【文章內(nèi)容簡介】 、分區(qū)域壟斷嚴重：中國移動主導(dǎo)移動通信業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中國電信和中國網(wǎng)通南北分治壟斷區(qū)域固話市場，運營商發(fā)展差距逐步擴大，競爭結(jié)構(gòu)嚴重失衡。各部門盲目擴大和新建其各自網(wǎng)絡(luò)，重復(fù)建設(shè)不斷，造成資源嚴重浪費。（1）行業(yè)競爭演化進程2008年5月23日，中國電信業(yè)重組方案正式宣布，中國聯(lián)通的CDMA網(wǎng)與GSM網(wǎng)被拆分，前者并入中國電信，組建為新電信，后者吸納中國網(wǎng)通成立新聯(lián)通，鐵通則并入中國移動成為其全資子公司，中國衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)將并入中國電信。2009年1月7日，工業(yè)和信息化部為中國移動、中國電信和中國聯(lián)通發(fā)放3張3G牌照，中國正式進入3G時代。中國移動將獲得擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的TDSCDMA牌照,新組建的中國聯(lián)通將獲得WCDMA牌照,中國電信將獲得的是CDMA2000牌照。電信行業(yè)重組完成后，三大運營商進入全業(yè)務(wù)運營階段，其基礎(chǔ)實力對比如下：表2 三大運營商基礎(chǔ)實力對比情況運營商新移動新聯(lián)通新電信移動用戶2G，全球用戶數(shù)第一。CDMA用戶2797萬。3G截止12月3日。WCDMA水貨手機用戶可在7城市使用。天翼為準3G，已經(jīng)開始放號。固話用戶原鐵通用戶互聯(lián)網(wǎng)用戶原鐵通用戶2543萬4357萬營收狀況凈利潤548億元，移動基站數(shù)GSM基站：GSM基站：15萬個CDMA基站：10萬個，二期3G設(shè)備招標結(jié)束后，將提高至13萬多個。TD基站：截止12月3日，基站17672個，容量為950萬戶；預(yù)期：2009年6月底，新建基站將達25842個，；。WCDMA基站：上海、深圳、佛山、柳州、鄭州、保定、無錫和武漢八地已經(jīng)開始各約100個基站的外場測試，計劃逾200城市部署近7萬基站。從2008年起新建的基站均支持平滑向WCDMA/HSPA升級。中國電信81城市的本地網(wǎng)已經(jīng)采購CDMA EVDO 。2G頻段資源分配了895909MHz(上行)/935954MHz(下行)，共38MHz頻段。分配了909915MHz(上行)/945960MHz(下行)，共12MHz頻段。C網(wǎng)分配了825835MHz(上行)/870880MHz(下行)，共20MHz頻段。3G投資2007年，260億元建設(shè)TD試驗網(wǎng)和358億元建設(shè)GSM網(wǎng)絡(luò)，其G網(wǎng)投入將達1000億元；二期TD建網(wǎng)總投資計劃超過300億元。中國聯(lián)通計劃投入超過300億元500億擴容GSM和3G網(wǎng)絡(luò)；未來三年的總投資將達1000億。未來三年對CDMA網(wǎng)絡(luò)總投資將超800億。此前收購聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的花費為662億元。3G規(guī)劃目前已經(jīng)覆蓋10個城市；2009年年中將覆蓋38城市；未來三年內(nèi)將覆蓋全國95%地級城市；中國移動計劃2009年年底啟動TDLTE。已經(jīng)開始WCDMA/HSPA設(shè)備招標，北京、上海等重點城市直接部署HSPA。342個城市CDMA招標已經(jīng)結(jié)束；2008年年底完成網(wǎng)絡(luò)升級建設(shè)。計劃3年內(nèi)發(fā)展用戶至1億。注：以上數(shù)據(jù)主要為三大運營商2008年12月之前公布的計劃數(shù)據(jù)。（2）行業(yè)發(fā)展態(tài)勢重組競爭格局確定后，三大運營商未來的工作重點就是實現(xiàn)從寬帶、固話和移動三大領(lǐng)域從業(yè)務(wù)到網(wǎng)絡(luò)的大融合，為客戶提供完整的客戶體驗和服務(wù)。重組后競爭模式如圖10所示：圖10 三大運營商重組后的競爭模式勢分析雖然三家運營商各自存在著競爭優(yōu)勢，但是重組后市場格局是實現(xiàn)從寬帶、固話和移動三大領(lǐng)域由業(yè)務(wù)到網(wǎng)絡(luò)的大融合的過程，企業(yè)之間提供服務(wù)的可替代性進一步增強。尤其是3G 牌照的發(fā)放使以寬帶接入為核心的技術(shù)支撐加速彌合了運營商之間原本的產(chǎn)品差異化界限。3G剛推出的時候，3G 的應(yīng)用還不完備，在這種情況下，差異化競爭的愿望基本上會落空。而運營商又要追求用戶數(shù)增長，因此表現(xiàn)在市場行為上就會滋生價格戰(zhàn)。從市場相對集中度指標分析，“三分天下”時期中國電信市場的總體結(jié)構(gòu)如表3所示：表3中國電信市場的總體結(jié)構(gòu)20082010上半年(按營業(yè)收入計算的市場份額%)中國電信市場的總體結(jié)構(gòu)20082010上半年(按營業(yè)收入計算的市場份額%)年度200820092010上半年中國電信（億元）21662082中國電信市場份額%%%中國聯(lián)通（億元）16421491中國聯(lián)通市場份額%%%中國移動（億元）441145212298中國移動市場份額%%%HHI指數(shù)對比重組前2007的HHI值=，2010上半年的HHI值更大，如果只從數(shù)值的角度看，電信運營業(yè)的壟斷性進一步加強。