【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 、分區(qū)域壟斷嚴(yán)重：中國(guó)移動(dòng)主導(dǎo)移動(dòng)通信業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中國(guó)電信和中國(guó)網(wǎng)通南北分治壟斷區(qū)域固話市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商發(fā)展差距逐步擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。各部門盲目擴(kuò)大和新建其各自網(wǎng)絡(luò)，重復(fù)建設(shè)不斷，造成資源嚴(yán)重浪費(fèi)。（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)演化進(jìn)程2008年5月23日，中國(guó)電信業(yè)重組方案正式宣布，中國(guó)聯(lián)通的CDMA網(wǎng)與GSM網(wǎng)被拆分，前者并入中國(guó)電信，組建為新電信，后者吸納中國(guó)網(wǎng)通成立新聯(lián)通，鐵通則并入中國(guó)移動(dòng)成為其全資子公司，中國(guó)衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)將并入中國(guó)電信。2009年1月7日，工業(yè)和信息化部為中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通發(fā)放3張3G牌照，中國(guó)正式進(jìn)入3G時(shí)代。中國(guó)移動(dòng)將獲得擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的TDSCDMA牌照,新組建的中國(guó)聯(lián)通將獲得WCDMA牌照,中國(guó)電信將獲得的是CDMA2000牌照。電信行業(yè)重組完成后，三大運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)階段，其基礎(chǔ)實(shí)力對(duì)比如下：表2 三大運(yùn)營(yíng)商基礎(chǔ)實(shí)力對(duì)比情況運(yùn)營(yíng)商新移動(dòng)新聯(lián)通新電信移動(dòng)用戶2G，全球用戶數(shù)第一。CDMA用戶2797萬(wàn)。3G截止12月3日。WCDMA水貨手機(jī)用戶可在7城市使用。天翼為準(zhǔn)3G，已經(jīng)開始放號(hào)。固話用戶原鐵通用戶互聯(lián)網(wǎng)用戶原鐵通用戶2543萬(wàn)4357萬(wàn)營(yíng)收狀況凈利潤(rùn)548億元，移動(dòng)基站數(shù)GSM基站：GSM基站：15萬(wàn)個(gè)CDMA基站：10萬(wàn)個(gè)，二期3G設(shè)備招標(biāo)結(jié)束后，將提高至13萬(wàn)多個(gè)。TD基站：截止12月3日，基站17672個(gè)，容量為950萬(wàn)戶；預(yù)期：2009年6月底，新建基站將達(dá)25842個(gè)，；。WCDMA基站：上海、深圳、佛山、柳州、鄭州、保定、無(wú)錫和武漢八地已經(jīng)開始各約100個(gè)基站的外場(chǎng)測(cè)試，計(jì)劃逾200城市部署近7萬(wàn)基站。從2008年起新建的基站均支持平滑向WCDMA/HSPA升級(jí)。中國(guó)電信81城市的本地網(wǎng)已經(jīng)采購(gòu)CDMA EVDO 。2G頻段資源分配了895909MHz(上行)/935954MHz(下行)，共38MHz頻段。分配了909915MHz(上行)/945960MHz(下行)，共12MHz頻段。C網(wǎng)分配了825835MHz(上行)/870880MHz(下行)，共20MHz頻段。3G投資2007年，260億元建設(shè)TD試驗(yàn)網(wǎng)和358億元建設(shè)GSM網(wǎng)絡(luò)，其G網(wǎng)投入將達(dá)1000億元；二期TD建網(wǎng)總投資計(jì)劃超過(guò)300億元。中國(guó)聯(lián)通計(jì)劃投入超過(guò)300億元500億擴(kuò)容GSM和3G網(wǎng)絡(luò)；未來(lái)三年的總投資將達(dá)1000億。未來(lái)三年對(duì)CDMA網(wǎng)絡(luò)總投資將超800億。此前收購(gòu)聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)的花費(fèi)為662億元。3G規(guī)劃目前已經(jīng)覆蓋10個(gè)城市；2009年年中將覆蓋38城市；未來(lái)三年內(nèi)將覆蓋全國(guó)95%地級(jí)城市；中國(guó)移動(dòng)計(jì)劃2009年年底啟動(dòng)TDLTE。已經(jīng)開始WCDMA/HSPA設(shè)備招標(biāo)，北京、上海等重點(diǎn)城市直接部署HSPA。342個(gè)城市CDMA招標(biāo)已經(jīng)結(jié)束；2008年年底完成網(wǎng)絡(luò)升級(jí)建設(shè)。計(jì)劃3年內(nèi)發(fā)展用戶至1億。注：以上數(shù)據(jù)主要為三大運(yùn)營(yíng)商2008年12月之前公布的計(jì)劃數(shù)據(jù)。（2）行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)重組競(jìng)爭(zhēng)格局確定后，三大運(yùn)營(yíng)商未來(lái)的工作重點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)從寬帶、固話和移動(dòng)三大領(lǐng)域從業(yè)務(wù)到網(wǎng)絡(luò)的大融合，為客戶提供完整的客戶體驗(yàn)和服務(wù)。