 29 19 29 8 交易存款 232 定期帳戶 98 84
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