【文章內(nèi)容簡介】 其他長期資產(chǎn) 1 銷售收入 六 資產(chǎn)運(yùn)作情況 2 銷售成本 1 資 產(chǎn)負(fù)債率 3 利潤總額 () 2 流動比例 4 凈利潤 () 公司 2010年 4月成立，主要籌建 LL水電站，無財務(wù)報表。 截止 2011 年 12 月 31 日， DD 公司的資產(chǎn)總額為 1998 萬元，有一定的資產(chǎn)規(guī)模，近幾年資產(chǎn)增長較快，主要是公司為投資籌建 LL電站，由公司股東逐年增加投入所致。 從業(yè)主的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，截止 2011 年 12 月 31 日流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例較大分別為 %、 ％（其中在建工程占資產(chǎn)總額的 ％），其中流動資產(chǎn)主要由貨 幣資金和其他應(yīng)收款構(gòu)成，其他應(yīng)收款占資產(chǎn)總額的 ％，占流動資產(chǎn)的 %。固定資產(chǎn)為公司目前所占用的房屋、運(yùn)輸設(shè)備及機(jī)械設(shè)備。在建工程為本項目建設(shè)投資，隨著本項目建設(shè)投資的不斷增加，在建工程占總資產(chǎn)的比重會進(jìn)一步提高。 截止 2011年 12月 31日， DD 公司的資產(chǎn)總額為 萬元，其中流動資產(chǎn) ；固定資產(chǎn)凈額 ；在建工程 ，主要科目說明如下： （ 1）貨幣資金 ，主要用于前期項目建設(shè)資金； （ 2）應(yīng)收帳款 ，主要為項目承包 商未開發(fā)票的情況下向企業(yè)建設(shè)項目的借款； （ 3）固定資產(chǎn)凈額 萬元，主要是前期投入的項目的設(shè)備； 11 （ 4）在建工程 ，主要用于前期工程投入。 截止 2011年 12月末，公司的負(fù)債總額為 0萬元，所有者權(quán)益為 。主要科目說明如下： （ 1）實收資本 2000萬元，詳見股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)。 （ 2）未分配利潤 萬元，主要為公司財務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用。 （二）償債能力分析 2011 年報表顯示，由于目前公司項目投入資金主要來源于股東投入，公司資產(chǎn)負(fù)債率還比較低，長期償債能力較好。項目借款 融資完成后，資產(chǎn)負(fù)債率會有較大的變化。 （三）盈利能力分析 項目業(yè)主從成立至今，主要致力于 LL 電站的開發(fā)建設(shè)，目前項目正處于建設(shè)期，無收益產(chǎn)生，因此評估未進(jìn)行盈利能力分析。 （四）現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表簡表 單位：萬元 項 目 2011 年度 合計 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 0 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動現(xiàn)金流入小計 投資活動現(xiàn)金流出小計 500 500 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 500 500 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 0 籌資活動現(xiàn)金流入小計 1500 1500 籌資活動現(xiàn)金流出小計 0 0 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 1500 1500 12 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 0 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 1000 1000 公司成立至今主要是投入 LL 電站的建設(shè)，其投資較大，目前無經(jīng)營現(xiàn)金流入。從現(xiàn)金流量簡表可以看出， 2011 年現(xiàn)金流入合計 1500 萬元，全部為籌資活 動現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流出合計為 500 萬元，全部為投資活動現(xiàn)金流出。 三、項目評估情況 項目總投資及建設(shè)內(nèi)容 洞口縣華禹水利電力技術(shù)咨詢有限公司，于 2010 年 11 月出據(jù)了《貴州省六盤水市 XX 區(qū) LL 水電站工程初步設(shè)計修改方案報告書》，其項目總投資為 ，分別是： 建筑工程 ； 機(jī)電設(shè)備及安裝工程 ； 金屬設(shè)備及安裝工程 萬元； 臨時工程 ；獨立費(fèi)用 ； 基本預(yù)備費(fèi) ； 建設(shè)期融資利息 萬元； 環(huán)境保護(hù)與水土保持工程等費(fèi)用 122萬元。 通過評估項目建設(shè)資金為 ，比該項目核準(zhǔn)批復(fù)總投資 ，主要是利息和擔(dān)保費(fèi)用支出增加。比《初步設(shè)計報告》增加 萬元，增加原因與項目核準(zhǔn)增加相同。電站于 2011 年 12 月開工 ，項目預(yù)計投資 萬元，至報告日，項目已完成投資 萬元，為業(yè)主前期自有資金投入，形象進(jìn)度如下：已付設(shè)備款、工程款等 13 （詳見項目資金使用情況表）。 LL 水電站項目資金使用情況表 單位：萬元 序號 項目 金額 1 預(yù)付設(shè)備款 150 2 預(yù)付設(shè)計款 70 3 項目轉(zhuǎn)讓費(fèi) 70 4 購車費(fèi)用 105 5 林地植被費(fèi)用 6 土地征用費(fèi) 35 7 施工進(jìn)場公路預(yù)付款 30 8 施工用電預(yù)付款 40 9 前期零星工程及費(fèi)用 43 10 合計 （二）項目建設(shè)資金來源 資金來源及籌措方案 本項目建設(shè)資金來源由兩部分組成，一是向銀行借款 3000萬元，占總投資的 %，目前本項目已開工建設(shè)，企業(yè)向國開 行申請 項目 貸款 3000 萬元，貸款全部用于項目建設(shè)。二是項目資本金 萬元，占總投資的 %；項目資本金來源全部為股東出資，調(diào)查日，已到位資本金 2000萬元。 股東出資能力分析 根據(jù)核查，項目現(xiàn)完成投 549 萬元，為業(yè)主前期已投入資金，已到位資本金 2000 萬元，剩余項目資本金缺口 萬元張麗法已出具承諾，由張麗法全部承擔(dān)。 綜合以上情況分析，股東具備后期項目建設(shè)所需自有資金的出資能力，能滿足后期項目建設(shè)出資需要。 （三）項目財務(wù)評價 14 項目測算情況 該項目計算期 32 年（含建設(shè)期兩年），總建設(shè)期 18 個月，目前已施工 1個月，剩余建設(shè)期 17個月。具體參數(shù)如下： 主要計算參數(shù)表 項 目 單 位 項目取值 備 注 建設(shè)期 1～ 2 3 4 5～ 34 達(dá)產(chǎn) % 0% 100% 100% 100% 總裝機(jī)容量 MW 0 7 7 7 年發(fā)電量 億 KWh 年上網(wǎng)電量 億 KWh 年發(fā)電小時 0 3686 3686 3686 * 根據(jù)( 核準(zhǔn) )報告及核準(zhǔn)文件 綜合電耗率 % 2% *(見注 6) 含稅電價 元 /KWh *（見注2） 水資源費(fèi) 元 /KWh 取自可研 修理費(fèi) % % 取自可研 年工資 萬元 /年 其中 :定員 人 8 根據(jù)Ⅱ類水電站定員規(guī)定及該電站情況確定 年人均工資福利 元 /人年 22,275 *（見注 15 3） 庫區(qū)維護(hù)費(fèi) 元 /KWh 保險費(fèi) % 按固定資產(chǎn)投資額計算 材料費(fèi)