青稞白酒行業(yè)分析報告(編輯修改稿)
2024-08-31 06:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 值超過500 萬元人民幣的企業(yè)）在行業(yè)內(nèi)占據(jù)絕對主導地位。行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)和主要企業(yè)市場份額白酒行業(yè)盈利的上市公司有12 家，基本涵蓋行業(yè)內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)，2008 年2010 年上市白酒企業(yè)的凈利潤、營業(yè)收入、市場份額相關(guān)數(shù)據(jù)如下：青青稞酒行業(yè)進入障礙（1）生產(chǎn)許可證限制目前白酒行業(yè)實行市場準入制度，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，白酒生產(chǎn)企業(yè)必須滿足生產(chǎn)場所、生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品標準、檢驗設(shè)備等多方面條件，并且取得生產(chǎn)許可證后方能從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。國家質(zhì)檢部門對白酒生產(chǎn)許可證嚴格管理，根據(jù)《關(guān)于工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證工作中嚴格執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策有關(guān)問題的通知》（國質(zhì)檢監(jiān)聯(lián)[2006]632 號），企業(yè)在申請辦理生產(chǎn)許可證時，需要由省級發(fā)展改革委、經(jīng)委（經(jīng)貿(mào)委）出具符合產(chǎn)業(yè)政策的證明文件，使得行業(yè)準入門檻大為提高。（2）行業(yè)政策限制根據(jù)現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策，白酒生產(chǎn)線被列為限制類投資項目，國家有關(guān)部門要根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的要求，遵循優(yōu)勝劣汰的原則，實行分類指導。根據(jù)現(xiàn)行土地政策，白酒生產(chǎn)線被列入禁止用地目錄，白酒生產(chǎn)企業(yè)進行技術(shù)改造應在企業(yè)原有土地上實施。（3）產(chǎn)品品牌限制隨著居民收入的提高和消費結(jié)構(gòu)升級，人們已經(jīng)從過去重視白酒的價格轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暟拙频钠放?、質(zhì)量、安全、營養(yǎng)等。行業(yè)競爭從低質(zhì)競爭逐步過渡到品牌競爭，行業(yè)集中度提高，行業(yè)龍頭企業(yè)建立了較強的品牌優(yōu)勢，取得了較高的市場認知度?！捌放普J同”、“產(chǎn)品特色”是企業(yè)在白酒行業(yè)成功發(fā)展的主要因素，新進者需投入大量資金進行廣告、促銷、產(chǎn)品推廣，才有可能打破既有的客戶忠誠度，這些努力通常會帶來開辦初期的費用，耗時費力，風險較大；新進者如脫離品牌的范疇，則只能在傳統(tǒng)和低價位的產(chǎn)品中激烈競爭，利潤及生存空間較小，被替代性較高。（4）自然環(huán)境限制白酒的生產(chǎn)對自然環(huán)境有特定要求，尤其是中高檔白酒的制曲、糖化發(fā)酵、陳化老熟等環(huán)節(jié)對產(chǎn)地的氣候、土壤和水資源等自然資源環(huán)境有較高的要求，白酒生產(chǎn)企業(yè)必須處于適宜的地理位置。隨著工業(yè)化進程所帶來的自然環(huán)境破壞程度的加重，適宜釀造優(yōu)質(zhì)白酒的自然資源更加成為一項稀缺資源，構(gòu)成白酒行業(yè)的進入門檻。（5）技術(shù)人才限制目前大型白酒生產(chǎn)企業(yè)雖然已經(jīng)較為廣泛地采取機械化生產(chǎn)手段，但是在制曲、糖化發(fā)酵、分級貯存、勾兌等重要環(huán)節(jié)，仍然沿用傳統(tǒng)工藝，這些環(huán)節(jié)很大程度上依賴操作人員的感官認知和經(jīng)驗積累。合格的操作人員不僅需要理論學習，更需要長期的實際操作才能勝任。（6）外商控股限制白酒是我國特有的蒸餾酒，在我國有著悠久的釀造歷史，已經(jīng)成為中華文化的重要組成部分，目前我國企業(yè)擁有白酒行業(yè)完整的知識產(chǎn)權(quán)體系。