重組后競(jìng)爭(zhēng)模式如圖10所示：圖10 三大運(yùn)營(yíng)商重組后的競(jìng)爭(zhēng)模式勢(shì)分析雖然三家運(yùn)營(yíng)商各自存在著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是重組后市場(chǎng)格局是實(shí)現(xiàn)從寬帶、固話和移動(dòng)三大領(lǐng)域由業(yè)務(wù)到網(wǎng)絡(luò)的大融合的過(guò)程，企業(yè)之間提供服務(wù)的可替代性進(jìn)一步增強(qiáng)。尤其是3G 牌照的發(fā)放使以寬帶接入為核心的技術(shù)支撐加速?gòu)浐狭诉\(yùn)營(yíng)商之間原本的產(chǎn)品差異化界限。3G剛推出的時(shí)候，3G 的應(yīng)用還不完備，在這種情況下，差異化競(jìng)爭(zhēng)的愿望基本上會(huì)落空。而運(yùn)營(yíng)商又要追求用戶數(shù)增長(zhǎng)，因此表現(xiàn)在市場(chǎng)行為上就會(huì)滋生價(jià)格戰(zhàn)。從市場(chǎng)相對(duì)集中度指標(biāo)分析，“三分天下”時(shí)期中國(guó)電信市場(chǎng)的總體結(jié)構(gòu)如表3所示：表3中國(guó)電信市場(chǎng)的總體結(jié)構(gòu)20082010上半年(按營(yíng)業(yè)收入計(jì)算的市場(chǎng)份額%)中國(guó)電信市場(chǎng)的總體結(jié)構(gòu)20082010上半年(按營(yíng)業(yè)收入計(jì)算的市場(chǎng)份額%)年度200820092010上半年中國(guó)電信（億元）21662082中國(guó)電信市場(chǎng)份額%%%中國(guó)聯(lián)通（億元）16421491中國(guó)聯(lián)通市場(chǎng)份額%%%中國(guó)移動(dòng)（億元）441145212298中國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)份額%%%HHI指數(shù)對(duì)比重組前2007的HHI值=，2010上半年的HHI值更大，如果只從數(shù)值的角度看，電信運(yùn)營(yíng)業(yè)的壟斷性進(jìn)一步加強(qiáng)。但是HHI值衡量的是相對(duì)集中度，2007年電信市場(chǎng)存在6家運(yùn)營(yíng)商，即使排除業(yè)務(wù)特殊的衛(wèi)通，如果5家運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力平均，然而2007年的HHI值=，說(shuō)明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的不均勻。重組后，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量減少為3家，HHI逐年降低，逐步趨近于競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力平均的HHI值=，說(shuō)明企業(yè)之間的實(shí)力更接近，各自擁有的用戶數(shù)量雖有差距但逐步接近，均衡度有所提高，而三大運(yùn)營(yíng)商在3G市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)更為充分，如表4所示。表4中國(guó)3G業(yè)務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(按用戶數(shù)計(jì)算的市場(chǎng)份額%)中國(guó)3G業(yè)務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(按用戶數(shù)計(jì)算的市場(chǎng)份額%)年度2009中國(guó)電信（萬(wàn)戶）915中國(guó)電信市場(chǎng)份額%中國(guó)聯(lián)通（萬(wàn)戶）1055中國(guó)聯(lián)通市場(chǎng)份額%中國(guó)移動(dòng)（萬(wàn)戶）中國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)份額%HHI指數(shù) 2004年2009年電信行業(yè)中央企業(yè)并購(gòu)重組大事記表5 2004年2009年電信行業(yè)中央企業(yè)并購(gòu)重組大事記30 / 30序號(hào)時(shí)間收購(gòu)方被收購(gòu)方交易概況控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移涉及金額12004年1月中國(guó)衛(wèi)星通信集團(tuán)公司中國(guó)聯(lián)通中國(guó)聯(lián)通公司與中國(guó)衛(wèi)星通信集團(tuán)公司在北京舉行聯(lián)通國(guó)脈股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽字儀式。6月4日，國(guó)家有關(guān)部門正式批準(zhǔn)國(guó)信尋呼有限責(zé)任公司持有的聯(lián)通國(guó)脈法人股轉(zhuǎn)讓給中國(guó)衛(wèi)通。是　22004年1月中國(guó)衛(wèi)通聯(lián)通國(guó)脈第一大股東國(guó)信尋呼公司已簽訂協(xié)議。交易完成后，%。是32004年6月中國(guó)電信中國(guó)電信集團(tuán)公司以人民幣278億元的對(duì)價(jià)從中國(guó)電信集團(tuán)公司收購(gòu)湖北、湖南、海南、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆等十省電信有限公司，公司服務(wù)區(qū)擴(kuò)大為二十省。 