但是HHI值衡量的是相對集中度，2007年電信市場存在6家運營商，即使排除業(yè)務(wù)特殊的衛(wèi)通，如果5家運營商競爭實力平均，然而2007年的HHI值=，說明行業(yè)競爭力的不均勻。重組后，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量減少為3家，HHI逐年降低，逐步趨近于競爭實力平均的HHI值=，說明企業(yè)之間的實力更接近，各自擁有的用戶數(shù)量雖有差距但逐步接近，均衡度有所提高，而三大運營商在3G市場上的競爭更為充分，如表4所示。表4中國3G業(yè)務(wù)市場結(jié)構(gòu)(按用戶數(shù)計算的市場份額%)中國3G業(yè)務(wù)市場結(jié)構(gòu)(按用戶數(shù)計算的市場份額%)年度2009中國電信（萬戶）915中國電信市場份額%中國聯(lián)通（萬戶）1055中國聯(lián)通市場份額%中國移動（萬戶）中國移動市場份額%HHI指數(shù) 2004年2009年電信行業(yè)中央企業(yè)并購重組大事記表5 2004年2009年電信行業(yè)中央企業(yè)并購重組大事記30 / 30序號時間收購方被收購方交易概況控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移涉及金額12004年1月中國衛(wèi)星通信集團公司中國聯(lián)通中國聯(lián)通公司與中國衛(wèi)星通信集團公司在北京舉行聯(lián)通國脈股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽字儀式。6月4日，國家有關(guān)部門正式批準國信尋呼有限責(zé)任公司持有的聯(lián)通國脈法人股轉(zhuǎn)讓給中國衛(wèi)通。是　22004年1月中國衛(wèi)通聯(lián)通國脈第一大股東國信尋呼公司已簽訂協(xié)議。交易完成后，%。是32004年6月中國電信中國電信集團公司以人民幣278億元的對價從中國電信集團公司收購湖北、湖南、海南、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆等十省電信有限公司，公司服務(wù)區(qū)擴大為二十省。 否278億元42004年7月中國移動（香港）有限公司中國移動通信集團公司中國移動（香港）有限公司完成了對內(nèi)蒙古移動等十?。ㄗ灾螀^(qū)）移動公司資產(chǎn)的收購，成為第一家在中國內(nèi)地所有三十一?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）同時經(jīng)營電信業(yè)務(wù)的海外上市中國電信企業(yè)。否　52004年11月中國網(wǎng)通　中國網(wǎng)通于2004年11月在香港和紐約上市，%的股份。　　62005年3月中國網(wǎng)通香港電訊盈科中國網(wǎng)通收購香港電訊盈科20%的股份。否10億美元72005年9月中國網(wǎng)通中國網(wǎng)通集團中國網(wǎng)通斥128億元向母公司網(wǎng)通集團收購4省區(qū)網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。另外，由于網(wǎng)通收購須負擔(dān)232億元的債務(wù)，此次收購的總代價實為360億元。否360億元82005年10月中國移動（香港）有限公司華潤萬眾電話有限公司采取自愿有條件現(xiàn)金收購要約方式。是92007年1月中國移動通信集團公司巴基斯坦巴科泰爾有限公司1月22日，中國移動通信宣布與米雷康姆國際移動通信公司（Milli International Cellular .）簽訂了收購其所持有的巴科泰爾有限公司（Paktel Limited）%的在外發(fā)行股份的協(xié)議，這次收購，是中國通信運營商實施“走出去”戰(zhàn)略的重大突破。是102007年6月中國電信中國電信集團公司以人民幣14億元的對價從中國電信集團公司收購香港、美洲和系統(tǒng)集成等公司，為公司拓展了更為廣闊的市場發(fā)展空間。 否14億元112007年11月中國聯(lián)合通信股份有限公司中國聯(lián)通上海上市的中國聯(lián)合通信股份有限公司(China United Telemunications Co., , 簡稱：中國聯(lián)通)。 否122008年6月中國電信中國聯(lián)通C網(wǎng)資產(chǎn)2008年6月，中國聯(lián)通以662億元人民幣，完成對中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)收購，并以438億元的價格收購其CDMA業(yè)務(wù)，以總價1100億元的價格收購聯(lián)通全部CDMA網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，獲得移動牌照，成為全業(yè)務(wù)運營商。