【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的主要是各類(lèi)中低壓閥門(mén)，包括各類(lèi)蝶閥和閘閥，其他還有球閥、止回閥、排氣閥、旋塞閥、隔膜閥、減壓閥、調(diào)流閥、排泥閥等。（1）給水領(lǐng)域工業(yè)及居民供水與人們每天的生活及生產(chǎn)工作息息相關(guān)，供水的管網(wǎng)是連接供水企業(yè)和廣大用戶(hù)之間的橋梁。供水管網(wǎng)由管道和閥門(mén)等各種管道附件、配件所組成的。在日常供水管網(wǎng)的供水量，水壓的調(diào)度和調(diào)配，維修搶修的停水需要，新老管線的連接，管道的沖洗等，都要進(jìn)行閥門(mén)的開(kāi)啟和關(guān)閉，給排水閥門(mén)產(chǎn)品的壽命和質(zhì)量對(duì)供水管網(wǎng)的正常運(yùn)行起著至關(guān)重要的作用。目前，我國(guó)自來(lái)水行業(yè)已度過(guò)建設(shè)期，進(jìn)入以服務(wù)業(yè)為主體的成熟階段。截至到2009年，我國(guó)城鎮(zhèn)公共水廠已達(dá)4,000多座，／日。20042010年我國(guó)城市供水總量增長(zhǎng)情況如下：截至2010年底，（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局），%左右。20052010年我國(guó)供水管道建設(shè)和給排水閥門(mén)銷(xiāo)量情況如下：（2）工業(yè)及生活污水處理領(lǐng)域污水處理及水循環(huán)利用屬于環(huán)保領(lǐng)域的重要組成部分。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民生活水平的提高，每年的工業(yè)污水及生活污水排放量也在不斷增大。2004年以來(lái)，我國(guó)污水處理市場(chǎng)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，污水日處理能力呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)。2009年，我國(guó)已建成城鎮(zhèn)污水處理廠2,000多座，日處理能力已經(jīng)達(dá)到9,958萬(wàn)立方米，%，較2004年增加了一倍。20042010年我國(guó)城鎮(zhèn)污水處理能力及增速情況如下：據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年，全國(guó)污水排放總量達(dá)到750億噸，對(duì)應(yīng)的污水處理設(shè)施固定投資也在不斷加大。截至2010年底，較2005年增加15萬(wàn)公里，%左右。20052010年我國(guó)排水管道建設(shè)和給排水閥門(mén)銷(xiāo)量情況如下：（3）水利工程建設(shè)納入水利基本建設(shè)管理的各類(lèi)防洪、排澇、灌溉、供排水、水力發(fā)電、水土保持、水資源保護(hù)等工程的建設(shè)，也是給排水閥門(mén)的重要應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù)國(guó)家防總統(tǒng)計(jì)，%，列入全國(guó)病險(xiǎn)水庫(kù)除險(xiǎn)加固專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃的病險(xiǎn)水庫(kù)中有3,642座正在實(shí)施加固，還有7,611座水毀水庫(kù)亟待修復(fù)；此外，近年來(lái)我國(guó)旱澇災(zāi)害頻發(fā)，廣西、江西、福建、湖南等南方省份洪澇不斷，與此同時(shí)，甘肅、內(nèi)蒙古、山西等西部、北部地區(qū)卻面臨著 “工程性缺水”的考驗(yàn)。為加快水利行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，近年來(lái)國(guó)家不斷加大資金投入。僅2010年?；春?、太湖、洞庭湖等大江大河大湖治理、四川地震災(zāi)區(qū)水利恢復(fù)重建等一批重點(diǎn)水利項(xiàng)目得以深入實(shí)施。（4）給排水閥門(mén)市場(chǎng)總體需求預(yù)測(cè)情況根據(jù)中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，截至2010年，；預(yù)計(jì)到2013年，%%。①20052013年我國(guó)給排水閥門(mén)產(chǎn)量及預(yù)測(cè)如下：②20052013 年我國(guó)給排水閥門(mén)銷(xiāo)售收入及預(yù)測(cè)情況如下：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況全球閥門(mén)制造業(yè)主要集中北美、歐洲等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，以及亞洲的日本、中國(guó)等地區(qū)。排名全球閥門(mén)制造行業(yè)前五名的分別為：美國(guó)、日本、德國(guó)、中國(guó)和英國(guó)。其中，歐美及日本等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)主要以冶金、石化、核電閥門(mén)為主，給排水閥門(mén)生產(chǎn)和銷(xiāo)售比例較低。近年來(lái)，受需求拉動(dòng)影響，給排水閥門(mén)市場(chǎng)增長(zhǎng)較快的地區(qū)主要是包括中國(guó)、印度等國(guó)在內(nèi)的東亞和東南亞地區(qū)。