否278億元42004年7月中國(guó)移動(dòng)（香港）有限公司中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司中國(guó)移動(dòng)（香港）有限公司完成了對(duì)內(nèi)蒙古移動(dòng)等十?。ㄗ灾螀^(qū)）移動(dòng)公司資產(chǎn)的收購(gòu)，成為第一家在中國(guó)內(nèi)地所有三十一?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）同時(shí)經(jīng)營(yíng)電信業(yè)務(wù)的海外上市中國(guó)電信企業(yè)。否　52004年11月中國(guó)網(wǎng)通　中國(guó)網(wǎng)通于2004年11月在香港和紐約上市，%的股份。　　62005年3月中國(guó)網(wǎng)通香港電訊盈科中國(guó)網(wǎng)通收購(gòu)香港電訊盈科20%的股份。否10億美元72005年9月中國(guó)網(wǎng)通中國(guó)網(wǎng)通集團(tuán)中國(guó)網(wǎng)通斥128億元向母公司網(wǎng)通集團(tuán)收購(gòu)4省區(qū)網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。另外，由于網(wǎng)通收購(gòu)須負(fù)擔(dān)232億元的債務(wù)，此次收購(gòu)的總代價(jià)實(shí)為360億元。否360億元82005年10月中國(guó)移動(dòng)（香港）有限公司華潤(rùn)萬(wàn)眾電話有限公司采取自愿有條件現(xiàn)金收購(gòu)要約方式。是92007年1月中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司巴基斯坦巴科泰爾有限公司1月22日，中國(guó)移動(dòng)通信宣布與米雷康姆國(guó)際移動(dòng)通信公司（Milli International Cellular .）簽訂了收購(gòu)其所持有的巴科泰爾有限公司（Paktel Limited）%的在外發(fā)行股份的協(xié)議，這次收購(gòu)，是中國(guó)通信運(yùn)營(yíng)商實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的重大突破。是102007年6月中國(guó)電信中國(guó)電信集團(tuán)公司以人民幣14億元的對(duì)價(jià)從中國(guó)電信集團(tuán)公司收購(gòu)香港、美洲和系統(tǒng)集成等公司，為公司拓展了更為廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。 否14億元112007年11月中國(guó)聯(lián)合通信股份有限公司中國(guó)聯(lián)通上海上市的中國(guó)聯(lián)合通信股份有限公司(China United Telemunications Co., , 簡(jiǎn)稱：中國(guó)聯(lián)通)。 否122008年6月中國(guó)電信中國(guó)聯(lián)通C網(wǎng)資產(chǎn)2008年6月，中國(guó)聯(lián)通以662億元人民幣，完成對(duì)中國(guó)聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)收購(gòu)，并以438億元的價(jià)格收購(gòu)其CDMA業(yè)務(wù)，以總價(jià)1100億元的價(jià)格收購(gòu)聯(lián)通全部CDMA網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，獲得移動(dòng)牌照，成為全業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商。是662億元132008年10月中國(guó)聯(lián)通紅籌公司中國(guó)網(wǎng)通紅籌公司2008年10月15日，聯(lián)通和網(wǎng)通上市公司正式合并。否　142008年12月中國(guó)聯(lián)通紅籌公司中國(guó)聯(lián)通集團(tuán)、中國(guó)網(wǎng)通集團(tuán)本次收購(gòu)的標(biāo)的主要包括：一是聯(lián)通集團(tuán)和網(wǎng)通集團(tuán)擁有的中國(guó)南方21省的電信業(yè)務(wù)以及天津市的本地電話業(yè)務(wù)和相關(guān)資產(chǎn)；二是網(wǎng)通集團(tuán)擁有的中國(guó)北方的一級(jí)干線傳輸資產(chǎn)；三是聯(lián)通集團(tuán)擁有的聯(lián)通興業(yè)、中訊設(shè)計(jì)院、新國(guó)信的100%股權(quán)。()，全部用現(xiàn)金支付。否152008年6月中國(guó)電信北京電信2008年6月1日，中國(guó)電信(00728，HK)特別股東大會(huì)投票通過(guò)收購(gòu)北京電信的決議。否162009年8月中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司遠(yuǎn)傳電信中國(guó)移動(dòng)將認(rèn)購(gòu)遠(yuǎn)傳電信以私募方式發(fā)行的444,341,020股新股，占新股發(fā)行后遠(yuǎn)傳電信總股數(shù)的12%。否172009年1月中國(guó)聯(lián)合通信有限公司中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司2009年1月6日，中國(guó)聯(lián)通中國(guó)網(wǎng)通合并重組完成。