是662億元132008年10月中國聯(lián)通紅籌公司中國網(wǎng)通紅籌公司2008年10月15日，聯(lián)通和網(wǎng)通上市公司正式合并。否　142008年12月中國聯(lián)通紅籌公司中國聯(lián)通集團、中國網(wǎng)通集團本次收購的標的主要包括：一是聯(lián)通集團和網(wǎng)通集團擁有的中國南方21省的電信業(yè)務(wù)以及天津市的本地電話業(yè)務(wù)和相關(guān)資產(chǎn)；二是網(wǎng)通集團擁有的中國北方的一級干線傳輸資產(chǎn)；三是聯(lián)通集團擁有的聯(lián)通興業(yè)、中訊設(shè)計院、新國信的100%股權(quán)。()，全部用現(xiàn)金支付。否152008年6月中國電信北京電信2008年6月1日，中國電信(00728，HK)特別股東大會投票通過收購北京電信的決議。否162009年8月中國移動通信集團公司遠傳電信中國移動將認購遠傳電信以私募方式發(fā)行的444,341,020股新股，占新股發(fā)行后遠傳電信總股數(shù)的12%。否172009年1月中國聯(lián)合通信有限公司中國網(wǎng)絡(luò)通信集團公司2009年1月6日，中國聯(lián)通中國網(wǎng)通合并重組完成。合并后新公司的全稱為中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團有限公司，中國聯(lián)通將繼承中國聯(lián)合通信有限公司、中國網(wǎng)絡(luò)通信集團公司的全部資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)和業(yè)務(wù)。中國網(wǎng)絡(luò)通信集團公司將依法注銷。是182009年10月中國電信集團公司中衛(wèi)國脈通信股份有限公司2009年10月26日，中國衛(wèi)通和中國電信正式簽署了《%股份無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，中國電信通過無償劃轉(zhuǎn)方式受讓中國衛(wèi)通所持有的中衛(wèi)國脈2億股，%,成為中衛(wèi)國脈的控股股東。是192009年4月中國航天科技集團公司中國衛(wèi)星通信集團公司2009年4月10日，中國衛(wèi)星通信集團公司(下稱中國衛(wèi)通)正式重組并入中國航天科技集團公司。當(dāng)天在人民大會堂舉行的重組并入慶典儀式上，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)按下啟動按鈕，用一個轉(zhuǎn)動的水晶球向社會公眾宣告，中國衛(wèi)通成為中國航天科技集團公司從事衛(wèi)星運營服務(wù)業(yè)的核心專業(yè)子公司，主營業(yè)務(wù)定位為衛(wèi)星空間段運營、地理信息與位置服務(wù)和衛(wèi)星地面應(yīng)用三部分。是66億元202009年10中國聯(lián)合通信有限公司西班牙電信2009年10月23日，中國聯(lián)通與西班牙電信進行相互投資，認購對方規(guī)模相當(dāng)于10億美元的股份。交易完成后，%；%增長為約8%。否10億美元 2010年電信行業(yè)并購狀況在我國電信市場用戶數(shù)的不斷增長、用戶普及率逐漸提升的同時，增速也在放緩，而且新增用戶大部分屬于低ARPU值用戶。從整體來看，未來用戶規(guī)模對行業(yè)增長的拉動作用將逐漸減弱，3G業(yè)務(wù)的發(fā)展使得三大運營商的產(chǎn)品服務(wù)趨于同質(zhì)化，市場競爭更加激烈，資費監(jiān)管政策也將影響電信市場的發(fā)展。另一方面，在融合的大趨勢下，電信運營商面臨著從通信業(yè)務(wù)提供商轉(zhuǎn)變?yōu)榻鉀Q方案提供商、從管道提供商轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合信息服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)變，并面臨著新的全業(yè)務(wù)環(huán)境的挑戰(zhàn)。圖11 新的全業(yè)務(wù)環(huán)境在此行業(yè)發(fā)展趨勢的影響下，截止到2010年12月已經(jīng)浮出水面的電信行業(yè)并購事件如表6所示：表6 截止2010年12月已經(jīng)浮出水面的電信行業(yè)并購事件序號收購方收購方所屬公司被收購方交易概況控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移是否完成交易涉及金額1中國移動通信集團廣東有限公司中國移動通信集團公司上海浦發(fā)銀行中移動全資附屬公司廣東移動與上海浦發(fā)銀行簽訂股份認購協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，廣東移動有條件以人民398億元總現(xiàn)金對價認購，且上海浦發(fā)銀行有條件以該總現(xiàn)金對價發(fā)行2,207,511,410股A股。交割后，中國移動將透過廣東移動持有上海浦發(fā)銀行經(jīng)擴大股本的20%權(quán)益，并成為上海浦發(fā)銀行的第二大股東。否是398億元2中國聯(lián)合通信有限公司　尼日利亞電信運營商Nitel國內(nèi)電信運營商正加大對海外市場的擴張力度。昨日有消息稱，中