就國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)的閥門(mén)企業(yè)數(shù)量居世界前列，但同時(shí)，國(guó)內(nèi)給排水閥門(mén)企業(yè)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不高，規(guī)模和資金實(shí)力難以與國(guó)外大型企業(yè)抗衡。中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)閥門(mén)分會(huì)2009年上半年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至2009年6月底，目前我國(guó)主要的給排水閥門(mén)企業(yè)半年度主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售規(guī)模均在3億元以下。（2）行業(yè)主要企業(yè)四、上下游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析給排水閥門(mén)主要包括各類(lèi)閘閥、蝶閥和環(huán)保水工設(shè)備等，產(chǎn)品主要用于水利、城市供水、工業(yè)及生活污水處理等領(lǐng)域。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)說(shuō)，其上游主要是鋼鐵行業(yè)；下游主要是各類(lèi)水務(wù)公司、自來(lái)水廠、污水處理廠等各類(lèi)用戶(hù)。給排水閥門(mén)上下游產(chǎn)業(yè)鏈如下圖：上游原材料供求狀況（1）主要原材料供求狀況閥門(mén)的生產(chǎn)原材料主要包括鋼鐵和有色金屬。其中，用于閥體制造的主要是球墨鑄鐵和鑄鋼，部分高端產(chǎn)品選用不銹鋼材料，閥軸和閥桿則基本采用不銹鋼材料，密封副則以青銅和不銹鋼原材料為主，密封材料以銅、不銹鋼、橡膠、石墨、合金為主。球墨鑄鐵是20世紀(jì)五十年代發(fā)展起來(lái)的一種高強(qiáng)度鑄鐵材料，其綜合性能接近于鋼，其鑄造產(chǎn)品強(qiáng)度、韌性、耐磨性均接近于鋼。我國(guó)球墨鑄鐵年產(chǎn)量達(dá)230萬(wàn)噸，位于美國(guó)、日本之后，居世界第三位。就國(guó)內(nèi)來(lái)看，近年來(lái)鋼鐵價(jià)格經(jīng)歷了較大的波動(dòng)。（2）主要能源供求狀況此外，行業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中用到電和少量水（冷卻液、壓力試驗(yàn)）和電。（3）主要原材料與行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響鋼鐵行業(yè)是給排水閥門(mén)的最主要上游行業(yè)之一，其中鋼鐵成本占到閥門(mén)生產(chǎn)全部原材料采購(gòu)成本的50%以上，鋼鐵價(jià)格與閥門(mén)生產(chǎn)成本構(gòu)成高度正相關(guān)。給排水閥門(mén)行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整的參照依據(jù)之一，即是鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格。行業(yè)具備成熟的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制，通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然原材料價(jià)格與產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)在時(shí)間上存在一定的滯后性，而且在變動(dòng)幅度上也存在一定差異，原材料價(jià)格的波動(dòng)會(huì)對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定影響，但鋼鐵行業(yè)作為國(guó)家基礎(chǔ)行業(yè)受到國(guó)家宏觀調(diào)控的嚴(yán)格控制，產(chǎn)品價(jià)格從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看趨于穩(wěn)定。據(jù)中國(guó)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2008年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量與產(chǎn)能已經(jīng)形成倒掛，中國(guó)鋼鐵已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)能“過(guò)剩”時(shí)代。受全球金融1CRU 是英國(guó)的商品研究機(jī)構(gòu)， 主要從事國(guó)際市場(chǎng)分析， 研究金屬、礦業(yè)、化學(xué)行業(yè)的成本和預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展情況。危機(jī)和鋼鐵行業(yè)宏觀調(diào)控的影響，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量在2008年的基礎(chǔ)上不會(huì)有明顯的增長(zhǎng)，價(jià)格也將保持相對(duì)平穩(wěn)。下游應(yīng)用領(lǐng)域情況產(chǎn)品主要應(yīng)用于城市、建筑、企業(yè)給排水工程、工業(yè)及生活污水處理和水利工程等領(lǐng)域，下游行業(yè)對(duì)給排水閥門(mén)行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用，他們的需求變化直接決定了行業(yè)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r。