財務分析指標體系(編輯修改稿)
2024-09-19 17:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 業(yè)有能力償還短期負債。理論參考值=2。但仍要考慮流動資產(chǎn)中，存貨、待攤費用、預付賬款、待處理流動資產(chǎn)損益等項目，如占很大比重，則該企業(yè)短期償債能力并不很強。影響因素：（1） 流動資產(chǎn)增加，流動負債減少，導致流動比率上升。（2） 分子分母同時減少一數(shù)額，導致流動比率上升。（3） 存貨積壓、應收帳款增多且收帳期延長、待攤費用、預付賬款、待處理財產(chǎn)損失增加，導致流動比率上升。（4） 企業(yè)有大量閑置現(xiàn)金，導致流動比率上升，但會造成機會成本增加、獲利能力下降。含義：反映流動資產(chǎn)中立即可用于償付流動負債的能力。判斷標準：一般而言，高好。說明本企業(yè)中立即可用于償付流動負債的能力較強。理論參考值=1，被認為較合適。如1，有可能是因為現(xiàn)金、應收帳款等過多，而增加了持有成本。如1，說明企業(yè)面臨很大的償債風險。影響因素：流動資產(chǎn)內(nèi)部結構合理與否，即非速動資產(chǎn)的比例越小，則速動比率越大。含義：反映流動資產(chǎn)中可以百分之百保證償還流動負債的能力。判斷標準：現(xiàn)金比率越高，企業(yè)短期償債越強。反映企業(yè)在最壞情況（應收賬款收不回來）下的償債能力。理論值=20%。影響因素：（1） 日常經(jīng)營的現(xiàn)金支付需要。（2） 應收帳款、應收票據(jù)的收現(xiàn)周期。（3） 短期有價政券的變現(xiàn)順利程度。（4） 企業(yè)籌集短期資金的能力。三、長期償債能力分析： 共性：除“已獲利息倍數(shù)”外，其他都是用“負債總額”來除，都是越小越好。資產(chǎn)負債率=含義：總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債籌集的。表明債權人資金的安全程度。判斷標準：小好，說明企業(yè)的長期償債能力強。從債權人角度，小好，表明企業(yè)對債權人的保障程度高。從所有者角度，小不好，表明企業(yè)負債經(jīng)營能力差。影響因素：（1） 負債總額下降，資產(chǎn)總額上升，則指標下降。（2） 債務的帳齡結構、債務的償付期限數(shù)額與資產(chǎn)變現(xiàn)期限、數(shù)額的對稱結構、資產(chǎn)的變現(xiàn)質(zhì)量等三方面因素值得考慮。（也叫“債務股權比率”）其中：主權資本=實收資本+資本公積+留存收益留存收益=盈余公積+未分配利潤含義：反映了由債權人提供的資金與由股東提供的資本的比例關系。也表明了由債權人提供的資金
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