投資銀行簡介(編輯修改稿)
2024-09-01 19:50 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 務(wù)，如不動(dòng)產(chǎn)仲介與保險(xiǎn)等 簡單的區(qū)分就是：承做國際承銷、企 業(yè)金融、共同基金管理、可直接投資 企業(yè)，參與企業(yè)董事會(huì)的經(jīng)營，提供 企業(yè)合併、重整諮詢、個(gè)人資產(chǎn)運(yùn)用 服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 投資銀行的定義 投資銀行功能 投資銀行 是發(fā)達(dá)金融體系中的一個(gè)重要組 成部分，是資本市場中的靈魂機(jī)構(gòu)，是連 接總體經(jīng)濟(jì)決策與個(gè)別企業(yè)行為的樞紐。 投資銀行承擔(dān)了收集、分析、綜合資訊， 尋找商業(yè)機(jī)會(huì)、調(diào)配資本、作出投資決策 並承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的職能，發(fā)揮了媒介資金供給 、推動(dòng)證券市場的發(fā)展、提高資源配置效 率、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中等重要作用。 投資銀行與商業(yè)銀行 的比較 投資銀行 商業(yè)銀行 基本業(yè)務(wù) 證券承銷 存放款 融資功能 直接融資，並側(cè)重長期融資 間接融資，並側(cè)重短期融資 活動(dòng)領(lǐng)域 主要是資本市場 主要是貨幣市場 利潤來源 傭金 存放款之利差 經(jīng)營方針 在風(fēng)控的前提下，穩(wěn)健與開拓並重 追求安全、獲利與穩(wěn)健 監(jiān)管部門 主要是證券主管單位 主要是中央銀行 投資銀行的業(yè)務(wù)範(fàn)圍 股權(quán)與債權(quán)之承銷 在初級市場，投資銀行的業(yè)務(wù)是在公開及未公 開之市場承銷股權(quán)與債權(quán)。 經(jīng)紀(jì)與自營業(yè)務(wù) 在次級市場，則以「自營」和「經(jīng)紀(jì)」兩項(xiàng)業(yè) 務(wù)最重要?！缸誀I」是以自有資金從事有價(jià)證 券及相關(guān)金融商品之買賣；「經(jīng)紀(jì)」則僅接受 委託買賣，以賺取手續(xù)費(fèi)。 私下募集 私下募集是指發(fā)行公司銷售股權(quán)或債權(quán)，不以公 開發(fā)行的程序，而改以私底募集的方式，得以免 除公開發(fā)行所受之限制與規(guī)範(fàn)。發(fā)行公司以私下 募集的方式發(fā)行有價(jià)證券時(shí)，通常會(huì)透過投資銀 行代為尋找潛在投資人。 企業(yè)收購與合併 合併與收購為企業(yè)快速擴(kuò)充的一種方式，投資銀 行在過程中協(xié)助撮合，並對目標(biāo)公司進(jìn)行評價(jià)， 相對地也可以幫助目標(biāo)公司抗拒被併購的危機(jī)。 投資銀行的業(yè)務(wù)範(fàn)圍 公司重整 當(dāng)公司經(jīng)營陷入因境時(shí)，重整是必經(jīng)之路，投資 銀行在企業(yè)重整過程中，扮演協(xié)助、輔導(dǎo)的角色 。 融資收購 當(dāng)企業(yè)想購回流通在外之股票，以取得經(jīng)營權(quán)時(shí) ，資金來源包括發(fā)行債券，或向創(chuàng)業(yè)投資公司及 商人銀行機(jī)構(gòu)取得，其間各種金融商品都需要投 資銀行詳加規(guī)劃。 投資銀行的業(yè)務(wù)範(fàn)圍 專案融資及聯(lián)合貸
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