根據(jù)規(guī)劃，“十一五”期間我國(guó)重點(diǎn)投資的領(lǐng)域包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)，這些領(lǐng)域所需的水工產(chǎn)品將繼續(xù)保持持續(xù)高速增長(zhǎng)。五、行業(yè)利潤(rùn)水平變動(dòng)趨勢(shì)及其原因國(guó)內(nèi)給排水閥門(mén)企業(yè)除少數(shù)形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)企業(yè)外，其余大多尚未形成規(guī)模效應(yīng)，技術(shù)含量、生產(chǎn)設(shè)備參差不齊，普遍處于較低水平。近年來(lái)，受市場(chǎng)供求狀況變化的影響，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，從而使行業(yè)利潤(rùn)水平呈現(xiàn)緩慢下滑趨勢(shì)。但另一方面，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，也推動(dòng)了給排水閥門(mén)行業(yè)從產(chǎn)品產(chǎn)量、性能、技術(shù)水平方面都有很大的提升，一批具有技術(shù)、管理、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、品牌等綜合優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將主導(dǎo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，屆時(shí)，給排水閥門(mén)行業(yè)也將保持相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)水平。目前，在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)的上市公司中，產(chǎn)品涉及給排水閥門(mén)的上市公司主要有洪城股份、中核科技和神通閥門(mén)。六、進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘資質(zhì)壁壘根據(jù)《特種設(shè)備安全監(jiān)察條例》，國(guó)家質(zhì)檢總局于2006年10月27日批準(zhǔn)頒布《壓力管道元件制造許可規(guī)則》，對(duì)產(chǎn)品用于我國(guó)境內(nèi)的壓力管道元件的制造商進(jìn)行資格管理。其中對(duì)給排水閥門(mén)行業(yè)，規(guī)定按照產(chǎn)品類(lèi)別、品種、產(chǎn)品級(jí)別和產(chǎn)品范圍，以頒發(fā)《特種設(shè)備制造許可證》的方式，對(duì)給排水閥門(mén)制造商進(jìn)行分類(lèi)管理，對(duì)未獲得對(duì)應(yīng)的“制造許可證”的企業(yè)，其產(chǎn)品的生產(chǎn)、安裝和使用將受到相應(yīng)的限制。供水閥門(mén)產(chǎn)品制造商除了通過(guò)加入中國(guó)城鎮(zhèn)供水協(xié)會(huì)，成為會(huì)員單位外，還需要通過(guò)國(guó)家或行業(yè)權(quán)威檢測(cè)機(jī)構(gòu)的各種動(dòng)模試驗(yàn)、型式試驗(yàn)等檢測(cè)并通過(guò)產(chǎn)品鑒定，這對(duì)新進(jìn)入的企業(yè)形成一定的資質(zhì)壁壘。資金及生產(chǎn)規(guī)模壁壘給排水閥門(mén)行業(yè)是一個(gè)資金密集型行業(yè)。首先，行業(yè)生產(chǎn)所需的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大；其次，下游客戶(hù)及工程總承包商傾向于“一站式采購(gòu)”，這就要求閥 .生產(chǎn)商對(duì) .準(zhǔn)產(chǎn)品保持一定規(guī)模的安全庫(kù)存，此外，閥門(mén)廠商生產(chǎn)所需的原材料主要是鋼鐵和銅材，為降低采購(gòu)單價(jià)及運(yùn)輸成本，通常單批采購(gòu)量較大；此外，給排水閥門(mén)主要用于各類(lèi)給排水工程的建設(shè)，按照工程行業(yè)通行慣例，工程業(yè)主采購(gòu)的設(shè)備款通常分批支付，并且在工程完工后安全運(yùn)行一段時(shí)間后才能結(jié)清全部貨款；涉及工程總包的，從業(yè)主再到工程總承包商，資金周轉(zhuǎn)周期更長(zhǎng)。上述因素均會(huì)導(dǎo)致閥門(mén)制造行業(yè)需要較大的固定資產(chǎn)投入及資產(chǎn)流動(dòng)資金配套，對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者而言，形成一定的規(guī)模及資金壁壘?！耙徽臼讲少?gòu)”配套能力壁壘我國(guó)給排水閥門(mén)行業(yè)產(chǎn)品種類(lèi)繁多，客戶(hù)在進(jìn)行產(chǎn)品采購(gòu)時(shí)，其需求通常具有“小批量，多品種，一站式”的特點(diǎn)，這使得給排水閥門(mén)供應(yīng)商很難通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)來(lái)降低成本，提供定制化零部件的企業(yè)需要在滿(mǎn)足客戶(hù)高質(zhì)量、低成本需求的同時(shí)保證自身持續(xù)盈利。這就要求定制化服