根據(jù)國家發(fā)改委和商務(wù)部于2007 年聯(lián)合發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄(2007 年修訂)》將白酒列入限制外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，名優(yōu)白酒要求“中方控股”。（7）資金實力限制新釀造的原酒口感辛辣，呈香呈味物質(zhì)尚未充分產(chǎn)生，故需經(jīng)歷一定時間的陳化老熟期，使原酒在儲存容器中發(fā)生充分的物理、化學反應，其品質(zhì)（口感、香氣等）得以提升。白酒行業(yè)的特殊工藝階段，使企業(yè)在起步階段很難盈利，而且也導致白酒在陳化老熟階段占用資金規(guī)模較大，對企業(yè)的資金實力提出較高要求。四、市場供求狀況及變動原因市場供求狀況受益于白酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和居民消費升級，“十一五”期間白酒行業(yè)產(chǎn)量穩(wěn)步回升，全行業(yè)銷售收入節(jié)節(jié)攀升，呈現(xiàn)出供求兩旺的態(tài)勢。2005 年2010 年供求狀況如下圖所示：2005 年2010 年白酒產(chǎn)量增長率保持在15%以上，銷售收入增長率保持在25%以上，白酒價格由2005 萬元/千升提高到2010 萬元/千升，說明白酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得初步成效，中高檔白酒需求快速增長。為適應需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，名優(yōu)白酒企業(yè)紛紛推出中高檔產(chǎn)品，但是仍然無法充分滿足市場需求，部分超高端產(chǎn)品甚至出現(xiàn)脫銷現(xiàn)象。2005 年2010 年白酒行業(yè)供求狀況分析如下表所示：供給影響因素分析（1）國家調(diào)控政策的影響受國家加大對食品行業(yè)監(jiān)管力度以及白酒行業(yè)本身扶優(yōu)限劣產(chǎn)業(yè)調(diào)整思路的影響，短期內(nèi)白酒供給應該較為穩(wěn)定，產(chǎn)量大幅波動的概率較低。（2）行業(yè)技術(shù)特點的影響目前大多數(shù)白酒生產(chǎn)企業(yè)仍然采用傳統(tǒng)釀造工藝，自動化生產(chǎn)線主要應用在包裝環(huán)節(jié)，由于傳統(tǒng)釀造工藝必須經(jīng)過發(fā)酵、蒸餾、陳化老熟、勾兌等生產(chǎn)環(huán)節(jié)，特別是勾兌中高檔白酒所需的優(yōu)質(zhì)基酒一般至少要經(jīng)過1年的儲存期，因此白酒供給難以在短期內(nèi)得到提升。（3）品牌因素的影響品牌因素是影響中高檔白酒供給的特有因素，中高檔白酒需要強大的品牌支撐力，而品牌建設(shè)需要歷史文化的積淀和持續(xù)不斷的資源投入，因此中高檔白酒的供給增長將受到品牌知名度和美譽度的限制。需求影響因素分析（1）居民收入水平提高帶動需求增長白酒作為社會交往、餐飲聚會的重要飲品，其消費支出與居民收入水平密切相關(guān)。改革開放以來，我國城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)步上升，為白酒消費增長奠定了堅實基礎(chǔ)。1995年2009年，我國城鎮(zhèn)居民家庭人均收入和農(nóng)村居民家庭人均純收入的變化情況如下：（2）人口基數(shù)增長奠定消費基礎(chǔ)我國是世界第一人口大國，龐大的人口基數(shù)為白酒消費提供了廣闊的市場空間，近年來我國人口仍然保持上升趨勢，作為白酒消費主要群體的男性人數(shù)以及1564歲人數(shù)都保持增長態(tài)勢。1995年2009年，我國人口變動趨勢如下：（3）消費結(jié)構(gòu)升級帶動中高檔白酒消費隨著收入水平的提升，居民消費類型開始逐步由溫飽型向享受型轉(zhuǎn)變，每人每年外出用餐額逐步提升，外出用餐占食品支出的比例達到20%以上。商務(wù)宴請、的主要途徑之一，而且用餐時所消費的白酒檔次一般要高于居民日常家庭消費用酒，外出用餐金額的提升有望帶動中高檔白酒需求的持續(xù)增長。1995年2009年，城鎮(zhèn)居民每人每年外出用餐額及外出用餐占食品支出比例變動趨勢如下：五、行業(yè)利潤水平變動趨勢及變動原因行業(yè)利潤水平變動趨勢2005 年以來，在白酒市場供需兩旺的態(tài)勢下，行業(yè)利潤快速提升，產(chǎn)品售價穩(wěn)步上漲，抵消了原輔材料、包裝成本及其他費用上升帶來的負面影響，整體利潤增速高于銷售收入增速。行業(yè)利潤總額變動趨勢如下圖所示：行業(yè)利潤變動原因分析白酒行業(yè)利潤總額快速增長的
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