合并后新公司的全稱為中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)有限公司，中國(guó)聯(lián)通將繼承中國(guó)聯(lián)合通信有限公司、中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司的全部資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)和業(yè)務(wù)。中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司將依法注銷。是182009年10月中國(guó)電信集團(tuán)公司中衛(wèi)國(guó)脈通信股份有限公司2009年10月26日，中國(guó)衛(wèi)通和中國(guó)電信正式簽署了《%股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，中國(guó)電信通過(guò)無(wú)償劃轉(zhuǎn)方式受讓中國(guó)衛(wèi)通所持有的中衛(wèi)國(guó)脈2億股，%,成為中衛(wèi)國(guó)脈的控股股東。是192009年4月中國(guó)航天科技集團(tuán)公司中國(guó)衛(wèi)星通信集團(tuán)公司2009年4月10日，中國(guó)衛(wèi)星通信集團(tuán)公司(下稱中國(guó)衛(wèi)通)正式重組并入中國(guó)航天科技集團(tuán)公司。當(dāng)天在人民大會(huì)堂舉行的重組并入慶典儀式上，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)按下啟動(dòng)按鈕，用一個(gè)轉(zhuǎn)動(dòng)的水晶球向社會(huì)公眾宣告，中國(guó)衛(wèi)通成為中國(guó)航天科技集團(tuán)公司從事衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)的核心專業(yè)子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)定位為衛(wèi)星空間段運(yùn)營(yíng)、地理信息與位置服務(wù)和衛(wèi)星地面應(yīng)用三部分。是66億元202009年10中國(guó)聯(lián)合通信有限公司西班牙電信2009年10月23日，中國(guó)聯(lián)通與西班牙電信進(jìn)行相互投資，認(rèn)購(gòu)對(duì)方規(guī)模相當(dāng)于10億美元的股份。交易完成后，%；%增長(zhǎng)為約8%。否10億美元 2010年電信行業(yè)并購(gòu)狀況在我國(guó)電信市場(chǎng)用戶數(shù)的不斷增長(zhǎng)、用戶普及率逐漸提升的同時(shí)，增速也在放緩，而且新增用戶大部分屬于低ARPU值用戶。從整體來(lái)看，未來(lái)用戶規(guī)模對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用將逐漸減弱，3G業(yè)務(wù)的發(fā)展使得三大運(yùn)營(yíng)商的產(chǎn)品服務(wù)趨于同質(zhì)化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，資費(fèi)監(jiān)管政策也將影響電信市場(chǎng)的發(fā)展。另一方面，在融合的大趨勢(shì)下，電信運(yùn)營(yíng)商面臨著從通信業(yè)務(wù)提供商轉(zhuǎn)變?yōu)榻鉀Q方案提供商、從管道提供商轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合信息服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)變，并面臨著新的全業(yè)務(wù)環(huán)境的挑戰(zhàn)。圖11 新的全業(yè)務(wù)環(huán)境在此行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的影響下，截止到2010年12月已經(jīng)浮出水面的電信行業(yè)并購(gòu)事件如表6所示：表6 截止2010年12月已經(jīng)浮出水面的電信行業(yè)并購(gòu)事件序號(hào)收購(gòu)方收購(gòu)方所屬公司被收購(gòu)方交易概況控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移是否完成交易涉及金額1中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)廣東有限公司中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)公司上海浦發(fā)銀行中移動(dòng)全資附屬公司廣東移動(dòng)與上海浦發(fā)銀行簽訂股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，廣東移動(dòng)有條件以人民398億元總現(xiàn)金對(duì)價(jià)認(rèn)購(gòu)，且上海浦發(fā)銀行有條件以該總現(xiàn)金對(duì)價(jià)發(fā)行2,207,511,410股A股。交割后，中國(guó)移動(dòng)將透過(guò)廣東移動(dòng)持有上海浦發(fā)銀行經(jīng)擴(kuò)大股本的20%權(quán)益，并成為上海浦發(fā)銀行的第二大股東。否是398億元2中國(guó)聯(lián)合通信有限公司　尼日利亞電信運(yùn)營(yíng)商N(yùn)itel國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商正加大對(duì)海外市場(chǎng)的擴(kuò)張力度。昨日有消息稱，中